Стохастична нестабилност (SV)

Какво означава стохастична нестабилност?

Стохастичната нестабилност се отнася до факта, че нестабилността на цените на активите не е постоянна, както се предполага в модела за ценообразуване на опциите Black Scholes. Стохастичното моделиране на нестабилността се опитва да коригира този проблем с Черни Scholes, като позволява волатилността да варира във времето.

Думата „стохастично“ се отнася до нещо, което е определено на случаен принцип и може да не се предвиди точно. В контекста на стохастичното моделиране се отнася до последователни стойности на случайна променлива, които не са независими. Примери за стохастични модели на променливостта включват модел Хестън, модел SABR и модел GARCH.

Разбиране на стохастичната нестабилност (SV)

Стохастичните модели на променливостта на опциите са разработени поради необходимостта от модифициране на модела на Black Scholes за ценообразуване на опции, което не успява ефективно да вземе предвид променливостта в цената на основната ценна книга. Моделът на Black Scholes предположи, че променливостта на основната ценна книга е постоянна, докато стохастичните модели на променливостта вземат предвид факта, че колебанието на цените на основната сигурност се колебае. Стохастичното моделиране на променливостта третира волатилността на цените като случайна променлива. Разрешаването на цената да варира в стохастичните модели на променливостта подобри точността на изчисленията и прогнозите.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на модела на Хестън Моделът Хестън, кръстен на Стив Хестън, е вид стохастичен модел на нестабилност, използван от финансовите специалисти за цените на европейските опции. повече Теория за опционални цени Определение Теорията на опционните цени използва променливи (цена на акциите, цена на упражняване, нестабилност, лихвен процент, време до изтичане), за да теоретично оцени опцията. повече Как работи моделът на цените на Black Scholes Моделът на Black Scholes е модел на изменение на цените във времето на финансови инструменти, като акции, които, наред с други неща, могат да бъдат използвани за определяне на цената на европейска опция за разговори. повече Временно изменчива волатилност Определение Променливата във времето изменчивост се отнася до колебанията в летливостта през различни времеви периоди. повече Моделът на Черно Моделът на черния е разновидност на популярния модел за ценообразуване на опции Black-Scholes, който дава възможност за оценка на опциите на фючърсни договори. повече GARCHP rocess Обобщеният процес на авторегресивна условна хетерокедастичност (GARCH) е иконометричен термин, използван за описване на подход за оценка на нестабилността на финансовите пазари. повече партньорски връзки