Стъпки, за да станете търговец на количеството

Доходоносните заплати, богатите бонуси и креативността на работата доведоха до това, че количествената търговия се превръща в привлекателен вариант за кариера. Количествените търговци или къантите за кратко, използват математически модели, за да идентифицират възможностите за търговия и да купуват и продават ценни книжа. Притокът на кандидати от академични среди, разработка на софтуер и инженеринг направи полето доста конкурентно. В тази статия ще разгледаме какво правят квантите и необходимите умения и образование.

Ключови заведения

• Количествените търговци използват стратегии, базирани на количествен анализ - математически изчисления и разбиване на броя - за да намерят възможности за търговия, които могат да включват стотици хиляди ценни книжа.
• Един амбициозен количествен търговец трябва да бъде изключително квалифициран и да се интересува от всичко, което е математическо - ако не живеете, дишате и не спите, тогава това не е полето за вас.
• Бакалавърска степен по математика, магистърска степен по финансов инженеринг или количествено финансово моделиране или MBA са полезни за оценяване на работа; някои анализатори ще имат и докторска степен. в тези или подобни полета.
• Липсвайки висше образование, кандидатът трябва да има поне обучение за работа и опит като анализатор на данни; опит с извличане на данни, изследвания, анализи и автоматизирани системи за търговия са задължителни.
• Търговците също се нуждаят от меки умения, като например способността да процъфтяват под натиск, да поддържат фокуса въпреки дългите часове, да издържат на интензивна, агресивна среда и неуспехи в стомаха и неуспехи в търсене на успех.

Какво наистина правят количествените търговци?

Думата „квант“ произлиза от количественото, което по същество означава работа с числа. Напредването на компютърно алгоритмична търговия и високочестотна търговия означава, че има огромно количество данни, които трябва да бъдат анализирани. Квантовете минават и изследват наличните данни за цените и котировките, идентифицират изгодните възможности за търговия, разработват подходящи стратегии за търговия и се възползват от възможностите със светкавична скорост, използвайки самостоятелно разработени компютърни програми. По същество, квантовият търговец се нуждае от балансиран микс от задълбочени познания по математика, практически експозиции за търговия и компютърни умения.

Количествените търговци могат да работят за инвестиционни посредници, хедж фондове и банки, или могат да бъдат собствени търговци, използвайки собствените си пари за инвестиции.

Технически умения

Една амбициозна кванта трябва да има най-малкото опит в областта на финансите, математиката и компютърното програмиране. В допълнение, quants трябва да имат следните умения и опит:

• Числа, числа и числа: Търговците на количества трябва да бъдат изключително добри с математиката и количествения анализ. Например, ако термини като условна вероятност, косост, куртоза и VaR не звучат познати, вероятно не сте готови да бъдете квант. Задълбочените познания по математика са задължителни за проучване на данни, тестване на резултатите и прилагане на идентифицирани търговски стратегии. Определените търговски стратегии, внедрените алгоритми и методите за изпълнение на търговията трябва да бъдат колкото се може по-глупави. В днешния светкавичен пазар за търговия, сложните алгоритми за съкращаване на числата заемат по-голямата част от пазарния дял. Дори една малка грешка в основната концепция от страна на квантовия търговец може да доведе до огромна загуба от търговия.
• Образование и обучение: Новите висшисти обикновено са трудни да получат работа като качествен търговец. По-типичен път в кариерата започва като анализатор на данни и след няколко години се превръща в квант. Образованието като магистър по финансов инженеринг, диплома по количествено финансово моделиране или факултативи в количествени потоци по време на редовната MBA може да даде начало на кандидатите. Тези курсове обхващат теоретичните концепции и практическото въвеждане на инструменти, необходими за количествена търговия.
• Концепции за търговия: Очаква се квантовете да открият и проектират свои собствени уникални стратегии и модели за търговия от нулата, както и да персонализират установените модели. Количественият кандидат за търговия трябва да има подробни познания за популярните стратегии за търговия, както и за техните предимства и недостатъци.
• Умения за програмиране: Количествените търговци трябва да са запознати с извличането на данни, изследванията, анализа и автоматизираните системи за търговия. Те често участват във високочестотна търговия или алгоритмична търговия. Доброто разбиране на поне един език за програмиране е задължително и колкото повече програми кандидатът знае, толкова по-добре. C ++, Java, Python и Perl са няколко често използвани езици за програмиране. Запознаването с инструменти като MATLAB и електронни таблици и концепции като структуриране на големи данни и данни е плюс.
• Използване на компютър: Квантите прилагат свои алгоритми върху данни в реално време, съдържащи цена и оферти. Те трябва да са запознати с всички свързани системи, като например терминал Bloomberg, който предоставя емисии и съдържание на данни. Те трябва също така да са удобни с приложенията за графики и анализи на софтуерни приложения и електронни таблици и да могат да използват платформи за търговия с брокери за извършване на поръчки.

$ 125 000 - $ 500 000 +

Диапазонът на заплащане за количествените търговци, според последните статистически данни, с най-висок клас, запазен за опитни търговци с напреднали степени (които най-вероятно работят в хедж фонд).

Меки умения

Освен гореспоменатите технически умения, квантовите търговци също се нуждаят от меки умения. Служителите в инвестиционни банки или хедж фондове понякога може да се наложи да представят разработените си концепции пред мениджърите на фондове и по-високопоставените фирми за одобрение. Квантите обикновено не взаимодействат с клиенти и често работят със специализиран екип, така че средните комуникационни умения може да са достатъчни. Освен това квантовият търговец трябва да притежава следните меки умения:

• Темперамент на търговеца: Не всеки може да мисли и да се държи като търговец. Успешните търговци винаги търсят иновативни търговски идеи, умеят да се адаптират към променящите се пазарни условия, процъфтяват в стрес и приемат дълги работни часове. Работодателите старателно оценяват кандидатите за тези черти. Някои дори дават психометрични тестове.
• Способности за поемане на риск: Съвременният свят за търговия не е за слабите. С любезното използване на маржин и заемна търговия с зависимост от компютрите, загубите могат да достигнат суми, по-високи от наличния капитал на търговеца. Стремежните квантове трябва да разбират техники за управление на риска и намаляване на риска. Успешното количество може да направи 10 сделки, да срещне загуби при първите осем и да спечели само при последните две сделки.
• Удобно с неуспех: Квантът продължава да търси иновативни идеи за търговия. Дори ако една идея изглежда безупречна, динамичните пазарни условия могат да я превърнат в бюст. Много амбицирани квантови търговци се провалят, защото се придържат към идеята и продължават да се опитват да я накарат да работи въпреки враждебните пазарни условия. Може да им е трудно да приемат провал и по този начин не желаят да изоставят концепцията си. От друга страна, успешните квантове следват динамичния подход за отделяне и бързо преминават към други модели и концепции, веднага щом намерят предизвикателства в съществуващите.
• Иновативен начин на мислене: Търговският свят е силно динамичен и никоя концепция не може да печели пари за дълго. С алгоритми, котирани срещу алгоритми и всеки се опитва да надмине останалите, само този с по-добри и уникални стратегии може да оцелее. Един квант трябва да продължи да търси нови иновативни идеи за търговия, за да извлече печеливши възможности, които могат да изчезнат бързо. Това е непрекъснат цикъл.

Долния ред

Количествената търговия изисква умения на високо ниво в областта на финансите, математиката и компютърното програмиране. Големите заплати и бонусните ракети привличат много кандидати, така че получаването на първата работа може да бъде предизвикателство. Освен това, постоянният успех изисква постоянни иновации, комфорт с риск и дълго работно време.