Приказки от окопите: Проста стратегия на Bollinger Band®

Bollinger Bands® са създадени от John Bollinger през 80-те години и те бързо се превръщат в един от най-често използваните инструменти в техническия анализ. Bollinger Bands® се състои от три ленти - горна, средна и долна лента, които се използват за прожектиране на екстремни краткосрочни цени в ценна книга. Горната лента представлява свръхкупена територия, докато долната лента може да ви покаже, когато дадена гаранция е препродадена. Повечето техници ще използват Bollinger Bands® във връзка с други инструменти за анализ, за ​​да получат по-добра картина на текущото състояние на пазара или сигурността. (За да научите повече за това как са конструирани Bollinger Bands® вижте, Основите на Bollinger Bands® .)

Стратегията

Повечето техници ще използват Bollinger Bands® заедно с други индикатори, но ние искахме да разгледаме проста стратегия, която използва само лентите за вземане на търговски решения. Установено е, че купуването на почивките на долния Bollinger Band® е начин да се възползвате от условията на препродажба. Обикновено, след като по-ниска лента е прекъсната поради тежки продажби, цената на акцията ще се върне обратно над долната лента и ще се насочи към средната лента. Това е точният сценарий, от който тази стратегия се опитва да се възползва. Стратегията изисква затваряне под долната лента, която след това се използва като незабавен сигнал за закупуване на акциите на следващия ден.

Пример 1: Intel Corp. (INTC)

По-долу е даден пример за това как тази стратегия работи при идеални условия.

Фигура 1

Диаграма от StockCharts.com

Фигура 1 показва, че Intel пробива долния Bollinger Band® и се затваря под него на 22 декември. Това представи ясен сигнал, че запасът е в препродадена територия.

Нашата проста стратегия на Bollinger Band® изисква затваряне под долната лента, последвана от незабавна покупка на следващия ден. Следващият ден за търговия беше чак до 26 декември, което е времето, когато търговците ще влизат в позициите си. Това се оказа отлична търговия. 26 декември отбеляза последния път, когато Intel ще търгува под долната лента. От този ден нататък Intel се извисяваше край горния Bollinger Band®. Това е пример от учебник за това, което търси стратегията.

Въпреки че движението на цените не е било съществено, този пример служи за подчертаване на условията, от които стратегията търси печалба. (За свързаното четене, вижте печалба от The Bollinger Squeeze .)

Пример 2: Нюйоркска фондова борса (NYX)

Друг пример за успешен опит за използване на тази стратегия е намерен в графиката на Нюйоркската фондова борса, когато тя пречупи долния Bollinger Band® на 12 юни 2006 г.

Фигура 2

Диаграма от StockCharts.com

NYX очевидно беше на препродадена територия. Следвайки стратегията, техническите търговци ще въведат своите поръчки за покупка на NYX на 13 юни. NYX се затвори под долния Bollinger Band® за втори ден, което може да предизвика притеснение сред участниците на пазара, но това ще е последният път, когато той затвори по-долу долната лента за остатъка от месеца.

Това е идеалният сценарий, който стратегията търси да заснеме. На фигура 2, налягането на продажбите беше изключително и докато Bollinger Bands® се коригира за това, 12 юни отбеляза най-тежките продажби. Отварянето на позиция на 13 юни позволи на търговците да влязат точно преди обратния ход.

Пример 3: Yahoo Inc. (YHOO)

В друг пример Yahoo прекъсна долната лента на 20 декември 2006 г. Стратегията изисква незабавно закупуване на акциите на следващия ден за търговия.

Фигура 3

Диаграма от StockCharts.com

Точно както в предишния пример, все още имаше натиск върху продажбата на акциите. Докато всички останали продаваха, стратегията изисква покупка. Прекъсването на долния Bollinger Band® сигнализира за състояние на препродажба. Това се оказа правилно, тъй като Yahoo скоро се обърна. На 26 декември Yahoo отново тества долната лента, но не се затвори под нея. Това ще е последният път, когато Yahoo тества долната лента, когато се движи нагоре към горната лента.

