Определение на структурата на лихвените проценти
Структурата на лимитния лимит се отнася до разпоредбите, регулиращи повишаването на лихвите при кредитни продукти с променлив лихвен процент. Ограничението на лихвения процент е лимит за това колко висок лихвен процент може да се повиши върху дълга с променлив лихвен процент. Капацитетът на лихвените проценти може да бъде установен за всички видове продукти с променлива лихва.
Въпреки това лихвените лимити обикновено се използват при ипотеки с променлив лихвен процент и по-конкретно заеми с регулируема лихва ипотека (ARM).
Как ви помага лихвата?
Структурата на лихвените ограничения служи за полза на кредитополучателя в условията на нарастваща лихва. Капачките могат също така да направят лихвените продукти с променлива лихва по-привлекателни и финансово изгодни за клиентите.
Лихва с променлива лихва
Кредиторите могат да предлагат широка гама продукти с лихва с променлива лихва. Тези продукти са най-изгодни за кредиторите, когато лихвите се повишават, и най-атрактивни за кредитополучателите, когато лихвите падат.
Продуктите с лихвени проценти с променлива лихва са проектирани да се колебаят с променящата се пазарна среда. Инвеститорите в лихвен продукт с променлив лихвен процент ще плащат лихвен процент, който се основава на базисния индексиран процент плюс марж, добавен към индекса. Комбинацията от тези два компонента води до напълно индексираната ставка на кредитополучателя. Кредиторите могат да индексират основната индексирана ставка до различни показатели, като най-често това е основният им курс или лихвеният процент на САЩ.
Кредиторите също определят марж в процеса на подписване въз основа на кредитния профил на кредитополучателя. Напълно индексираният лихвен процент на кредитополучателя ще се промени, докато основният индексиран лихвен процент се колебае.
Как могат да се структурират лихвените проценти
Ограниченията на лихвените проценти могат да бъдат под различни форми. Кредиторите имат известна гъвкавост при персонализиране как може да се структурира ограничението на лихвата. Може да има общ лимит върху лихвата за заема. Ограничението е лихвен процент, който заемът ви никога не може да надвишава, което означава, че колкото и лихви да се повишават през срока на заема, лихвеният процент никога няма да надвиши предварително определения лимит.
Ограниченията на лихвените проценти също могат да бъдат структурирани така, че да ограничат увеличаването на процента на заема. Ипотека с регулируема ставка или ARM има период, през който лихвата може да се коригира и увеличи, ако ипотечните проценти се повишат. ARM лихвеният процент може да бъде зададен на индексна ставка плюс няколко процентни пункта, добавени от кредитора. Структурата на лихвения лимит ограничава до колко лихвеният процент може да се коригира или да се повиши по-високо през периода на корекция. С други думи, продуктът ограничава броя на процентните точки на лихвения процент, ARM може да се повиши по-високо.
Ограниченията на лихвените проценти могат да осигурят защита на кредитополучателите срещу драматичните увеличения на лихвите и също така да осигурят таван за максимални лихвени разходи.
Ключови заведения
- Ограничението на лихвения процент е лимит за това колко висок лихвен процент може да се повиши върху дълга с променлив лихвен процент. Капацитетът на лихвените проценти обикновено се използва при ипотеки с променлив лихвен процент и по-специално заемни кредити с регулируема лихва (ARM).
- Ограниченията на лихвените проценти могат да имат общ лимит върху лихвата по заема, а също така да бъдат структурирани така, че да ограничават постепенното увеличение на лихвения процент.
- Ограниченията на лихвените проценти могат да осигурят защита на кредитополучателите срещу драматичните увеличения на лихвите и също така да осигурят таван за максимални лихвени разходи.
Пример за структура на лимита на лихвените проценти
Ипотеките с регулируем лихвен процент имат много вариации на структурата на лихвените проценти. Например, да кажем, че кредитополучателят обмисля 5-1 ARM, което изисква фиксиран лихвен процент за пет години, последвано от променлива лихва след това, която се нулира на всеки 12 месеца.
С този ипотечен продукт на кредитополучателя се предлага 2-2-5 структура на лихвените проценти. Структурата на лихвения лимит е разделена, както следва:
- Първото число се отнася до първоначалното ограничение на увеличението след изтичане на периода с фиксирана лихва. С други думи, 2% е максималният процент, който може да се увеличи след края на периода с фиксирана лихва след пет години. Ако фиксираната ставка беше определена на 3, 5%, ограничението на лихвата ще бъде 5, 5% след края на петгодишния период.
- Второто число е периодично 12-месечно ограничение на увеличението, което означава, че след изтичането на петгодишния период, курсът ще се коригира към текущите пазарни цени веднъж годишно. В този пример ARM ще има ограничение от 2% за тази корекция. Доста често се среща, че периодичният капак може да бъде идентичен с първоначалния.
- Третото число е ограничението за целия живот, определящо тавана на максималния лихвен процент. В този пример петте представляват максималното увеличение на лихвата по ипотеката.
Така че, да речем, че фиксираната ставка е била 3, 5%, а процентът е коригиран по-високо с 2% по време на първоначалното увеличение до 5, 5%. След 12 месеца ставките на ипотечните кредити нараснаха до 8%; лихвеният процент ще бъде коригиран на 7, 5% поради ограничението от 2% за годишната корекция. Ако лихвите се увеличат с още 2%, заемът ще се увеличи само с 1% до 8, 5%, тъй като максималната продължителност на живота е с пет процентни пункта над първоначалната фиксирана лихва.
Разликата между ограничение на периодичния лихвен процент и структура на лихвените проценти
Периодичното ограничение на лихвата се отнася до максималната корекция на лихвения процент, позволена през определен период на заем или ипотека с регулируем лихвен процент. Ограничението за периодична ставка защитава кредитополучателя, като ограничава доколко продукт с ипотека с регулируема ставка (ARM) може да се промени или коригира през всеки един интервал. Периодичното ограничение на лихвения процент е само един компонент от общата структура на лихвените проценти.
Ограничения на ограничение на лихвения процент
Ограниченията на структурата на лихвените лимити могат да зависят от продукта, който кредитополучателят избира при сключване на ипотека или заем. Ако лихвените проценти се повишават, лихвеният процент ще се коригира по-високо и заемателят може да е по-добре първоначално да влезе в заем с фиксирана лихва.
Въпреки че ограничението ограничава процентното увеличение, лихвите по кредита все още се увеличават в условията на нарастваща лихва. С други думи, кредитополучателите трябва да могат да си позволят най-лошия сценарий на кредита, ако лихвите значително се повишат.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.