Недвижими имоти
Недвижими имоти с дялов капитал са клас активи, съставен от групирани частни и публични инвестиции на имотните пазари. Инвестирането в този клас активи включва придобиване, финансиране и собственост (пряко или косвено) на имоти или имоти чрез обединено превозно средство. Фондовете за недвижими имоти с частен капитал станаха популярни през 90-те години на миналия век на фона на понижаване на цените на имотите като начин за набиране на имоти, тъй като стойностите падат. Преди това повечето институционални инвестиции в недвижими имоти се придържаха към основните активи.
Ключови заведения
- Недвижими имоти с дялов капитал са клас активи на обединени инвестиции в частна и публична собственост.
- Фондовете за недвижими имоти с частен капитал станаха популярен начин за придобиване на имоти, тъй като стойностите паднаха в средата на 90-те години.
- Инвестирането в недвижими имоти с частен капитал изисква значителен първоначален капитал.
- Този тип инвестиции са рискови, но възвръщаемостта от 8% до 10% не е рядкост.
Разбиране на недвижими имоти с частен капитал
Инвестирането в недвижими имоти с частен капитал изисква инвеститор с дългосрочни перспективи и значителни авансови капиталови ангажименти (първоначално над 250 000 долара и последващи инвестиции във времето). Малка гъвкавост и ликвидност се предлагат на инвеститорите, тъй като прозорецът за капиталови ангажименти обикновено изисква няколко години.
Периодите на заключване за недвижими имоти с частен капитал понякога могат да продължат повече от десетина или повече години. Също така, разпределението може да бъде бавно, тъй като те често се изплащат от паричния поток, а не от пряка ликвидация (инвеститорите нямат право да изискват ликвидация).
Инвестирането в недвижими имоти с частен капитал е рисковано, но също така може да осигури висока възвръщаемост.
Възвръщаемост на частния капитал
Въпреки липсата на гъвкавост и ликвидност, този тип инвестиции могат да осигурят високи потенциални нива на доходи при силно поскъпване на цените. Годишните доходи в диапазона от 6% до 8% за основните стратегии и 8% до 10% за основните плюс стратегии не са рядкост. Възвръщаемостта за добавена стойност или опортюнистични стратегии може да бъде значително по-висока. Въпреки това, недвижимите имоти с частен капитал са достатъчно рискови, че инвеститорите могат да загубят цялата си инвестиция, ако фондът не постигне ниско ниво.
Фондовете, създадени за отделни инвеститори, обикновено изискват инвестицията да бъде финансирана в момента на подписване на инвестиционното споразумение, докато фондовете, създадени за институционални инвеститори, изискват капиталов ангажимент. След това този капитал се изтегля, когато се правят подходящи инвестиции. Ако през инвестиционния период, определен в споразумението, не се правят инвестиции, нищо не може да бъде извлечено от ангажимента.
Видове инвестиции в недвижими имоти с частен капитал
Офис сгради (високи сгради, градски, крайградски и градински офиси); индустриални имоти (склад, изследвания и разработки, гъвкави офиси или индустриално пространство); търговски имоти, търговски центрове (квартални, общински и енергийни центрове); и многофамилни апартаменти (градина и високи) са най-често срещаните инвестиции в недвижими имоти.
Има и инвестиции в нишови имоти като жилища за възрастни или студенти, хотели, самостоятелно съхранение, медицински кабинети, еднофамилни жилища за собственост или наемане, незастроена земя, производствено пространство и други.
Кой инвестира в недвижими имоти с частен капитал?
Следните инвестиции в недвижими имоти
- Институции (пенсионни фондове и нестопански фондове) и трети страни, като управители на активи, инвестиращи от името на институциите
- Частни акредитирани инвеститори
- Лица с висока нетна стойност
Инвестициите в частен капитал в недвижими имоти обикновено се обединяват и могат да бъдат структурирани като ограничени партньорства, LLC, S-corps, C-corps, колективни инвестиционни тръстове, частни REITs, отделни застрахователни сметки или други правни структури.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.