Как да намерите и инвестирате в запасите на Пени

Опитните инвеститори с по-висока толерантност към риска понякога се обръщат към запасите на стотинки. Акции на Пени са тези компании, които търгуват с цена на акциите, която е под 5 долара. Въпреки това, често запасите на стотинки могат да бъдат по-малко от $ 1, както подсказва името.

Новобранецът инвеститор може да бъде закачен от мечтата да купи в компания само за няколко цента и след това да продаде акции за значителна печалба, когато цената се търгува обратно на мулти-доларовите нива. Изключително ниските цени на акциите позволяват на инвеститора да държи хиляди акции за сравнително малко количество инвестиран капитал. С тази скала печалбата от няколко цента на акция може да се превърне в значителна процентна възвръщаемост. Важно е обаче да се отбележи, че обратното също е вярно, разбира се.

Разбира се, такива акции се считат за силно спекулативни поради липсата на ликвидност, големи спредове за предлагане на оферти, малка пазарна капитализация и ограничено следване и оповестяване. Ако усещате, че сте готови да започнете да търгувате със запаси на стотинки, ето някои насоки.

Намиране на Пени запаси

Някои стотински акции се търгуват на редовни борси като Nasdaq. Въпреки това, основните фондови борси, като NYSE и Nasdaq, имат специални изисквания за листване. Например, съгласно правило 5550 (a) на Nasdaq, липсата на минимална цена на оферта от най-малко 1 долар на акция за първични акции ще доведе до заличаване.

По този начин, буквалните стотински акции, които търгуват за по-малко от 1 долар на акция, както и някои акции под 5 долара на акция, се търгуват предимно на борсата на извънборсовия бюлетин (OTCBB) и през Pink Sheets. Pink Sheets са само издател на котировки, докато OTCBB притежава малко по-голяма легитимност, тъй като поддържа някои минимални изисквания за включване в списъка. Запасите от Pink Sheets не са регистрирани в SEC, нито са предмет на каквито и да е изисквания за включване в списъка и следователно носят значително по-голям риск.

Избор на брокер

Фондовите брокери играят основна роля в търговския бизнес. Те осигуряват необходимата инфраструктура за търговия и могат значително да повлияят на предпочитанията, поведението и търговските модели на инвеститорите.

Когато търсите стотински брокер, един аспект, на който трябва да обърнете особено внимание, е тяхната структура на таксите. Някои брокери начисляват комисионни на база акция. Тази структура обикновено се задава с определена ставка за първия определен брой акции, а след това и друга ставка за всяка допълнителна акция. Тази структура е по-подходяща за инвеститори, които купуват сравнително малък брой акции и може да не е най-добрата структура за търговци на акции с пени. Може да се окаже по-полезно да пазарувате за брокер, който предлага сравнително ниска фиксирана ставка на една сделка, независимо колко акции се търгуват. Колкото по-ниска е фиксираната ставка, толкова по-малък е ефектът от таксите и комисионите върху окончателната възвръщаемост. Като се имат предвид гореспоменатите области на загриженост и високите рискове, свързани с запасите на стотинки, случаят с брокери на стотинки (и техните роли) става по-интересен. От решаващо значение е да изберете подходящия съветник за силно спекулативни инвестиции като запаси на стотинки.

