Пазарен индекс

Какво е пазарен индекс?

Пазарният индекс е хипотетичен портфейл от инвестиционни холдинги, който представлява сегмент от финансовия пазар. Изчисляването на стойността на индекса идва от цените на основните стопанства. Някои индекси имат стойности, основани на претегляне на пазарна граница, претегляне на приходите, плаваща тежест и основна тежест. Претеглянето е метод за коригиране на индивидуалното въздействие на елементите в индекс.

Инвеститорите следват различни пазарни индекси, за да преценят движението на пазара. Трите най-популярни индекси за проследяване на представянето на американския пазар са Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite. На пазара на облигации Bloomberg Barclays е водещ доставчик на пазарни индекси с американския индекс на агрегирания облигационен пазар, който служи като един от най-популярните прокси сървъри за американски облигации. Инвеститорите не могат да инвестират директно в индекс, така че тези портфейли се използват широко като ориентири или за разработване на индексни фондове.

01:04

Пазарен индекс

Разбиране на пазарните индекси

Пазарните индекси измерват стойността на портфейл от стопанства със специфични пазарни характеристики. Всеки индекс има своя методология, която се изчислява и поддържа от доставчика на индекс. Методологиите на индексите обикновено се претеглят или по цена, или по пазарна граница. Голямо разнообразие от инвеститори използват пазарни индекси за проследяване на финансовите пазари и управление на своите инвестиционни портфейли. Индексите са дълбоко вкоренени в бизнеса с управление на инвестиции със средства, които ги използват като еталони за сравняване на резултатите и мениджъри, които ги използват като основа за създаване на инвестиционни фондове.

Ключови заведения

• Пазарните индекси осигуряват широко представително портфолио от инвестиционни фондове.
• Методологиите за изграждане на отделни индекси варират, но почти всички изчисления се основават на среднопретеглена математика.
• Индексите се използват като ориентири за измерване на движението и представянето на пазарните сегменти.
• Инвеститорите използват индекси като основа за инвестиране в портфейл или пасивни индекси.

Методологии за индексиране

Всеки отделен индекс има свой собствен метод за изчисляване на стойността на индекса. Среднопретеглената математика е преди всичко основа за изчисляване на индекси, тъй като стойностите са получени от среднопретеглено изчисление на стойността на общия портфейл. Като такива индексите, претеглени върху цените, ще бъдат по-силно повлияни от промените в стопанствата с най-висока цена, индексите, претеглени с пазарна капачка, ще бъдат най-силно повлияни от промените в най-големите запаси и така в зависимост от характеристиките на претегляне.

Индекси като бенчмарки

Като хипотетичен портфейл от холдинги, индексите действат като сравнителен анализ за най-различни цели на финансовите пазари. Както споменахме, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite са три популярни американски индекса. Тези три индекса включват 30-те най-големи акции в САЩ по пазарна граница, съответно 500-те най-големи акции и всички акции на борсата Nasdaq. Тъй като те включват някои от най-значимите акции в САЩ, тези показатели могат да бъдат добро представяне на цялостния пазар на акции в САЩ.

Другите индекси имат по-специфични характеристики, които създават по-тясно насочен пазарен фокус. Индексите могат да представляват микросектори или падеж в случай на фиксиран доход. Индексите могат също да бъдат създадени, за да представят географски сегмент на пазара, като тези, които проследяват развиващите се пазари или акции в Обединеното кралство и Европа, като например FTSE 100.

Инвеститорите могат да избират да съставят портфейл с диверсифицирана експозиция към няколко индекса или индивидуални участия от различни индекси. Те могат също така да използват референтните стойности и ефективността, за да следват инвестициите по сегменти. Някои инвеститори ще разпределят своите инвестиционни портфейли въз основа на възвръщаемостта или очакваната възвръщаемост на определени сегменти. Освен това конкретен индекс може да действа като еталон за портфейл или взаимен фонд.

Индексни фондове

Управителите на институционални фондове използват показатели като прокси за индивидуално представяне на фонда. Всеки фонд има показател, обсъден в проспекта си и предоставен в отчитането на резултатите, който предлага прозрачност за инвеститорите. Референтните показатели за фондове могат да се използват и за оценка на компенсацията и резултатите от управителите на фондове.

3 юли 1884г

Датата, на която Чарлз Дау е публикуван първият в света индексен индекс - Dow Jones Transportation Index. Индексът е съставен от 11 транспортни склада, включително девет железопътни компании.

Управителите на институционални фондове също използват индекси като основа за създаване на индексни фондове. Отделните инвеститори не могат да инвестират в индекс, без да купуват всеки от отделните холдинги, което като цяло е твърде скъпо от гледна точка на търговията. Следователно, индексните фондове се предлагат като евтин начин за инвеститорите да инвестират в цялостно портфолио от индекси, като излагат експозиция на определен пазарен сегмент по свой избор. Индексните фондове използват стратегия за репликация на индекс, която купува и държи всички компоненти в индекс. Някои разходи за управление и търговия все още са включени в съотношението на разходите на фонда, но разходите са много по-ниски от таксите за активно управляван фонд.

Примери от реалния свят

Някои от водещите индекси на пазара включват:

• S&P 500
• Dow Jones Industrial Average
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Ръсел 1000
• S&P 400
• Russell Mid-Cap
• Ръсел 2000
• S&P 600
• Американски пазар на облигации
• Глобален агрегиран пазар на облигации

Инвеститорите често избират да използват индексно инвестиране над отделни акции в диверсифициран портфейл. Инвестирането в портфолио от индекси може да бъде добър начин за оптимизиране на възвръщаемостта, докато балансира риска. Например, инвеститор, който се стреми да изгради балансирано портфолио от акции и облигации в САЩ, може да избере да инвестира 50% от средствата си в S&P 500 ETF и 50% в американски индекс на агрегиран облигации ETF.

Инвеститорите могат също да изберат да използват фондови пазарни индекси, за да инвестират в развиващите се сектори на растеж. Някои популярни нововъзникващи индекси на растеж и съответните ETF включват следното:

• Глобален индекс за чиста енергия S&P, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Reality Shares NASDAQ Blockchain Economy Index, Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• Nasdaq CTA Индекс за изкуствен интелект и роботика, първи тръст Nasdaq за изкуствен интелект и роботика ETF (ROBT)

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на бенчмарк Бенчмарк е стандарт, спрямо който може да се измери работата на ценни книжа, инвестиционен фонд или инвестиционен мениджър. още Индексен фонд Индексният фонд е портфейл от акции или облигации, който е предназначен да имитира представянето на пазарен индекс. Тези фондове често съставляват основните запаси на пенсионни портфейли и предлагат по-ниски съотношения на разходите в сравнение с активно управляваните фондове. повече Индексиране На финансовите пазари индексирането може да се използва като статистическа мярка за проследяване на икономически данни, методология за групиране на конкретен пазарен сегмент или като стратегия за управление на инвестиции за пасивни инвестиции. още Индекс Индекс измерва ефективността на кошница с ценни книжа, предназначена да възпроизведе определена област на пазара, като Standard & Poor's 500. повече Bogey Bogey е модна дума, която се отнася до еталон, използван за оценка на резултатите на фонда и характеристиките на риска, повече VINX 30 VINX 30 е борсов индекс, който проследява 30-те най-големи компании с най-търгуваните акции на скандинавските борси. повече партньорски връзки