Реализиран доход

Реализираната доходност е действителната възвръщаемост, получена през периода на държане на инвестиция и може да включва дивиденти, лихвени плащания и други парични разпределения. Терминът може да се прилага за облигация, продадена преди падежа й или гаранция за изплащане на дивидент. Най-общо казано, реализираната доходност по облигациите включва купонните плащания, получени през периода на държане, плюс или минус промяната в стойността на първоначалната инвестиция, изчислена на годишна база.

Разбиване на реализирания добив

Реализираната доходност от инвестиции с падеж може да се различава от заявената доходност до падеж при повечето обстоятелства. Едно изключение се случва, когато облигацията се купува и продава по номинална стойност, която е и цената на обратно изкупуване на облигацията при падежа. Например, облигация с купон от 5%, която се купува и продава по номинална стойност, осигурява реализирана доходност от 5% за периода на държане. Същата облигация, изкупена по номинална стойност, когато падежира, осигурява доходност до падеж от 5%. При всички останали обстоятелства реализираната доходност се изчислява въз основа на получените плащания и промяната на стойността на главницата спрямо инвестираната сума.

Реализирани доходи с облигации

Реализираната доходност е общата възвръщаемост, когато облигацията се продаде преди падежа. Например, облигация с падеж след три години с купон от 3%, закупен по номинална стойност 1000 долара, има доходност до падеж от 3%. Ако облигацията се продаде точно една година след покупката за $ 960, загубата на главницата е 4%. Купонното плащане от 3% довежда реализираната доходност до отрицателни 1%. Ако същата облигация се продаде една година по-късно при $ 1, 020 за 2% печалба в главницата, реализираната доходност се увеличава на 5% поради 3% купонно плащане.

Ранно изтегляне на CD

Сертификатът на инвеститорите на депозити, които теглет преди падежа, често се начислява неустойка. На двугодишен компактдиск типичното наказание за предсрочно оттегляне е шест месеца лихва. Например, например, инвеститор, който изплаща двугодишен компактдиск, плащащ 1% след една година, натрупва 1000 долара лихва. Санкцията от шест месеца се равнява на 500 долара. След като плати неустойката, инвеститорът получава $ 500 за една година за реализиран доход от 0, 5%.

Фондове с фиксиран доход

Изчислението за реализирана доходност се прилага и за борсово търгувани фондове (ETF) и други инвестиционни механизми без падеж. Например инвеститор, който държи ETF, плащащ 4% лихва за точно две години и продава с печалба от 2%, печели 4% годишно. Печалбата на главницата се амортизира през двугодишния период на държане с 1% печалба годишно, което довежда реализираната доходност до 5% годишно.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Нулева купонова облигация Нулева купонна облигация е дългова ценна книга, която не плаща лихва, а се търгува с дълбока отстъпка, като печалбата става на падежа, когато облигацията се изкупи. повече Разбиране на облигации Облигацията е инвестиция с фиксиран доход, при която инвеститор заема пари на предприятие (корпоративно или правителствено), което заема средствата за определен период от време с фиксиран лихвен процент. повече Оценка на облигации: Каква е справедливата стойност на облигацията? Оценката на облигациите е техника за определяне на теоретичната справедлива стойност на определена облигация. повече Какво е Strip Bond? Газовата облигация е облигация, при която както главницата, така и обикновените плащания по купона - които са премахнати - се продават отделно. повече Оголване на купони Обличането на купони е отделяне на периодичните лихвени плащания на облигации от нейното основно задължение за погасяване за създаване на серия от индивидуални ценни книжа. повече Какво е реинвестиране процент? Степента на реинвестиране е сумата на лихвата, която може да бъде спечелена, когато парите са извлечени от една инвестиция с фиксиран доход и вложени в друга. повече партньорски връзки