Инвестиране на книги, което плаща да се чете

Успешните инвеститори изпитват неугасима жажда за знания. Като такива те често четат на глас. Но въпреки че има хиляди добре написани книги за акции и финанси, които облицоват рафтовете на местната ви книжарница, има няколко стъпки, които изглежда са в колекциите на най-разумните инвеститори. В тази статия ще ви разгледаме някои от най-добрите материали за четене за здрави инвеститори и ще ви покажем защо си струва да ги прочетете.

Плаща ли четенето? Четенето е жизненоважно по две причини: Първо, той позволява на инвеститорите да бъдат в течение на пазара; второ, добре написаните бизнес книги предоставят обмислен анализ на миналото, както и ценни идеи за бъдещето, като предоставят очертания за това какво работи и какво не е на Уолстрийт и в света на бизнеса. С други думи, четенето на правилните книги може да даде на инвеститорите пътна карта към финансова свобода и успех. Само по себе си тези две ползи са безценни.

Разбира се, не всички книги са създадени равни. Някои автори, които искат да извлекат полза от популярните прищявки за търговия, тенденциите, базирани на краткосрочна търговия или дневната търговия, може да не свършат адекватна работа, за да научат читателя на всичко, което той или тя трябва да знае. Други обаче предлагат стратегии, които, когато бъдат приложени към индивидуалното финансово положение на читателя, могат да им позволят да извлекат огромни финансови ползи. Ключът е да можеш да отделиш житото от плявата.

Книги, за които си струва да инвестирате Ако искате да започнете да четете за инвестирането, следващият списък съдържа някои класически и по-малко известни заглавия, за да започнете.

„Анализ на сигурността“ (1934 г.) от Бенджамин Греъм и Дейвид Дод Тази класика без съмнение се счита за библията на индустрията на ценни книжа. Написана от двама легендарни инвеститори и учени, книгата очертава точно как да анализираме трите основни финансови отчета. Въпреки че е писано отдавна, съдържанието е толкова важно за инвеститорите днес, колкото и в средата до края на 30-те години.

Ще научите, че анализът на ценните книжа не е само за анализатора на изпъкналите скоби. Всъщност той преподава идеи и методи, които дават възможност на отделния инвеститор. Но може би най-важното е, че дава урока, че да си добър инвеститор е повече да бъдеш добър детектив, отколкото да си добър статистик. Независимо дали сте инвеститор в акции или във взаимен фонд, тази книга ще ви остави с усещането, че наистина можете да имате контрол над финансовата си съдба.

"Liar's Poker" (1989) от Майкъл Люис Тази книга се върти около ежедневието в отдела за търговия с ипотечни кредити на Братя Саломон през 80-те. Люис подробно описва възхода си като търговец, като очертава препятствията, които трябваше да преодолее, за да го направи в най-пресеченото предприятие на „Улицата“.

Люис продължава да обсъжда не само начина, по който функционират различните видове облигации, но и това, което те се използват за финансиране. Той също така подчертава колко емоционални могат да бъдат някои търговци и как това може да повлияе на нестабилността на определени емисии ценни книжа, както и на широкия пазар. (За свързаното четене вижте Лудостта на тълпите .)

„Разраствайте се бавно: Ръководството на Мерил Линч за планиране на пенсиониране“ (1993) от Дон Ъндърууд и Пол Браун В тази книга Ъндърууд, бивш изпълнителен директор на Мерил, и Браун, бивш редактор на списание Forbes, очертават и преглеждат редица проблеми от усредняване на разходите в долара до използване на марж за ливъридж инвестиции. Двойката обсъжда също как редица инвестиционни средства, включително акции, облигации и взаимни фондове, могат да бъдат използвани за подобряване на пенсионния портфейл на инвеститора. В крайна сметка книгата учи читателите да не разчитат на социалното осигуряване и да планират собственото си пенсиониране. (За да научите повече по този въпрос, прочетете Пенсиониране със стил и определяне на доходите Ви след работа .)

„Бъфет: Създаването на американски капиталист“ (1995) от Роджър Лоуенщайн Книгата очертава живота на легендарния инвеститор Уорън Бъфет. В него се обсъждат детството му, образованието и ранните житейски преживявания. Книгата също се задълбочава в съзнанието на Бъфет. По-конкретно, той обсъжда неговия копнеж да купи акции (и всъщност всички неща) на евтиното и да открие недооценени активи. Предлагат се и техники за инвестиране на Бъфет, както и подробности за някои от неговите успешни и не толкова успешни инвестиции.

