Възвръщаемост на паричния поток от инвестиции (CFROI)

Какво представлява възвръщаемостта на паричния поток от инвестицията?

Възвръщаемост на паричния поток от инвестиция (CFROI) е показател за оценка, който действа като прокси за икономическата възвръщаемост на компанията. Тази възвръщаемост се сравнява с цената на капитала или дисконтовия процент, за да се определи потенциалът за добавена стойност. CFROI се определя като средната икономическа възвръщаемост на всички инвестиционни проекти на дадена компания за дадена година.

Разбиране на възвръщаемостта на паричния поток от инвестиции (CFROI)

CFROI е регистрирана търговска марка на HOLT, единица на Credit Suisse, швейцарската банка. Създаденият през 1991 г. HOLT Value Associates създаде този показател за оценка, който основателите смятат, че дава повече представа за икономическата възвръщаемост на цяла компания. HOLT разшири концепцията за единна вътрешна норма на възвръщаемост на проекта (IRR) спрямо коефициента на препятствие, прилагайки подобно изчисление за цялата фирма, при което всички проекти на компанията се изпълняват чрез упражняване на оценката и усреднени, за да се създаде фирма, широк CFROI. Собствената методология премахва това, което се смята, че е изкривяване в отчета за доходите и баланса на дружеството, и прави корекции за инфлацията, за да създаде чиста база за сравнение за исторически анализ на създаването или унищожаването на стойността на дадена фирма във времето. На въпроса дали ръководството е използвало ресурсите си изгодно, може да се отговори с изчисления на CFROI.

CFROI може също да бъде полезен за сравняване на ефективността на компанията с връстници, които могат да имат различен избор на финансиране. Фокусът върху възможностите за генериране на пари, истинският основен фундамент на твърдата стойност, прави възможни универсални сравнения с връстници, независимо дали имат местоживеене в една и съща държава (т.е. същите счетоводни стандарти) или в чужбина. Една интересна страна на CFROI за инвеститорите е възможността да се сравнят цената на акциите на компанията с CFROI. Ако CFROI например е на високо ниво и това представяне не се отразява напълно в цената на акциите, инвеститорите може да могат да се възползват от това възможно несъответствие на оценката.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Модифицирана вътрешна норма на възвръщаемост - Определение на MIRR Докато вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) предполага, че паричните потоци от даден проект се реинвестират в IRR, променената вътрешна норма на възвръщаемост (MIRR) предполага, че положителните парични потоци се реинвестират във фирмата цена на капитала, а първоначалните разходи се финансират от разходите за финансиране на фирмата. още Сравнителен анализ на фирмите (CCA) Определение Сравним анализ на фирмата се използва за оценка на стойността на компанията, използвайки показателите на други бизнеси с подобен размер в същия отрасъл. повече Обяснен процент на препятствието Пречка на препятствия е минималната възвръщаемост на проект или инвестиция, изисквана от мениджър или инвеститор. Процентите на препятствия позволяват на компаниите да вземат важни решения дали да продължат конкретен проект. повече Доходност на паричния поток с корекция на отговорността (LACFY) Коригирана доходност на паричния поток е основно изчисление за анализ, което сравнява дългосрочния безплатен паричен поток на фирмата с неизплатените й задължения. повече Каква е вътрешната норма на възвръщаемост - мерки за IRR Вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) е показател, използван в капиталовото бюджетиране за оценка на рентабилността на потенциалните инвестиции. повече Как работи процентът на възвръщаемост на финансовия мениджмънт Коефициентът на възвръщаемост на финансовото управление е мярка за ефективност на недвижимите имоти, която коригира уникални дисконтови проценти за безопасни и рискови парични потоци. повече партньорски връзки