Возене на лентата надолу

Както всички знаем, всяка стратегия има своите недостатъци и тази определено не е изключение. В следващите примери ще демонстрираме ограниченията на тази стратегия и какво може да се случи, когато нещата не вървят по план.

Когато стратегията е неправилна, лентите все още се нарушават и ще откриете, че цената продължава да намалява, тъй като вози лентата надолу. За съжаление цената не се възстановява толкова бързо, което може да доведе до значителни загуби. В дългосрочен план стратегията често е правилна, но повечето търговци няма да могат да издържат на спада, който може да настъпи преди корекцията.

Пример 4: Международни бизнес машини (IBM)

Например, IBM се затвори под долния Bollinger Band® на 26 февруари 2007 г. Налягането на продажбите беше очевидно на препродадена територия. Стратегията изискваше закупуване на акциите на следващия ден за търговия. Подобно на предишните примери, и следващият ден за търговия беше надолу; този беше малко необичаен с това, че натискът от продажбата накара запасите силно да спаднат. Продажбата продължи доста след деня на закупуване на акциите и запасите продължиха да се затварят под долната лента за следващите четири търговски дни. Накрая, на 5 март, натискът върху продажбата приключи и акцията се обърна и се насочи обратно към средната лента. За съжаление, към този момент щетите бяха нанесени.

Фигура 4

Диаграма от StockCharts.com

Пример 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

В друг пример, Apple се затвори под долната Bollinger Bands® на 21 декември 2006 г.

Фигура 5

Диаграма от StockCharts.com

Стратегията изисква закупуване на акции на Apple на 22 декември. На следващия ден акциите преминаха в посока надолу. Продажният натиск продължи да намалява акциите надолу, където достигна през деня до $ 76.77 (повече от 6% под входа), само след два дни от влизането на позицията. И накрая, условието за препродажба беше коригирано на 27 декември, но за повечето търговци, които не успяха да издържат на краткосрочно намаление от 6% за два дни, тази корекция бе малко успокоена. Това е случай, при който продажбата продължи пред ясна препродадена територия. По време на селфито нямаше как да се знае кога ще свърши.

Какво научихме

Стратегията беше правилна при използването на долния Bollinger Band®, за да подчертае препродадените пазарни условия. Тези условия бяха бързо коригирани, тъй като запасите се насочиха обратно към средната Bollinger Band®.

Има случаи обаче, когато стратегията е правилна, но натискът върху продажбите продължава. По време на тези условия няма начин да се знае кога ще приключи продажният натиск. Следователно трябва да има защита, след като бъде взето решението за покупка. В примера на NYX, запасът се изкачи непроменен, след като втори път се затвори под долния Bollinger Band®. Стратегията правилно ни вкара в тази търговия.

И Apple, и IBM бяха различни, защото не прекъснаха долната лента и отскочиха. Вместо това те се поддадоха на по-нататъшното продаване на натиск и спуснаха долната лента. Това често може да бъде много скъпо. В крайна сметка и Apple, и IBM се обърнаха и това доказа, че стратегията е правилна. Най-добрата стратегия да ни предпази от търговия, която ще продължи да кара лентата по-ниско, е да използваме стоп-загуби. При изследването на тези сделки стана ясно, че спирането на пет точки би ви избавило от лошите сделки, но все още не би ви извадило от тези, които са работили. (За да научите повече, вижте Поръчката за стоп - загуба - уверете се, че я използвате .)

резюме

Купуването на почивката на долния Bollinger Band® е проста стратегия, която често работи. Във всеки сценарий пробивът на долната ивица беше в препродадена територия. Времето на сделките изглежда е най-големият проблем. Запасите, които разбиват долния Bollinger Band® и навлизат в препродадена територия, са изправени пред силен натиск за продажба. Това налягане на продажба обикновено се коригира бързо. Когато това налягане не се коригира, запасите продължиха да правят нови ниски нива и да продължат да препродават територия. За ефективно използване на тази стратегия е добра стратегия за излизане. Поръчките за стоп загуби са най-добрият начин да ви предпазят от запас, който ще продължи да кара по-ниската лента надолу и да прави нови ниски нива.