Ето списък на регулирани брокери на стотинки в САЩ. Брокерите не са изброени в определен ред и списъкът не е изчерпателен; има много други регулирани брокери на стотинки за борса:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade предлага запаси на стотинки на пазарите на борсата на извънборсовия бюлетин (OTCBB) и Pink Sheet. С фондовия план-A клиентите получават без комисионни сделки с акции. Клиентите на фондовия план "B" получават $ 5 сделки с акции. За всички други борсови сделки, тя начислява фиксирана такса от 7 долара за търговия. Допълнителна такса $ 0, 0007 за акция се прилага за акции над 10 000. ChoiceTrade е регистрирана в Комисията за ценни книжа и борси (SEC) и е член на NYSE Arca, на BATS Exchange и на Corporation за защита на инвеститорите в ценни книжа.
• Чарлз Шваб Корп: Schwab предлага търговия със запаси на стотинки чрез стандартните си сметки за търговия с акции. Човек може да търгува чрез ценни книжа на Counter Bulletin (OTCBB) и Pink Sheet онлайн чрез уебсайта на Schwab и мобилното приложение. Таксите за брокери за стотински акции са 4, 95 долара за търговия.
• Интерактивни брокери (IB): Интерактивните брокери предлагат търговия на акции с пени с избрани акции в Pink Sheet и OTCBB чрез стандартната си сметка за търговия с акции. Той предлага структура с фиксирана ставка и многоетажна структура. Фиксираното ценообразуване започва от 0, 005 долара на акция при минимална търговска поръчка от 100 долара, докато подреденото започва от 0, 005 долара на акция за повече от 100 милиона обема на месец.
• Scottrade : Scottrade предлага търговия с акции на стотинки с фиксирана базова ставка от 6, 95 долара за търговия, плюс 0, 5% от главницата за търговия при акции под 1 долар на акция. Scottrade предлага инструменти за проучване и скрининг, които имат за цел да предоставят жизненоважна информация за запасите на стотинки, които могат да помогнат на търговец при вземане на решения за търговията с акции на стотинки. Те включват котировки в реално време, усъвършенствани проследяващи акции, пазарни новини, пазарни коментари и аналитични доклади.
• TD Ameritrade: (AMTD) приема поръчки за акции на стотинки, посочени в OTC Bulletin Board и Pink Sheet ценни книжа. Те могат да бъдат търгувани чрез стандартните сметки за търговия с акции, предлагани от TD Ameritrade. Стандартните такси за посредничество от 6, 95 долара на търговия се прилагат за акции на стотинки.

Какво представлява платформата за търговия?

Извън списъка, споменат по-горе, понякога акции на акции на стотинки също могат да бъдат закупени чрез редовен борсов посредник. Ако обаче проучвате нов брокер, ето някои въпроси, които трябва да зададете и някои основни моменти, които трябва да вземете предвид.

Повечето брокери днес предлагат онлайн приложения за търговия и мобилни устройства. Разчитането само на традиционното телефонно обслужване за обаждания и търговия може да доведе до нежелани резултати в колебанията на цените, докато чакате да вземете поръчката, за да направи поръчката си - значително да повлияе на вашите сделки, тъй като цените се колебаят всяка минути. Освен това може да има такси за разговори и търговия за всяко повикване. Онлайн опциите за самопомощ - екран на живо с незабавно ценообразуване и налична информация - винаги са по-добри от чакането по телефона, да не говорим, че няма да се налага да плащате за цената на телефонно обаждане.

Депо и съоръжение Nostro

Депо (депозитар) е вашата дема (дематериализирана) сметка, в която съхранявате акциите си. Ностро сметка е вашата банкова сметка, в която пазите парите си за покупка и продажба на акции. Всички борсови брокери предлагат депо, но избрани няколко предлагат nostro. Важно е да изберете борсов посредник, предлагащ както Depot, така и Nostro (както самостоятелно, така и с безпроблемна интеграция с банки и депозитари).

Търговията с акции на Penny е спекулативна игра, при която цените се колебаят всяка минута. Незабавните и надеждни парични преводи са от съществено значение за ефективната и навременна търговия. Ако вашите капиталови трансфери се провалят или се забият през множеството затруднения, или ако ви отнеме време да изчистите парите си от акаунта си към сметката на вашия брокер, тогава търговията ви със стотински запаси ще страда много. Брокер, предлагащ както депо, така и ностро съоръжение (или безпроблемна интеграция в целия) е най-добрият залог.

Такси и повече такси

Важна част от всяка търговия с акции са транзакционните разходи, които придобиват все по-голямо значение в случай на запасите на стотинки, тъй като всяко движение на цената на стотинки има значение.

