Определение на нетната лихва на разликата (NIRD)
Разликата в нетния лихвен процент (NIRD) на международните валутни пазари е разликата в лихвените проценти на два отделни икономически региона. Например, ако търговецът е дълъг двойката NZD / USD, той или тя притежава валутата в Нова Зеландия и заема американската валута. Тези новозеландски долари могат да бъдат поставени в новозеландска банка, като едновременно с това теглят заем за същата сума от американската банка. Разликата на нетния лихвен процент е разликата в получената лихва и всяка изплатена лихва, докато държите позицията на валутната двойка.
Като цяло лихвеният диференциал (IRD) измерва контраста на лихвените проценти между два подобни лихвоносни активи. Търговците на валутния пазар използват лихвените разлики при ценообразуване на валутни курсове. Въз основа на паритета на лихвения процент, търговецът може да създаде очакване за бъдещия валутен курс между две валути и да определи премията или отстъпката по текущите пазарни фючърсни договори за валутен курс. Разликата в нетния лихвен процент е специфична за използване на валутните пазари.
Разликата на нетната лихва
Разликата на нетните лихвени проценти е ключов компонент на търговията с пренос Търговията с пренос е стратегия, която валутните търговци използват в опит да се възползват от разликата между лихвените проценти, и ако търговците са дълго валутна двойка, те могат да могат да се възползват от покачване на валутната двойка. Докато търговията с пренос може да спечели лихва върху разликата в нетния лихвен процент, движението в базисния сплит на валутната двойка лесно може да падне (както досега) и рискува да изтрие ползите от преносната търговия, което води до загуби.
Търговията с пренос на валута остава една от най-популярните стратегии за търговия на валутния пазар. Най-добрият начин за първо осъществяване на търговска сделка е да се определи коя валута предлага висока доходност и коя предлага по-ниска. Най-популярните сделки за извършване на сделки включват закупуване на валутни двойки като AUD / JPY и NZD / JPY, тъй като те имат лихвени спред, които обикновено са много високи.
Пример за диференцирана нетна лихва за лихвен процент
NIRD е сумата, която инвеститорът може да очаква да спечели, използвайки пренос на сделки. Кажете, че инвеститор заема 1000 долара и конвертира средствата в британски лири, което му позволява да закупи британска облигация. Ако закупената облигация донесе 7%, а еквивалентната облигация в САЩ дава 3%, тогава IRD е равен на 4%, или 7% минус 3%. Тази печалба се осигурява само ако валутният курс между долари и лири остава постоянен.
Един от основните рискове, свързани с тази стратегия, е несигурността на колебанията на валутата. В този пример, ако британският паунд трябва да падне спрямо щатския долар, търговецът може да претърпи загуби. Освен това търговците могат да използват ливъридж, като коефициент от 10 до 1, за да подобрят потенциала си за печалба. Ако инвеститорът използва заема си с коефициент 10 към 1, той може да реализира печалба от 40%. Въпреки това, ливъриджът също може да причини големи загуби, ако има големи движения на валутните курсове.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.