Фондове на паричния пазар: Предимства и недостатъци

Има редица плюсове и минуси, които инвеститорите трябва да са наясно, когато става въпрос за средства на паричния пазар. В тази статия ще разгледаме тези възходи и падения.

Фондове на паричния пазар: Преглед

Инвестирането на паричния пазар носи ниска едноцифрена възвръщаемост. В сравнение с емисиите на акции или корпоративния дълг, рискът за главницата като цяло е доста нисък. Инвеститорите обаче трябва да претеглят редица плюсове и минуси. Паданията могат значително да надвишат възходите.

Предимства на фондовете на паричния пазар

Първо, нека разгледаме предимствата на това да вложите парите си в сметка на паричния пазар.

Страхотно място за паркиране на пари

Когато борсовият пазар е изключително променлив и инвеститорите не са сигурни къде да инвестират парите си, паричният пазар може да бъде страхотно убежище. Защо? Както беше посочено по-горе, сметките и фондовете на паричния пазар често се считат за по-малко рискови от техните колеги за акции и облигации. Това е така, защото тези видове средства обикновено инвестират в превозни средства с нисък риск, като депозитни сертификати (CD), държавни ценни книжа (ДЦК) и краткосрочни търговски документи. В допълнение, паричният пазар често генерира ниска едноцифрена възвръщаемост за инвеститорите, което при спад в пазара все още може да бъде доста привлекателно.

Ликвидността обикновено не е проблем

Фондовете на паричния пазар по принцип не инвестират в ценни книжа, които търгуват незначителни обеми или обикновено имат малко следи. По-скоро те търгуват с юридически лица и / или ценни книжа, които са с доста високо търсене (като ДЦК). Това означава, че са склонни да бъдат по-течни; инвеститорите могат да ги купуват и продават със сравнителна лекота. Сравнете това с, да речем, акции на китайска биотехнологична компания с малка капачка. В някои случаи тези акции може да са силно ликвидни, но за повечето аудитория вероятно е много ограничена. Това означава, че влизането и излизането от такава инвестиция би могло да бъде трудно, ако пазарът беше в крайна сметка.

С течение на времето инвестирането на паричния пазар всъщност може да направи човек по-беден в смисъл, че доларите, които печелят, може да не са в крак с нарастващите разходи за живот.

Плюсовете и минусите на средствата на паричния пазар

Недостатъци на фондовете на паричния пазар

А сега нека да поговорим за недостатъците да разполагате със средствата си в сметка на паричния пазар.

Покупателната мощност може да страда

Ако инвеститорът генерира 3% възвръщаемост в сметката си на паричния пазар, но инфлацията губи заедно с 4%, инвеститорът губи покупателната способност всяка година.

Разходите могат да вземат такса

Когато инвеститорите печелят 2% или 3% в сметка на паричния пазар, дори и малки годишни такси могат да изядат значителна част от печалбата. Това може да затрудни още повече инвеститорите на паричния пазар да поддържат темпото на инфлацията. В зависимост от сметката или фонда, таксите могат да варират в своето отрицателно въздействие върху възвръщаемостта. Ако например дадено лице поддържа 5000 долара в сметка на паричния пазар, която добива 3% годишно, а на физическото лице се начисляват 30 долара такси, общата възвръщаемост може да се отрази доста драматично.

• $ 5000 x 3% = $ 150 обща доходност
• $ 150 - $ 30 такси = $ 120 печалба

Комисионите от 30 долара представляват 20% от общата доходност, което е голямо намаление, което значително намалява крайната печалба. Горепосочената сума също не влияе на данъчни задължения, които могат да бъдат генерирани, ако транзакцията се извърши извън пенсионна сметка.

Мрежата за безопасност на FDIC може да не е там

Паричните средства, закупени в банка, обикновено са застраховани от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) за до 100 000 долара на вложител, според Care One Credit Consulting. Взаимните фондове на паричния пазар обаче обикновено не са застраховани от държавата. Това означава, че въпреки че взаимните фондове на паричния пазар все още могат да се считат за сравнително безопасно място за инвестиране на пари, все още има елемент на риск, който всички инвеститори трябва да знаят. Ако инвеститорът трябва да поддържа сметка на паричния пазар на стойност 20 000 долара в банката, а банката трябва да върви по корем нагоре, вероятно инвеститорът отново ще стане цялостно чрез това застрахователно покритие. И обратното, ако фондът направи същото, инвеститорът може да не бъде обезценен отново - поне не от федералното правителство.

Финансовата криза през 2008 г. отне много блясък на звездната репутация на фондовете на паричния пазар. Голям фонд за паричен пазар проби долара - акциите паднаха под 1, 00 долара - задействайки пробег в цялата индустрия на паричния пазар. Оттогава индустрията работи с Комисията за ценни книжа и борси (SEC) за въвеждане на стрес тестове и други мерки за повишаване на устойчивостта и отстраняване на някои от щетите на репутацията.

Връща Май Вари

Докато фондовете на паричния пазар обикновено инвестират в държавни ценни книжа и други превозни средства, които се считат за сравнително безопасни, те също могат да поемат известни рискове за получаване на по-висока доходност за своите инвеститори. Например, за да се опита да вземе още една десета от процентната възвръщаемост, фондът може да инвестира в облигации или търговски книжа, които носят допълнителен риск. Въпросът е, че инвестирането в най-доходния фонд на паричния пазар може да не винаги е най-умната идея предвид допълнителния риск. Не забравяйте, че възвръщаемостта на фонда, публикувана през предходната година, не е задължително индикация за това, което може да генерира в бъдеща година.

Важно е също да се отбележи, че алтернативата на паричния пазар може да не е желателна и в някои пазарни ситуации. Например, дивиденти или постъпления от продажба на акции, изпратени директно до вас (инвеститора), може да не ви позволи да заснемете една и съща норма на възвръщаемост. В допълнение, реинвестирането на дивиденти в акции може само да задълбочи проблемите с възвръщаемостта при спад в пазара.

Изгубена възможност

С течение на времето обикновените запаси са върнали средно около 8% до 10%, включително рецесионните периоди. Инвестирайки във взаимен фонд на паричния пазар, който често може да донесе само 2% или 3%, инвеститорът може да пропусне възможност за по-добра възвръщаемост. Това може да окаже огромно влияние върху способността на индивида да изгражда богатство. (За свързаното четене вижте "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Най-важните държавни средства на паричния пазар")

Ключови заведения

• Инвестирането на паричния пазар може да бъде много изгодно, особено ако се нуждаете от краткосрочно, сравнително безопасно място за паркиране на пари.
• Някои недостатъци са ниската възвръщаемост, загубата на покупателна способност и това, че някои инвестиции на паричния пазар не са застраховани FDIC.
• Както всяка инвестиция, горните плюсове и минуси правят фонда на паричния пазар идеален в някои ситуации и потенциално вреден при други. Ако сте на 30 години и държите пенсионните си спестявания във фонд на паричния пазар, например, вероятно го правите погрешно.