Книгата предоставя безценен поглед вътре в психиката на един от най-уважаваните инвеститори в света. Макар че не предлага на читателя нищо забележимо по отношение на количествените инструменти за анализ на дадена компания, това дава усещане за мисленето, което трябва да бъде успешен, дългосрочен инвеститор. (За да прочетете повече за Oracle of Omaha, вижте Уорън Бъфет: Как го прави, какъв е инвестиращият стил на Уорън Бъфет? И Финансовата мъдрост от трима мъдреци .)

„Икономика на изпитание: лъжи, митове и реалности“ (1990) От Марк Скусен Скусен, професор и дългогодишен автор, си направи име, като направи разширени прогнози за икономически събития, които се оказаха правилни. Например той прогнозира, че намаляването на данъците на Роналд Рейгън ще стимулира икономиката на САЩ и ще доведе до безпрецедентен икономически растеж.

В тази книга Skousen очертава много от митовете и реалностите, свързани с областта на икономиката. По-конкретно, той разглежда няколко изявени академични текста и развенчава някои от основните им теории. Може би най-голямото постижение на Skousen обаче е да научи читателя как намаляването на данъците може да доведе до увеличаване на приходите за правителството, което позволява както на бизнеса, така и на хората да просперират.

Тази книга със сигурност ще ви остави много по-добра картина как работи икономиката, определено повече, отколкото ще научите в типичен клас по икономика 101. (За да научите повече, вижте Основи по икономика .)

„Финансови шенагигани: Как да открием счетоводни трикове и измами“ (2002 г.) от Хауърд Шилит Тази книга предоставя подробна информация за това как публичните (и частните) компании изкуствено надуват печалбите си, като резервират продажби в неподходящи периоди, както и как някои компании съставят Записите в списанията, за да заблудят одиторските си екипи и да увеличат финансовите резултати.

Книгата предлага на инвеститорите задълбочените счетоводни знания, които ще им трябват, за да интервюират мениджърски екипи или да прочетат 10-K на компанията, за да определят кои компании са в посока нагоре и нагоре и кои са правилата, за да направят печалбите си (и техните склад) изглеждат по-привлекателни. (За повече информация вижте „ Готвене на книгите 101“ и общи указания за манипулиране на финансовите отчети .)

„Изповед на уличния наркоман“ (2002) От книгата на Джеймс Дж. Креймър Джим Креймър предоставя преглед как се включи в инвестирането и как продължи да управлява един от най-успешните хедж фондове на Уолстрийт. Там, където Cramer наистина удря гвоздея по главата, е в дискусията си как работят хедж фондовете.

Креймър се вписва право в грубите трикове, които използва, за да подкрепи позициите си, както и в стратегии, с които се използва, за да се хеджира срещу пазарни спадове. В това отношение тази книга е едновременно навременна и безценна. (За свързаното четене, вижте Луди пари ... Луд пазар? И поглед зад хедж фондовете .)

„Мидас Инвестиране: Как можете да направите поне 20% на фондовия пазар тази и всяка година“ (1996) от Джонатан Щайнберг Щайнберг си направи име като мениджър на хедж фондовете и като основател на национално списание „ Индивидуален“ Инвеститор . В тази книга Щайнберг очертава теориите си за инвестиране. Steinberg използва предимно подходът за инвестиране на стойност на Греъм и Дод (вижте книгата по-горе). Той обсъжда как да четат финансови отчети и обяснява как инвеститорите могат да поддържат консервативно мислене. Той обаче се различава от Греъм и Дод по това, че той също търси други катализатори в компании / акции, които включват закупуване на вътрешна информация, агресивен (почти хипер) растеж на печалбата и нововъзникващи теми.

Инвеститорите на дъното трябва да прочетат колкото може повече за икономиката, счетоводството, инвестирането и психологията зад всяко от тези изкуства. И горният списък с текстове е чудесно място за начало.

За да видите други книги, авторите на Investopedia са препоръчали, разгледайте Книги, които си струват да инвестирате и Десет книги, които всеки инвеститор трябва да прочете .