Времева стойност на парите: Определяне на бъдещата си стойност

Ако днес ви бяха предложени 100 долара или 100 долара годишно, коя бихте избрали? Бихте ли предпочели да имате 100 000 долара днес или 1000 долара на месец до края на живота си?

Нетната настояща стойност (NPV) предоставя прост начин да се отговори на тези видове финансови въпроси. Това изчисление сравнява получените пари в бъдеще с количество пари, получени днес, като се отчитат време и лихви. Тя се основава на принципа на стойността на парите във времето (TVM), който обяснява как времето се отразява на паричната стойност на нещата.

Изчислението на TVM може да звучи сложно, но с известно разбиране на NPV и как работи изчислението - заедно с основните му вариации, настоящата стойност и бъдещата стойност - можем да започнем да използваме тази формула за използване в общо приложение.

Обосновка за времевата стойност на парите

Ако днес ви бяха предложени 100 долара или 100 долара годишно, коя би била по-добрият вариант и защо?

Този въпрос е класическият метод, при който концепцията за TVM се преподава в почти всяко бизнес училище в Америка. По-голямата част от хората, зададени на този въпрос, избират да вземат парите днес. И те биха били прави, според TVM, която поддържа, че парите, налични в момента, струват повече от идентичната сума в бъдеще. Но защо? Какви са предимствата и по-важното - недостатъците на това решение?

Има три основни причини в подкрепа на теорията на TVM. Първо, долар може да бъде инвестиран и да спечели лихва с течение на времето, което му дава потенциална печалба. Парите също подлежат на инфлация, като се изяждат с разходната мощност на валутата във времето, което я прави в бъдеще по-малка сума. И накрая, винаги има риск да не получите реално долара в бъдеще, докато ако задържите долара сега, няма риск това да се случи (както старата птица в ръка е по-добра от тази -дво-в-храст казва поговорката). Получаването на точна оценка на този последен риск не е лесно и следователно е по-трудно да се използва по точен начин.

Разбиране на времевата стойност на парите

Илюстриране на нетната настояща стойност

Бихте ли предпочели да имате 100 000 долара днес или 1000 долара на месец до края на живота си?

Повечето хора имат някаква неясна представа за това, което биха взели, но изчислението на нетната настояща стойност може да ви каже точно кое е по-добре от финансова гледна точка, ако приемете, че знаете колко дълго ще живеете и каква лихва ще спечелите, ако взехте $ 100 000.

Специфични вариации на времевата стойност на изчисленията на парите са:

• Нетна настояща стойност (позволява ви да оцените поток от бъдещи плащания в една еднократна сума днес, както виждате при много изплащания на лотарии)
• Настояща стойност (казва текущата стойност на бъдеща сума пари)
• Бъдеща стойност (дава ви бъдещата стойност на парите, която имате сега )

Кажете, че някой ви пита, какво бихте предпочели: 100 000 долара днес или 120 000 долара годишно от сега? $ 100 000 е "настоящата стойност", а $ 120 000 е "бъдещата стойност" на парите ви. В този случай, ако лихвеният процент, използван при изчисляването, е 20%, няма разлика между двете.

Определяне на времевата стойност на парите ви

В изчислението на TVM има пет фактора. Те са:

1. Брой включени периоди от време (месеци, години)
2. Годишна лихва (или дисконтов процент, в зависимост от изчислението)
3. настояща стойност (това, което в момента имате в джоба си)
4. Плащания (ако има такива; ако не, плащанията са равни на нула.)
5. Бъдеща стойност (Сумата в долара, която ще получите в бъдеще. Стандартната ипотека ще има нулева бъдеща стойност, защото се изплаща в края на срока.)

Изчисляване на бъдеща и настояща стойност

Много хора използват финансов калкулатор за бързо решаване на въпроси за TVM. Като знаете как да го използвате, лесно бихте могли да изчислите сегашна сума пари в бъдеща или обратно. С четири от горните пет компонента в ръка, финансовият калкулатор може лесно да определи липсващия фактор.

Но също така можете да изчислите на ръка бъдещата стойност (FV) и настоящата стойност (PV). За бъдеща стойност формулата е:

FV = PV х (1 + I) п \ текст \ оставени {FV} = \ текст {PV} \ пъти (1 + аз \ дясно) ^ NFV = PV х (1 + I) п

А за настоящата стойност формулата би била:

PV = FV / (1 + i) никъде: FV = Бъдеща стойност на паритеPV = Настояща стойност на moneyi = Лихвени проценти = Брой периоди на съставяне на година \ започнете {приведено в съответствие} & \ text {PV} = \ текст {FV} / \ наляво (1 + i \ дясно) ^ n \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {FV} = \ текст {Бъдеща стойност на парите} \\ & \ текст {PV} = \ текст { Настояща стойност на парите} \\ & \ текст {i} = \ текст {Лихвен процент} \\ & \ текст {n} = \ текст {Брой периоди на съставяне на година} \\ \ край {подравнен} PV = FV / (1 + i) никъде: FV = Бъдеща стойност на паритеPV = Настояща стойност на moneyi = Лихвени проценти = Брой периоди на запълване на година

Прилагане на изчисления на нетната настояща стойност

Изчисленията на нетната настояща стойност също могат да ви помогнат да откриете отговори за финансови запитвания като определяне на плащането по ипотека или колко лихва се начислява по този краткосрочен заем за коледни разходи. Използвайки изчисление на нетната настояща стойност, можете да разберете колко трябва да инвестирате всеки месец, за да постигнете целта си. Например, за да спестите 1 милион долара, за да се пенсионирате за 20 години, ако приемете годишна възвръщаемост от 12, 2%, трябва да спестите 984 долара на месец.

По-долу е даден списък на най-често срещаните области, в които хората използват изчисления на нетната настояща стойност, за да им помогнат да вземат финансови решения.

• Ипотечни плащания
• Студентски заеми
• Спестявания за колеж
• У дома, авто или други големи покупки
• Кредитни карти
• Управление на парите
• Пенсионно планиране
• Инвестиции
• Финансово планиране (както бизнес, така и лично)

Долния ред

Изчисляването на нетната настояща стойност и нейните вариации са бързи и лесни начини за измерване на ефекта от времето и лихвата върху дадена сума пари, независимо дали тя е получена сега или в бъдеще. Изчислението е идеално за краткосрочно и дългосрочно планиране, бюджетиране или референтни резултати. Когато планирате финансовото си бъдеще, имайте предвид тези формули. (За свързаното четене вижте "Защо стойността на парите във времето (TVM) има значение за инвеститорите")