Трябва ли инвеститорите да се пазят от модерните ETFs?

За всички инвеститори не е тайна, че фондовете, търгувани на борса (ETFs), станаха популярни през последните години. ETFs са сред най-популярните инвестиционни механизми до голяма степен, защото предлагат на инвеститорите силна възвръщаемост за много ниска относителна такса. Освен това, те са лесни за закупуване и структурирани по такъв начин, че да премахнат голяма част от детайлната работа по управлението на активите, така че инвеститорите да не се притесняват от тези неща.

Въпреки че може би не е изненадващо, че ETF са едни от най-популярните превозни средства, този факт трябва да насърчава предпазливостта сред нетърпеливите инвеститори. При по-голям интерес от страна на всекидневните инвеститори идва по-голям пул от ETFs и с все по-пренаселеното поле е естествено някои средства да се издигнат над други по отношение на популярността. В резултат на това инвеститорите, нови в пространството и затрупани от величината на сферата на ETF, може да се изкушат да се съсредоточат върху най-модерните имена. Скорошен доклад на Forbes обаче предполага, че може да има опасност при този подход. (Вижте също: Поглед към растежа на ETF индустрията .)

Направо без цялата информация

Един от рисковете на модерен ETF е, че е вероятно да привлече инвеститори, които са нови за света на ETF. Тъй като не са запознати с ETF, тези инвеститори може да не разпознаят някои присъщи рискове и други съображения, необходими, за да инвестират разумно в това пространство. ETFs проследяват индекс, който вече съществува, търгувайки като акции, за да осигурят лесен достъп до кошница с отделни имена за своите инвеститори. Те са против взаимните фондове, които обикновено са по-отворени; По-вероятно е ETF да бъдат насочени към инвестиционни теми или конкретни сектори. ETF може да бъде добър вариант, да речем, за инвеститор, който иска да инвестира широко в индустрията за видеоигри или в легализиран канабис.

Това, което ETF не предоставя като общо правило, е широкото излагане. Лекотата, с която инвеститорът може да пазарува за модерен ETF може да бъде измамна, според доклада на Forbes; бившата аналитична анализаторка на Royal Bank of Canada Janelle Nelson предполага, че по-важна е ликвидността на основните ценни книжа. "Понякога един основен запас съдържа 30% или 40% от ETF. Може би има смисъл да купувате акциите направо", обяснява тя. (За повече информация вижте: Възходът на социално отговорния ETF .)

Опасността от трикове

Стремежът към специализация и тематична структура в ETF пространството насърчи създаването както на законни, така и на не толкова легитимни фондове. Следването на тенденциите може да попречи на инвеститорите да отделят време за пълно проучване на своите инвестиции. Нелсън предлага да се купуват само „качествени ETFs със силен спонсор“. В крайна сметка ETF, който е лесен за закупуване, но е труден за продажба в решаващ момент, може да направи всичко различно за инвеститора. (Вижте също: Топ 3 ETF за инвестиране във вода .)

Докладът предполага, че когато се съсредоточат върху малките ETF, които са нови участници в индустрията, инвеститорите трябва да търсят средства с най-малко 50 милиона долара активи под управление (AUM); по-малките ETFs са по-склонни, освен ако нямат подкрепата на основен спонсор. Това не е минал проблем, тъй като малките ETF редовно се изключват от недостатъчно ниво на активи, за да покрият разходите.

Наред с общата загриженост за модерните ETFs идва предупредителна бележка от Forbes относно времето. "Ако ETF вече е създаден, обикновено не сте в началото на кривата", предупреждава Нелсън и добавя, че "често сте в средата на кривата". Тя описва взаимоотношенията между спонсори и инвеститори: „Спонсорите на ETF трябва да предвидят достатъчно търсене за това [да] привлекат инвеститори и да осигурят възвръщаемост ... ако ETF е изграден на гореща тема, тази тема обикновено вече е широко рекламирана. . "

С други думи, инвеститорите, натрупващи се в модерен ETF, може би вече са пропуснали най-големите възможности да се възползват от успеха на този ETF. (За допълнително четене, вижте: Най-големите рискове от ETF .)