Историята на успеха на Джон Грифин: Нетна стойност, образование и топ котировки

Инвеститорът на легендарната стойност Джон Антъни Грифин обича да казва на предстоящите инвеститори да "построят ковчега в слънчевите си дни", предавайки съвет на мъдрец от Джулиан Робъртсън, неговия ментор и бивш шеф. Грифин, който често преподава в някои от най-уважаваните колежи в САЩ, се наслаждава на ролята на учител, точно толкова, колкото и ролята на мениджър на хедж фондовете.

Личен живот и образование

Джон Грифин получава бакалавърската си степен от Търговското училище McIntire в Университета на Вирджиния през 1985 г. Последва това с MBA от Университета на Станфордския университет през 1990 г. Той живее в Ню Йорк със съпругата си Ейми на 10-ти етаж кооператив, закупен за повече от 32 милиона долара през 2008 г.

Успешна история

Преди да завърши MBA, Грифин беше финансов анализатор в Morgan Stanley Merchant Banking Group от 1985 до 1987 г. След това се присъедини към инвестиционния титан Джулиан Робъртсън, основател на Tiger Management Corp. и отбеляза, че е успешен мениджър на фондове. Заедно с Грифин Робъртсън нае и преподава Лорънс Бауман, Лий Айнсли, Том Браун, Пол Спилденнер, Андреас Халворсен и Стивън Мандел, всички от които започнаха собствени средства. Групата е разговорно известна като „Тигровите кубчета“.

Преди да започне свой хедж фонд, Джон Грифин е действал като президент в Tiger Management от 1993 до 1996 г. В допълнение към задълженията си като президент, Грифин служи като портфейлен мениджър на Tiger Management от 1994 до 1996 година.

Грифин основава Blue Ridge Capital Management през 1996 г. Blue Ridge е най-известен с дългосрочната си стратегия, практиката да допълва покупките на акции със съответните къси позиции. Стратегията се смята за рискована от някои, но практикуващите я твърдят, че това е ефективен начин за увеличаване на възвръщаемостта. Повечето инвестиционни фондове инвестират в актив само когато той се счита за подценен, докато надценените средства се игнорират. Грифин смята, че надценените активи също могат да бъдат съкратени, за да се получи възвръщаемост.

Дългосрочната стратегия работеше изключително добре за Грифин в навечерието на Голямата рецесия. Съобщава се, че той е пуснал повече от 600 милиона долара, а Blue Ridge генерира нетна печалба от 65% само през 2007 г.

Нетна стойност и текущо влияние

Няма надеждни оценки за нетната стойност на Джон Грифин след печалбите му през 2005 и 2007 г. Хедж фондът му управлява повече от 8, 5 милиарда долара активи към третото тримесечие на 2015 г., въпреки че не е известно колко от това принадлежи на Грифин или колко доходи той е спечелил по този начин.

От гледна точка на трайното инвестиционно влияние, Джон Грифин е уважаван за своите твърди и задълбочени фундаментални изследвания, които включват списък за пране на променливи за анализ. Най-важните от тях идват от неговото време в Tiger Management. Blue Ridge също така изложи поредица от „най-добрите показания“ за имитиране на инвеститори в четири широки категории: поведенчески финанси, аналитични анализи, икономически показатели и исторически паралели.

Грифин се радва на хеджиране на хедж фондове и симпозиуми за стойност, често привеждайки други тигърски кубчета, за да говорят пред голяма аудитория на нетърпеливи инвеститори. Той е гостуващ професор в Университета на Вирджиния и помощник-професор по финанси в Columbia Business School и създава или служи на няколко фондации за подпомагане на нестопански организации и инвеститори, включително фондация „Син рид“, фондация „Тигър“, фондация „Робин Худ“ и юлианският. Фондация Х. Робъртсън. Грифин е особено фокусиран върху бедността на вътрешния град в родния си град Ню Йорк. Той е учредителният председател и член на борда на iMentor, програма за развитие на връзки за студенти в райони с ниски доходи.

Топ оферта

"Бъдещето е несигурно; винаги е трудно да инвестираме." Грифин е агресивен за инвеститор на стойност и рядко толерира да седиш встрани. Дългократните му стратегии свидетелстват за решимостта му да намери възвръщаемост, независимо от пазарните условия.