Определение на коефициента на ливъридж от първи ред
Коефициентът на ливъридж от първи ред измерва основния капитал на банката към общите й активи. Коефициентът използва капитал от първи ред, за да прецени доколко е задействана банката спрямо консолидираните й активи. Активите от първи ред са активи, които могат лесно да бъдат ликвидирани, ако банката се нуждае от капитал в случай на финансова криза. Коефициентът на ливъридж от първи ред измерва финансовото здраве на банката.
Коефициентът на ливъридж от първи ред се използва като инструмент от централните парични власти за осигуряване на капиталовата адекватност на банките и за ограничаване на степента, в която финансовата компания може да използва капиталовата си база.
Ключови заведения
- Коефициентът на ливъридж от първи ред измерва основния капитал на банката към общите й активи. Коефициентът използва капитал от първи ред, за да прецени доколко е задействана банката спрямо консолидираните й активи.
- Коефициентът на ливъридж от първи ред се използва като инструмент от централните парични органи за осигуряване на капиталовата адекватност на банките и за ограничаване на степента, в която финансовото дружество може да използва капиталовата си база.
- Въпреки че се смята, че банките разполагат с достатъчен капитал с коефициент на ливъридж над 5%, до следващата финансова криза няма да знаем дали банките наистина могат да издържат на финансов шок или криза.
Коефициент на ливъридж от първи ред
Формулата за коефициента на ливъридж от първи ред е:
Коефициент на ливъридж от първи ред = капитал от първи редКонсолидирани активи × 100 навсякъде: Капитал от първи ред = Общ капитал, неразпределена печалба, резерви плюс някои други инструменти \ начало Капитал от първи ред}} {\ текст {Консолидирани активи}} \ пъти 100 \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {Капитал на първи ред} = \ текст {Общ капитал, неразпределена печалба, } \\ & \ текст {резерви плюс някои други инструменти} \\ \ край {подравнен} Коефициент на ливъридж на първи ред = Консолидирани активиTier 1 Капитал × 100 навсякъде: капитал от първи ред = Общ капитал, неразпределена печалба, резерви плюс някои други инструменти
Как да изчислим коефициента на ливъридж от първи ред
- Капиталът от първи ред за банката се поставя в числителя на коефициента на ливъридж. Капиталът от първи ред представлява общият капитал на банката, неразпределената печалба, резервите и някои инструменти с дискреционни дивиденти и без падеж.
- Общите консолидирани активи на банката за периода са поставени в знаменателя на формулата, който обикновено се отчита в тримесечния или годишния отчет на печалбата на банката.
- Разделете капитала от първи ред на банката на общите консолидирани активи, за да стигнете до коефициента на ливъридж от първи ред. Умножете резултата по 100, за да преобразувате числото в процент.
Какво ви казва коефициентът на ливъридж от първи ред?
Коефициентът на ливъридж от първи ред е въведен от Basel III, международно регулаторно споразумение за банкиране, предложено от Базелския комитет за банков надзор през 2009 г. Съотношението използва капитал от първи ред, за да прецени доколко е привлечена банката по отношение на консолидираните й активи. Колкото по-висок е коефициентът на ливъридж от първи ред, толкова по-голяма е вероятността банката да издържа на отрицателни шокове към баланса си.
Компоненти на коефициента на ливъридж от първи ред
Капиталът от първи ред е основният капитал на банката според Базел III и се състои от най-стабилния и ликвидния капитал, както и най-ефективния за усвояване на загуби по време на финансова криза или спад.
Знаменателят в коефициента на ливъридж от първи ред е общите експозиции на банката, които включват консолидираните й активи, деривативни експозиции и някои задбалансови експозиции. Базел III изискваше банките да включват задбалансови експозиции, като ангажименти за предоставяне на заеми на трети страни, резервни акредитиви (SLOC), акцепти и търговски акредитиви.
Изисквания за съотношение ливъридж от първи ред
Базел III установи минимално изискване от 3% за коефициента на ливъридж от първи ред, като остави отворена възможността прагът да бъде още по-висок за някои систематично важни финансови институции. През 2014 г. Федералният резерв, Службата за контрол на валутата (OCC) и Федералната корпорация за застраховане на депозити (FDIC) пуснаха регулаторни правила за капитала, които налагат по-високи коефициенти на ливъридж за банки с определени размери, в сила от 1 януари 2018 г.,
Банковите холдингови компании с повече от 700 милиарда долара консолидирани общи активи или повече от 10 трилиона долара активи под управление трябва да поддържат допълнителен буфер от 2%, което прави тяхното минимално съотношение на ливъридж от първи ред 5%. Освен това, ако застрахованата депозитарна институция е обхваната от рамка за коригиращи действия, което означава, че тя демонстрира капиталови недостатъци в миналото, тя трябва да демонстрира поне 6% коефициент на ливъридж от първи ред, за да се счита за добре капитализирана.
Пример за реалния свят на коефициента на ливъридж от първи ред
По-долу са съотношенията на капитала на Bank of America Corporation (BAC), както е отчетено в отчета за печалбите на банката за Q3 на 31 октомври 2018 г.
- Подчертано с червено в долната част на таблицата, коефициентът на ливъридж от първи ред от 8, 3% за периода е изчислен и отчетен от банката.
- Можем да изчислим съотношението, като вземем общия капитал от първи ред от 186 189 милиарда долара (подчертан в зелено) и го разделим на общите активи на банката в размер на 2, 240 трилиона долара (маркирани в синьо).
- Изчислението е следното: 186 189 милиарда долара 2, 240 трилиона × 100 = 8, 3% \ frac {\ 186 189 \ текст {милиард}} {\ $ 2, 240 \ текст {трилион}} \ пъти 100 = 8, 3 \% $ 2, 240 трилиона $ 186 189 милиарда × 100 = 8, 3%
- Коефициентът на ливъридж от първи ред на Bank of America от 8, 3% е много над изискването от 5% от регулаторите.
Разликата между коефициента на ливъридж от първи ред и капиталовия коефициент от първи ред
Коефициентът на капитал от първи ред е съотношението на основния капитал от първи ред на банката - тоест нейния собствен капитал и оповестени резерви - към общите му рисково претеглени активи. Това е ключова мярка за финансовата сила на банката, приета като част от Споразумението Базел III относно регулирането на банките.
Коефициентът на капитал от първи ред измерва основния капитал на банката спрямо общите й рисково претеглени активи, които включват всички активи, които банката притежава, които са систематично претеглени за кредитен риск. Коефициентът на ливъридж от първи ред измерва основния капитал на банката към общите й активи. Коефициентът използва капитал от първи ред, за да прецени доколко е задействана банката по отношение на консолидираните й активи, докато коефициентът от първи ред измерва основния капитал на банката спрямо нейните рисково претеглени активи.
Ограничения при използването на ливъридж на ниво 1
Ограничение при използването на коефициента на ливъридж от първи ред е, че инвеститорите разчитат на банките правилно да изчисляват и отчитат данните си за капитал и обща стойност от първи ред. Ако банката не отчете или изчисли правилно своите данни, коефициентът на ливъридж може да бъде неточен. Освен това се смята, че банките разполагат с достатъчен капитал с коефициент на ливъридж над 5%, но до следващата финансова криза няма да знаем дали банките наистина са в състояние да издържат на финансов шок или криза.