Инвестиране на въздействие: създаване на разлика и печалба

Повечето инвеститори прекарват времето си в гонене на възвръщаемост. Но какво да стане, ако имаше начин да се направи добро, като същевременно се реализира печалба?

Няколко организации с нестопанска цел напоследък се обединиха с управители на пари и инвестиционни банки, за да създадат и пуснат на пазара нова линия продукти, които предлагат на инвеститорите възможност да се включат в това, което сега се рекламира като инвестиране за въздействие, форма на социално отговорно инвестиране, Целта на тази схема е да инвестира пари във фирми, организации, фондове или проекти навсякъде по света, които могат да доведат до положителна социална промяна, като в същото време осигурят финансова възвръщаемост на инвеститорите. ( За свързаното четене, вижте „Стойността в социално отговорното инвестиране“ )

Една стъпка по-нататък

Интересът към идеята непрекъснато нараства през последните няколко години, а също и броят на предлаганите продукти. От известно време порода компании за управление на инвестиции като Pax World Management, Domini Social Investments и Parnassus Investments предлагат взаимни фондове, които инвестират в социално и екологично съзнателни и отговорни компании. Но днешните инвеститори за въздействие отиват една крачка напред, търсейки да инвестират в облигации и други инвестиционни средства, които инвестират директно в социално ориентирани проекти. ( За свързаното четене, вижте Разбиране на облигациите за социално въздействие )

Пример за средство, използвано за инвестиране във въздействие, е заем за микрофинансиране, който помага на хора с малък или никакъв достъп до капитал да започнат нов бизнес. По-специално, хората с висока нетна стойност намират тези предложения за привлекателни и са готови да поемат някакъв изчислен риск да инвестират в тях. Компаниите, започнали с микрофинансиране, предоставят конкурентни възвръщаемост на своите инвеститори чрез облигациите, които ги подкрепят. В някои случаи въздействащите инвестиционни средства успяха да спечелят по-висока възвръщаемост за своите инвеститори, отколкото по-широките пазари, особено по време на низходящи цикли.

Не само богатите

Това, което може да е започнало като ниша за по-заможните инвеститори, започва да привлича вниманието на по-големия пазар на дребно. Съответно, броят на организациите, предлагащи тези продукти, се увеличава. Една такава организация е ImpactAssets, която предлага средства, консултирани от донори и въздействащи инвестиционни бележки за хора и съветници, които искат да доведат до положителни социални и екологични промени. Всяка година организацията публикува списък от 50 мениджъри на инвестиции, които са специализирани в техники за инвестиране на въздействие, наречени IA50.

ImpactAssets е тясно обвързан и с фондацията Calvert, която предлага възможности за инвестиции и кредитиране, като инвестиционните бележки на Общността на Calvert, серия от дългови ценни книжа, започнали с минимална инвестиция от $ 1000. Бележките са затворени за инвестиция на 30 юни 2017 г.

Нарастващ интерес и разнообразие

Goldman Sachs също скочи върху въздействието за инвестиране на лентата. Само миналата година той разгърна своя GS Social Impact Fund, който насочва капитала към физическото, социалното и икономическото съживяване на общностите в неравностойно положение в САЩ. Инвестиционната стратегия на фонда е за справяне със социалните предизвикателства и за мобилизиране на нови източници на частен капитал в социалните - въздейства арена, като същевременно осигурява на инвеститорите си финансова печалба.

Фондация Рокфелер беше една от първите фондации, които експериментираха с връзки за социално въздействие във връзка с Глобалната мрежа за въздействие на инвеститорите (GIIN), организация с нестопанска цел, посветена на повишаване на ефективността на инвестиционното въздействие. Фондацията също така финансира разработването на показатели за измерване на ефективността на тези социални предприятия и въздействие на средства за инвестиране.

И сега, с ръководството на Фондация Рокфелер, някои от най-големите инвестиционни банки в САЩ, включително Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) и Bank of America Corp. (BAC), създадоха връзки за социално въздействие, които се прилагат по въпроси като астма, образование в ранна детска възраст, диабет и програми за рехабилитация в затворите.

Тъй като търсенето на инвеститори за инвестиционни продукти продължава да се увеличава, тъй като идеята става все по-мейнстрийм, няколко финансови институции като Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch и UBS Inc. (UBS) също разработват платформи за инвестиране на въздействие, които техните съветници за богатство може да докосне, когато клиентите искат инвестиционни фондове, насочени към определена кауза.

Връща се Дръжте ги връщайки

Стремежът на тези инвестиционни банки и мениджъри на пари да предлагат повече въздействащи инвестиционни продукти изглежда е печеливш. Проучване на GIIN, което разгледа 208 инвеститори за въздействие, които са ангажирали 22, 1 милиарда долара за въздействие върху инвестирането през 2016 г., установи, че около 91% отчитат, че техните инвестиции за въздействие отговарят или надвишават финансовите им очаквания. Приблизително 66% заявиха, че техните инвестиции са насочени към възвръщаемост на пазарния процент. Групата като цяло планира да увеличи инвестициите си в този сектор със 17% през тази година, което ще доведе до близо 25, 9 милиарда долара инвестиции.

След хилядолетия

Следващото поколение инвеститори вече проявява желание да поставят своите инвестиционни долари зад проекти, компании и фондове, които са в съответствие с техните собствени основни клапани. Милениалите, или хората, родени между началото на 80-те и началото на 2000-те, са най-новата група инвеститори, които разглеждат въздействието на инвестициите като начин да отстояват своите убеждения, като същевременно инвестират в собствените си бъдещи.

Проучванията показват, че тези инвеститори също сега се обръщат към финансови специалисти, за да им помогнат да осигурят възможности за генериране на силна финансова възвръщаемост, като същевременно създават положително социално въздействие. Те искат техните съветници да им предлагат инвестиционни продукти на базата на стойност като алтернатива на това, което им се предлага на общите пазари. И макар те в момента да са млади и да имат малко пари в брой, този сегмент от населението не бива да се пренебрегва. Очаква се милениалите да наследят около 41 трилиона долара богатство от родителите си и те вече търсят начини да го инвестират.

Провиснати към по-богати инвеститори ... За сега

Все повече и повече възможности ще продължат да се отварят за инвеститорите, които се стремят да приведат собствените си финансови фючърси с желанието си да направят промяна в света. Засега обаче повечето опции за мащабиране на въздействието все още са насочени към по-заможните инвеститори. За тези инвеститори с по-малко от 3 милиона долара за инвестиране, устойчивият и отговорен инвестиционен механизъм, като взаимни фондове, фокусирани върху социално и екологично отговорни инвестиции, все още е този път. Частните сделки, които изискват доста старание, все още могат да бъдат твърде рисковани за обикновения инвеститор.

Долния ред

Желанието за овладяване на инвестициите и социалната отговорност нараства с бързи темпове сред богатите и не толкова богатите. И основата е заложена за създаването на многобройни продукти, които да задоволят търсенето на ново поколение социално осъзнати инвеститори. Докато такива инвестиции водят до конкурентна възвръщаемост - както финансова, така и социална - тяхната популярност ще расте само.