Нека вземем един прост пример, че възнамерявате да закупите стотинка акция, която в момента се търгува на CMP (Текуща пазарна цена) от 0, 10 долара всяка. Очаквате цената на това да се удвои до $ 0.20 за бърза и висока печалба. Ако обаче структурата на комисионната на вашия брокер е такава, че тя ефективно ви таксува 0, 05 долара за всеки дял от покупката и продажбата на вашата търговия, тогава цялата ви възможност за печалба се губи, въпреки че цената на акциите се удвоява. Вече поемате риск да инвестирате във високорискови запаси на стотинки - допълнително плащате високите такси, които насочват печалбите към вашия брокер. Това очевидно е нежелателна ситуация. Важно е да сте напълно наясно какво ще платите на брокера за такива високорискови инвестиции.

Осъзнаването на следните точки, особено по отношение на търговията с акции на стотинки, е важно при избора на брокер:

• Такси за транзакции: Това е общата такса за посредничество, често посочена на уебсайтовете на брокерите като „Брокерска сделка, започваща от $ x за търговия“ или „3% на търговска поръчка“. Трябва да се обърне внимание на споменатите допълнителни условия и условия, като $ x може да бъде промоционална оферта само за първия месец или $ x може да бъде приложима само след като направите поне 20 сделки на месец; търговия под това може да има много по-високи такси.
• Минимални такси за брокер на акция : Стойността на акциите, които възнамерявате да закупите, може да има текуща пазарна цена само от 0, 10 долара. Закупуването на 10 000 акции в идеалния случай трябва да ви струва 1000 долара. Брокерът обаче може да има „минимален брокер на база акция“, който може да бъде (да речем) 0, 03 долара за акция, която купувате / продавате. Следователно общата ви покупна цена ще скочи значително с 30% до 1300 долара. Но това не е всичко. Същото може да важи и за крака на продажбата на вашата търговия. Следователно, за да печелите от тази търговия, цената на акциите ви за стотинки ще трябва да се повиши значително (многократно), за да ви позволи да печелите от тази инвестиция. За такива „минимални такси за брокер на акция“ по-голямата част от парите отиват към посредничеството, оставяйки малко място за вашата печалба.
• Минимални такси за посредничество на поръчка : Брокерите могат да имат минимална такса за основа на търговска поръчка, да кажем минимум 10 долара за търговия, срещу рекламираните 3% посредничество на стойност на търговска поръчка. Ако закупите 1000 акции на стотинка акция, струваща $ 0, 01 всяка, общата цена на покупката, която очаквате, може да бъде $ 10 (1000 акции * $ 0, 10) плюс 3% (или $ 10) = $ 10, 30. Въпреки това, поради „минималните такси за брокер на поръчка“ от 10 долара, реалната цена на покупката ще бъде 10 долара + 10 долара = 20 долара (плюс данък и т.н.). Ефективно, вашата покупна цена се удвоява поради тези такси и същото би се прилагало и по време на продажбата. Цената на вашите стотинки на фондовата борса може да се наложи да се удвои, само за да ви позволи да възстановите инвестираните си пари.
• Допълнителни такси за големи поръчки: Няколко брокери могат също да наложат допълнителни такси към поръчки с големи количества от името на „Допълнителни такси за големи поръчки“. Тези такси могат да се прилагат, ако закупите (да речем) повече от 100 000 акции. Отново случай на такси за доплащане, за които инвеститорите трябва да са наясно.
• Честотата на търговията, наложена от брокера (като минимални х сделки на месец): За рекламираната най-ниска възможна приложимост на брокерските ставки, брокерите на стотински акции могат да налагат минимални сделки на месец, без да се прилагат по-високи такси.
• Разходите за поддържане на брокерска сметка : Сметката за търговия с акции за стотинки изисква плащане на годишна такса за поддръжка. Освен това може да има такси за депозитарни сметки, парични преводи и др., Които могат да се влошат във вашата потенциална печалба.
• Минимален депозит? Такса за бездействие? : Самото отваряне на сметка и чакането в дългосрочен план за подходящата възможност за закупуване на подходящите нискотарифни стотински запаси може да дойде със значителни разходи. Може да е необходим минимален депозит (и да се поддържа по всяко време). Брокерът може да ви таксува за без търговия и за вашия посреднически акаунт неактивен за дълъг период от време.
• Такси за теглене : Брокерът може да начисли такси за всяко теглене, което правите, за да преведе пари от вашата търговска сметка.

