Опции Актуализиране
Актуализирането на опциите е процесът на предоставяне на опция, която е датирана преди реалните издания на опцията. По този начин цената на упражняване на предоставената опция може да бъде определена на по-ниска цена от тази на акциите на дружеството към датата на отпускане. Този процес прави предоставената опция „в парите“ и е от полза за притежателя.
BREAKING DOWN Опции Актуализиране
Този процес възникна, когато компаниите бяха задължени да докладват на SEC да издават опции за акции в рамките на два месеца от датата на отпускане на безвъзмездни средства. Компаниите просто биха изчакали период, в който цената на акциите на компанията спадна до ниско и след това се премести по-високо в рамките на двумесечен период. Тогава компанията ще предостави опцията, но да я дата в най-ниската точка или близо до нея. Това е предоставената опция, която ще бъде докладвана на SEC.
Актуализирането на опциите стана много по-трудно, след като компаниите бяха задължени да докладват за предоставяне на опции на SEC в рамките на два работни дни. Това коригиране на прозореца за подаване на данни е свързано със законодателството на Sarbanes-Oxley.
Изпълнение на Ограниченията за актуализиране на опции
След влизането в сила на правилото за двудневно отчитане, SEC установи, че много компании продължават да актуализират опции в нарушение на законодателството. Неуредимата, ненавременна документация беше посочена като причина в някои случаи на неволно подновяване. Първоначално лошото прилагане на правилото за отчитане беше обвинено и за това, че позволява на много компании да прекратят корекцията на правилата, произтичаща от Sarbanes-Oxley.
SEC ще продължи да разследва и съди компаниите и свързаните с тях лица, за които бе установено, че закъснява опциите, в някои случаи като част от измамни и измамни схеми. Например, SEC заведе гражданско дело през 2010 г. срещу Trident Microsystems и двама бивши висши ръководители от компанията за опция за възстановяване на нарушения на акции. В правната жалба се твърди, че от 1993 до 2006 г. бившият изпълнителен директор и бившият главен счетоводител са насочили компанията да се включи в схеми за предоставяне на неразкрити компенсации на ръководителите и определени служители.
Изпълнителният директор Франк К. Лин беше обвинен, че актуализира документите за опции за акции, за да изглежда, че опциите са предоставени на по-ранни дати от издадените. Твърди се, че тази схема е била използвана в полза на служители и служители на компанията, както и на нейните директори. Това включва опции за задна дата, представени в офертни писма до нови наематели. Годишните и тримесечните отчети, подадени от компанията, не включват разходите за обезщетение, произтичащи от опциите, подкрепящи инцидентите.
Trident и неговите бивши ръководители се съгласиха да разрешат случая, без да признаят или отрекат твърденията в жалбата на SEC.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.