Как намаленията на лихвите оказват влияние върху потребителите

Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) на Федералния резерв се събира редовно, за да реши какво, ако не друго, да се направи с краткосрочните лихви. Борсовите търговци почти винаги ли се радват, когато Фед намали лихвите, но лихвата намалява еднакви добри новини за всички? Прочетете, за да разберете.

Каква е тарифата?

Когато Фед "намалява процентите", това се отнася до решение на FOMC да намали целевия процент на федералния фонд. Целевата ставка е ориентир за действителния лихвен процент, който банките взаимно начисляват върху заеми за резервация за овърнайт. Цените на междубанковите заеми се договарят от отделните банки и обикновено остават близо до целевата лихва. Целевият лихвен процент може също да бъде посочен като "федерална ставка на средствата" или "номинална ставка".

Процентът на федералните фондове е важен, тъй като много други лихвени проценти, вътрешни и международни, са свързани директно с него или се движат тясно с него.

(За повече информация за това, прочетете "Как Федералният резерв разработва паричната политика.")

Защо се променя?

Процентът на федералните фондове е инструмент на паричната политика, използван за постигане на целите на Фед за ценова стабилност (ниска инфлация) и устойчив икономически растеж. Промяната на ставката на федералните фондове влияе върху паричното предлагане, като се започне от банките и в крайна сметка се стигне до потребителите.

(За допълнително четене за влиянието на предлагането на пари върху икономиката вижте "Борбата на Федералния резерв срещу рецесията.")

Фед понижава лихвите, за да стимулира икономическия растеж. По-ниските разходи за финансиране могат да насърчат заемането и инвестирането. Когато обаче нивата са твърде ниски, те могат да стимулират прекомерен растеж и може би инфлация. Инфлацията изяжда покупателната способност и може да подкопае устойчивостта на желаната икономическа експанзия.

От друга страна, когато има прекалено голям растеж, Фед повишава лихвите. Увеличаването на темповете се използва за забавяне на инфлацията и връщане на растежа към по-устойчиви нива. Цените не могат да станат твърде високи, тъй като по-скъпото финансиране може да доведе икономиката в период на бавен растеж или дори свиване.

(За повече информация, прочетете „Колко влияние оказва Фед?“)

финансиране

Целевата ставка на Фед е основата за кредитирането между банките. Банковите проценти, които таксуват най-кредитоспособните си корпоративни клиенти, са известни като основната лихва по кредитиране. Често наричан "основен", този процент е свързан директно с целевия процент на Федералния резерв. Prime се определя на 300 базисни точки (3%) над целевия процент.

Потребителите могат да очакват да плащат премии плюс премия в зависимост от фактори като техните активи, пасиви, доходи и кредитоспособност.

(За повече информация относно това, прочетете "Значението на вашия кредитен рейтинг.")

Намаляването на лихвите може да помогне на потребителите да спестят пари чрез намаляване на лихвените плащания за някои видове финансиране, които са свързани с първоначални или други лихви, които са склонни да се движат в тандем с целевата ставка на Фед.

Ипотеки

Намаляването на лихвите може да се окаже полезно с финансирането на жилища, но въздействието зависи от това какъв тип ипотека има потребителят, независимо дали е фиксирана или регулируема и с каква степен е свързана ипотеката.

(За да сравните предимствата и недостатъците на тези два вида ипотечни кредити, прочетете "Ипотечни кредити: Фиксирана ставка срещу регулируема ставка.")

За ипотеките с фиксирана лихва намаляването на лихвите няма да окаже влияние върху размера на месечното плащане. Ниските проценти могат да бъдат добри за потенциалните собственици на жилища, но ипотечните кредити с фиксирана ставка не се движат директно с промените в ставките на Фед. Намаляването на лихвения процент на ФЕД променя краткосрочния лихвен процент, но повечето ипотеки с фиксирана лихва се основават на дългосрочни лихвени проценти, които не се колебаят толкова, колкото краткосрочните.