Посочените по-горе подробности предоставят няколко важни точки за това, което трябва да е наясно търговецът на стотинки при избора на брокер. Най-добре е да поискате писмен / разпечатан график на таксите (и всички допълнителни условия, приложими допълнителни такси), така че да сте запознати с всички подробности отпред.

Защо запасите от Пени се провалят?

Слово за предпазливост

Повечето борсови брокери на стотинки силно насърчават откриването на онлайн акаунти, предлагайки големи отстъпки или оферти за връщане на пари в брой. Отварянето на онлайн акаунта обаче ще означава игнориране на условията с фини разпечатки и допълнителни такси. Препоръчително е да прочетете и разберете подробно всеки детайл, да се обадите на телефонната линия и да поискате писмен график на таксите, за да запазите вашите инвестиции. (За свързаното четене вижте "Рисковете и ползите от запасите на Пени")

Да продължим с други точки извън транзакционните такси:

• Разрешена ли е късата продажба? Въпреки че късите продажби могат да бъдат обвързани с регулаторните изисквания, няколко брокера могат да забранят късите продажби в запаси на стотинки, като самостоятелна мярка за управление на риска. Тези, които позволяват къси продажби, може да се нуждаят от по-високи суми на маржа, за да се поддържат късите позиции. Поради силно променливите модели на цените на запасите на стотинки, заедно с високите изисквания за марж, търговците, които продават краткосрочни запаси на стотинки, трябва да бъдат подготвени да предоставят допълнителни парични маржове в кратък срок.
• Време за реакция на уебсайта и време за задържане по телефона: високата нестабилност на цените на запасите на стотинките за кратък период има ефект както върху краката за покупка, така и за продажба. Един търговец може да не е в състояние да влезе или излезе от позиция, ако сайтът на брокера или времето на задържане на телефона отнема твърде много време, което води до значително промяна на цените от желаните нива.
• Предлагана функционалност и инструменти: Имате ли нужда от широк спектър от услуги за клиенти? Специален достъп до специализирани изследователски инструменти и доклади за запасите на стотинки? Поток на информационни емисии и технически индикатори отгоре? Всякакви такива функции, въпреки че са посочени в промоционални реклами или уебсайтове, може да не са безплатни и могат да излязат с високи (повтарящи се месечни) разходи. Бъдете наясно с разходите за специални функции и изберете само функциите, които са ви необходими.

Допълнителни съображения за чуждестранните инвеститори:

• Forex риск влиза в игра
• Комисионите за маркиране на Forex увеличават цената на търговията
• Търговията с чуждестранни брокери увеличава риска, тъй като в случай на спорове инвеститорите може да се наложи да се обърнат към чуждестранните власти за решение, което може да не е гладко и може да се окаже скъпо.

Избягване на измами с Пени

Всичко, което изглежда предлага висока възвръщаемост с ниски разходи, има потенциал за измама. Някои типични червени знамена всеки инвеститор трябва да е наясно с:

• Тежки неофициални промоции чрез интернет / имейли
• Промоции чрез телемаркетинг разговори на котли на брокери вместо отворени и честни маркетинг
• Претенции за вътрешна информация, водеща до това, че стотинката е многофункционална
• Неясно етикетиран бюлетин и онлайн форуми, изпълнени с много „препоръки“.

