индекс

Какво е индекс?

Индексът е показател или мярка за нещо, а във финансите обикновено се отнася до статистическа мярка за промяна на пазара на ценни книжа. При финансовите пазари индексите на пазара на акции и облигации се състоят от хипотетично портфолио от ценни книжа, представляващи определен пазар или сегмент от него. (Не можете да инвестирате директно в индекс.) S&P 500 и американският агрегатен облигационен индекс са общи показатели за американския пазар на акции и облигации, съответно. По отношение на ипотечните кредити, тя се отнася до базисен лихвен процент, създаден от трета страна.

01:37

индекс

Обяснени индекси

Всеки индекс, свързан с пазарите на акции и облигации, има своя методология за изчисление. В повечето случаи относителната промяна на индекс е по-важна от действителната цифрова стойност, представляваща индекса. Например, ако борсата на Financial Times (FTSE) 100 е на 6 670, 40, това число казва на инвеститорите, че индексът е близо седем пъти над базовото му ниво от 1000. Въпреки това, за да преценят как индексът се е променил от предишния ден, инвеститорите трябва да погледнат сумата, която индексът е паднал, често изразена като процент.

Връзка между индексите за търговия, взаимните фондове и борсово търгуваните фондове

При обединяването на взаимни фондове и фондови борси (ETFs) спонсорите на фонда се опитват да създадат портфейли, отразяващи компонентите на определен индекс. Това дава възможност на инвеститор да закупи ценна книга, която вероятно ще нараства и пада в тандем с фондовата борса като цяло или с сегмент от пазара.

Индексите също често се използват като ориентири, спрямо които да се измерва ефективността на взаимните фондове и ETFs. Например много взаимни фондове сравняват възвръщаемостта си с възвръщаемостта от 500-те на Standard & Poor's, за да дадат на инвеститорите усещане за това колко повече или по-малко мениджърите печелят от парите си, отколкото биха направили в индексния фонд.

Примери за индекси за търговия

Standard & Poor's 500 е един от най-известните индекси в света и един от най-често използваните показатели за фондовия пазар. Тя включва 75% от общите акции, търгувани в Съединените щати. Обратно, Dow Jones Industrial Average (DJIA) също е много известен индекс, но той представлява само стойности на акциите от 30 от публично търгуваните компании в страната. Други видни индекси включват Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, който включва чуждестранни акции със седалище в Европа, Австралия и Далечния Изток; и Индексът на агрегираните облигации на Brothers Lehman Brothers, сега известен като Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Определение на индексираната ануитетност

Подобно на взаимните фондове, индексираните анюитети са обвързани с индекс за търговия. Въпреки това, вместо спонсорът на фонда, който се опитва да състави инвестиционен портфейл, който вероятно ще имитира директно въпросния индекс, тези ценни книжа се отличават с норма на възвръщаемост, която следва определен индекс, но обикновено имат ограничения на възвръщаемостта, която предоставят. Например, ако инвеститор купи анюитет, индексиран на Dow Jones, и той има ограничение от 10%, неговата норма на възвръщаемост ще бъде между 0 и 10%, в зависимост от годишните промени в този индекс. Индексираните анюитети позволяват на инвеститорите да купуват ценни книжа, които растат заедно с широки пазарни сегменти или общия пазар.

Ипотечен индекс

Ипотеките с регулируема ставка (ARM) разполагат с лихвени проценти, които се коригират през живота на заема. Регулируемият лихвен процент се определя чрез добавяне на марж към индекс. Един от най-популярните ипотечни индекси е Лондонската междубанкова офертна ставка (LIBOR). Например, ако ипотеката, индексирана към LIBOR, има марж от 2%, а LIBOR е 3%, лихвеният процент по кредита е 5%.

Индексни фондове

Тъй като не можете да инвестирате директно в индекс, се създават индексни фондове за проследяване на тяхното представяне. Тези фондове включват ценни книжа, които плътно имитират намерените в даден индекс, като по този начин позволяват на инвеститора да заложи на неговото представяне срещу заплащане. Пример за популярен индексен фонд е Vanguard S&P 500 ETF, който отблизо отразява индекса S&P 500.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Индексен фонд Индексният фонд е портфейл от акции или облигации, който е предназначен да имитира представянето на пазарен индекс. Тези фондове често съставляват основните запаси на пенсионни портфейли и предлагат по-ниски съотношения на разходите в сравнение с активно управляваните фондове. повече Разбиране на пазарните индекси и тяхното използване помага на инвеститорите Пазарният индекс е хипотетичен портфейл от инвестиционни фондове, който представлява сегмент на финансовия пазар. повече VINX 30 VINX 30 е борсов индекс, който проследява 30-те най-големи компании с най-търгуваните акции на скандинавските борси. повече Alpha Alpha (α), използван във финансите като мярка за ефективност, е прекомерната възвръщаемост на инвестицията спрямо възвръщаемостта на показателя за сравнение. повече Индексът на Dow Jones Wilshire Mid-Cap Индексът на Dow Jones Wilshire Mid-Cap е индекс на пазарна капитализация, поддържан от Dow Jones Indexes. повече Общият пазарен индекс на Wilshire 5000 (TMWX) Индексът на общия пазар на Wilshire 5000 е индекс на пазарна капитализация, надхвърлящ 6 700 публично търгувани американски компании. повече партньорски връзки