Най-общо казано, когато Фед издаде намаляване на лихвите, плащанията с ипотека с регулируема ставка (ARM) ще намалеят. Сумата, с която се променя ипотечното плащане, ще зависи от степента, която използва ипотеката при нулиране. Много ARM са свързани с краткосрочните доходности от Министерството на финансите, които са склонни да се движат с Фед или Лондонската междубанкова предлагана ставка (LIBOR), която не винаги се движи с Фед. Много заеми за собствен капитал и кредитни линии на собствения капитал (HELOC) също са свързани с прайм или LIBOR.

(За повече информация относно това, прочетете "Заеми с собствен капитал: разходите" и "въоръжени и опасни.")

Кредитни карти

Влиянието на намалението на лихвата върху дълга на кредитната карта също зависи от това дали кредитната карта има фиксирана или променлива лихва. За потребителите с кредитни карти с фиксиран лихвен процент, намалението на лихвите обикновено не води до промяна. Много кредитни карти с променливи лихвени проценти са свързани с основния лихвен процент, така че намаляването на лихвените проценти на федералните фондове обикновено води до по-ниски лихви.

(За повече информация относно лихвата по кредитна карта вижте "Разбиране на лихвата по кредитна карта.")

Важно е да запомните, че дори ако кредитната карта има фиксиран лихвен процент, компаниите с кредитни карти могат да променят лихвените проценти, когато пожелаят, стига да предоставят предварително известие (проверете условията си за необходимото известие).

Спестовни сметки

Когато Фед намали лихвените проценти, потребителите обикновено печелят по-малко лихва върху спестяванията си. Обикновено банките по-ниски лихви се плащат в брой, държан в банкови депозитни сертификати (CD), сметки на паричния пазар и редовни спестовни сметки. Намаляването на лихвите обикновено отнема няколко седмици, за да се отрази в банковите проценти.

CD и сметки на паричния пазар

Ако вече сте закупили банков сертификат за депозит (CD), няма нужда да се притеснявате за намаляване на лихвите, защото вашият курс е заключен. Но ако планирате да закупите допълнителни компактдискове, намалението на лихвите ще доведе до нови, по-ниски тарифи,

(За да научите за компактдисковете, прочетете "Увеличете доходите си с CD стълба.")

Депозитите в сметки на паричния пазар (MMA) ще наблюдават подобна активност. Банките използват MMA депозити, за да инвестират в традиционно безопасни активи като компактдискове и държавни сметки, така че намалението на ставката на Фед ще доведе до по-ниски ставки за притежателите на паричния пазар.

(За повече информация за съкровищните сметки прочетете "Паричен пазар: съкровищни ​​бонове.")

Фондове на паричния пазар

За разлика от сметка на паричния пазар, фондът на паричния пазар (MMF) е инвестиционна сметка. Макар и двамата да плащат по-високи проценти от обикновените спестовни сметки, те може да нямат същия отговор на намаляване на лихвените проценти.

(За повече информация за MMF, прочетете „Плащат ли средства на паричния пазар?“)

Отговорът на ставките на взаимния фонд на паричния пазар (MMMF) на намалена лихва от Фед зависи от това дали фондът е облагаем или необлагаем (като този, който инвестира в общински облигации). Облагаемите фондове обикновено се коригират в съответствие с Федералния резерв, така че в случай на намаляване на лихвите потребителите могат да очакват да видят по-ниски ставки, предлагани от тези ценни книжа.

Поради статута им на освобождаване от данъци, ставките на фондовете на общинския паричен пазар вече падат под облагаемите им колеги и не е задължително да следват Федералния резерв. Тези средства също могат да бъдат свързани с различни проценти, като LIBOR или Общински индекс за обмен на индустрията за сигурност и финансовите пазари (SIFMA).

Долния ред

Федералният резерв използва целевия лихвен процент като инструмент на паричната политика, а въздействието от промяна на целевия лихвен процент зависи от това дали сте кредитополучател или спестител. Прочетете условията на вашите договорености за финансиране и спестявания, за да определите кои лихвени проценти са подходящи за вас, така че следващият път, когато Фед намали лихвените проценти, ще разберете какво точно означава намалението за вашия портфейл.