Общите капани, за които трябва да знаят инвеститорите на акции, са:

• Схеми за изпомпване и зареждане : Организаторите, които претендират за достъп до „вътрешна информация“, за да надуят цените, но в действителност може да се опитат да разтоварят по-рано закупения лот с ниска цена при високи печалби. Инвеститорите, които действат по тези съвети, може да се окажат с инвестиции с високи разходи.
• Кратко и изкривяване : Друг вариант на помпа и сметище, работещи в обратна посока. Промоутърите късо продават акциите на стотинки на висока цена и след това популяризират отрицателни новини за акцията, за да понижат цената и да намалят позициите си за голяма печалба.
• Техники за дългосрочно усредняване : Циклична схема, при която инвеститорите се съветват да натрупват стотински запаси с всяко понижаване на цените, с уверения за печалби от неочакван спад, след като цените на акциите поемат положителен обрат. Препоръките на брокерите играят основна роля в подобни схеми.

Стесняване на кандидатите

След като разбрахте къде да търгувате запасите на стотинки, следващата стъпка е да определите с какви запаси да търгувате. Един популярен метод е използването на инструменти за скрининг на акции, като този, намерен на уебсайта на OTC Markets или Finviz. Скринингът за акции с цена под 5 долара е най-лесният начин за стесняване на вселената за търговия. От тук можете да филтрирате списъка надолу по-нататък в зависимост от вашата стратегия и толерантност към риска. Например, може би се интересувате само от запасите на стотинки, които осъществяват бизнес в технологичния сектор. В този случай трябва да направите необходимите корекции и след това да стартирате филтъра.

Ако сте начинаещ в използването на ситовете за акции, разгледайте: Finviz.com Проверяващ запасите: Въведение . След като прекъснете използването на пречиствателя за запаси на Finviz, вашият списък, базиран на филтъра по-горе, трябва да изглежда така:

Разбиране на риска

Що се отнася до търговията с акции на стотинки, е важно да се разбере риска. В повечето случаи тези компании са акции с малък капацитет и са податливи на голяма нестабилност. Всеки път, когато парите са изложени на риск в опит да се реализира печалба, съществува риск от значителна загуба. Това е особено вярно, когато става въпрос за инвестиране в запаси на стотинки, така че стъпвайте внимателно. Тъй като повечето институционални инвеститори имат създадени правила, които не им позволяват да търгуват акции на стотинки, като цяло те нямат следното в инвестиционната общност. Следователно ликвидността е сериозно притеснение и не трябва да се игнорира. Не са рядкост инвеститорите на дребно да се забият в позиция или да отнеме няколко дни или седмици, за да има достатъчно предлагане или предлагане за влизане или излизане от позиция без сериозни колебания в цените.

Цена на акции и оценка

Една от най-големите грешки, които правят инвеститорите на дребно е, че те гледат на запасите на стотинки като на достъпни. Има смисъл, че човек получава по-добър удар за долара си, когато купува хиляди акции, а не няколко от компания с по-висока цена на акциите. На пръв поглед това мислене изглежда рационално, в края на краищата инвестиция от 1000 долара в компания A, която се търгува на $ 0, 10, позволява на инвеститора да купи 10 000 акции, а не десет акции на компания B, които търгуват на стойност 100 долара. Основната информация, която често се пренебрегва, е броят на акциите, които са останали. Да приемем, че дружества A и компания B споделят еднакви основи с изключение на броя на акциите в обращение. За по-лесен пример, нека приемем също така, че компаниите имат пазарна капитализация от 100 милиона долара. Ето информацията в таблицата за по-лесно разбиране:

Когато цената на акцията е единственият фактор, който се взема предвид, инвеститорът на дребно може да помисли, че качеството на фирмата, търгуваща на 100 долара, е много по-висока от тази на търговията при 0, 10 долара. Както видяхме в примера, това не винаги може да е така, тъй като те са идентични, така че е важно да се вземе предвид броят на наличните акции.

