Определение на метода за годишна норма на възвръщаемост
Годишният метод на възвръщаемост, обикновено наричан годишен процент на процента, е сумата, спечелена във фонд през цялата година. Годишната норма на възвръщаемост се изчислява, като се вземе сумата на получените или загубените пари в края на годината и се раздели на първоначалната инвестиция в началото на годината. Този метод се нарича също годишната норма на възвръщаемост или номиналната годишна норма.
Ключови заведения
- Годишната норма на възвръщаемост се изчислява, като се гледа стойността на инвестицията в края на една година и се сравнява със стойността на началото на годината.
- Нормата на възвръщаемост на акцията включва увеличаване на капитала и всички изплатени дивиденти.
- Недостатък на годишната норма на възвръщаемост е, че тя включва само една година и не отчита потенциала за усложняване в продължение на много години.
Формулата за годишна норма на възвръщаемост
Годишна норма на възвръщаемост = EYP − BYPBYP × 100% където: EYP = Цена в края на годината \ започне {подравнена} & \ текст {Годишна норма на възвръщаемост} = \ frac {\ текст {EYP} - \ текст {BYP}} {\ текст {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {EYP} = \ текст {Цена в края на годината} \\ & \ текст {BYP} = \ текст {Начало на годишна цена} \ в края {подравнен} Годишна норма на възвръщаемост = BYP × 100% EYP − BYP където: EYP = Цена в края на годината
Пример за годишно изчисляване на метода на възвръщаемост
Ако акцията започне годината с $ 25, 00 за акция и завърши годината с пазарна цена от $ 45, 00 на акция, тази акция ще има годишна, или годишна норма на възвръщаемост от 80, 00%. Първо, изваждаме цената на края на годината от началната цена, която е равна на 45 - 25, или 20. След това разделяме на началната цена, или 20/25 е равно на .80. И накрая, за да се достигне процент, .80 се умножава по 100, за да се стигне до процент и норма на възвръщаемост 80.00%.
Трябва да се отбележи, че това технически би било наречено поскъпване на капитала, което е само един източник на възвръщаемост на ценната книга. Другият компонент ще бъде всяка дивидентна доходност. Например, ако акциите в по-ранния пример изплащат 2 долара дивиденти, нормата на възвръщаемост ще бъде по-голяма с 2 долара или, използвайки същото изчисление, приблизително 88, 00% за едногодишния период.
Като мярка за възвръщаемост, годишната норма на възвръщаемост е по-скоро ограничаваща, тъй като осигурява само процентно увеличение за един едногодишен период. Като не се вземат предвид потенциалните ефекти от съставянето в продължение на много години, той е ограничен, като не включва компонент за растеж. Но като единична ставка, тя служи на своята цел.
Други мерки за връщане
Други общи мерки за възвръщаемост, които могат да бъдат удължаване на основния метод на възвръщаемост, включват коригиране на дискретни или непрекъснати периоди от време, което е полезно за по-точни изчислявания на сложността за по-дълги времеви периоди и в някои приложения на финансовия пазар.
Мениджърите на активи обикновено използват претеглена в пари и претеглена във времето норма на възвръщаемост за измерване на ефективността или нормата на възвръщаемост на инвестиционния портфейл. Докато среднопретеглените норми на възвръщаемост се фокусират върху паричните потоци, претеглената във времето норма на възвръщаемост гледа на сложния темп на растеж на портфейла.
В стремежа си да бъде по-прозрачна с инвеститорите, по-специално на дребно, измерването и разпространението на инвестиционните резултати се превърна в нейната ниша в рамките на капиталовите пазари. Институтът CFA, световен лидер в развитието на финансовия анализ, сега предлага професионален сертификат за измерване на инвестиционната ефективност (CIPM).
Според Асоциацията на CIPM програмата CIPM е разработена от Института на CFA като специална програма за кредитиране, която разработва и признава експертизата за оценка и представяне на инвестиционни специалисти, които „преследват високи постижения със страст“.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.