Внимавайте с разреждане

Друг фактор, който трябва да бъдете наясно, когато търгувате със запаси на стотинки, е разреждането. Броят на акциите, които са останали, често може да излезе извън контрол чрез използването на инструменти като опции за акции на служители, издаване на акции за набиране на капитал и разделяне на акции. Ако една компания издава акции за набиране на капитал, което много малки компании трябва да направят, тогава тя често може да намали процента на собственост, държан от други инвеститори. Например, ако компания A издаде допълнителни 110 000 000 за набиране на капитал, тогава е естествено цената на акциите да намалее до $ 0, 09 ($ .09 поддържа пазарната капачка стабилна на 100 милиона долара). В този случай основният бизнес не се е променил, но броят на акциите има, което е довело до спад на цената на акциите.

При търговията с акции на стотинки е важно да се намери компания, която като силно схваща структурата на акциите си, тъй като последователното разреждане ерозира стойността на акциите, притежавани от съществуващите собственици.

Как да забележим победител

Повечето компании, които търгуват с цени на акции под долар, имат сравнително малки пазарни капитализации, но както е показано по-горе, това не винаги трябва да е така. Когато става въпрос за инвестиране, е важно да се вземе предвид силата на основите на компанията. Разчита ли мениджърският екип на издаването на нови акции за набиране на капитал? Печеливша ли е компанията или ще успее да превърне печалба въз основа на настоящата си бизнес структура? Може ли компанията да се конкурира в своя сектор? За желаещите да вършат домашните си задачи има скъпоценни камъни, които отговарят на тези критерии.

Както можете да видите от месечната графика на General Growth Properties, Inc., цената на акциите на компанията се понижи в диапазона на стотинките по време на финансовата криза през 2008 г. За тези, които не следват компанията, GGP притежава, управлява, наема и преустройства недвижими имоти, като регионални молове в американските инвеститори, които следят структурата на акциите, основополагащи основи и конкуренцията, биха могли да определят GGP като основен кандидат и да печелят от огромно покачване през следващите години. Към 15 август 2016 г. GGP се търгува на цена 30, 04 долара.

Друг ключов фактор, който трябва да се вземе предвид, е, че някои сектори са по-често срещани за намиране на акции, които търгуват под долар. Например, металодобивът и минният сектор са добре познати за броя на компаниите, които търгуват с стотинки. Предвид разчитането на издаването на нови акции за набиране на капитал за финансиране на операции, засилената конкуренция и агресивния стимулиращ план е особено важно инвеститорите да обърнат внимание на факторите, споменати по-горе, за да бъдат успешни.

Потенциални изплащания на стотинки на стотинки

Макар и рискови, запасите на стотинки имат потенциално изплащане под формата на нестабилност. Обикновено нестабилността се разглежда като отрицателна. Но в сферата на акциите на стотинките много инвеститори се надяват да се възползват от внезапни, големи скокове на цените. Макар че рядко се срещат компании, които могат да направят успешен скок от стотинка към запасите на мощност, когато това се случи, инвеститорите извличат ползите от пика. Броят варира значително в света на запасите на стотинки, но е известно, че инвеститорите са донесли печалби от над 1000% за период от няколко седмици. Тайната на успеха в това е, разбира се, да се правят старателни изследвания, за да се намери точният запас.

Долния ред

Инвестирането в парични акции може да бъде несигурно и не е за всеки. Ако чувствате, че разбирате рисковете и сте готови да продължите, първата стъпка е да намерите брокер, да финансирате сметка и след това да намерите подходящ кандидат за търговия. Проверките на акции вероятно са най-добрият ви залог за стесняване на вселената от акции, така че да намерите такъв, който да отговаря на вашия стил на търговия и толерантност към риска. Ако искате да подобрите своите търговски умения, проверете този онлайн дневен курс за търговия.

Забележка: Тази история е създадена с репортажи от Кейси Мърфи и Шобхит Сет.