SRI фондове и вашите 401 (k): Какво трябва да знаете

Социално отговорното инвестиране е от десетилетия, но бавно се навлиза в спонсорирания от работодателя пазар на пенсионни планове. Отчасти това е резултат от становище на Министерството на труда, публикувано през 2008 г., което показва, че инвестициите на участници в социално отговорен сектор трябва да бъдат „редки“. Това становище обезкуражи много доставчици на планове да включат тези опции за своите участници. Оттогава повечето инвестиции в SRI са ограничени до сметки на дребно и IRAs.

Но времената се променят. През 2015 г. DoL издаде нови насоки, които позволиха на fiduciaries да използват съображенията на ESG за „разцепвачи“, когато сравняват иначе равни инвестиции. И наскоро, DoL актуализира своите насоки, за да признае, че fiduciaries могат активно да прилагат екологични, обществени и управленски фактори (ESG), когато вземат инвестиционни решения, при условие че се фокусират върху икономическите заслуги.

Искани: социално отговорни алтернативи

Тъй като инвеститорите на дребно и участниците в пенсионния план през последните години нараснаха по-добре и по-усъвършенствано, нараства и търсенето на опции за инвестиции, които отразяват техните стойности. Проучване, проведено от LGT, група за банкиране и управление на активи, ръководена от кралското семейство Лихтенщайн през 2017 г., показа, че 55% от анкетираните от плана му предлагат социално отговорни алтернативи за инвестиции, а Форумът за устойчиви и отговорни инвестиции показа, че базата на активите в тази през последните години секторът е гъбен: 639 милиарда долара през 1995 г .; 2, 7 трилиона долара през 2007 г .; 6, 5 трилиона долара през 2014 г. и 8, 72 трилиона долара за 2016 г. (тези числа включват баланси, държани в квалифицирани планове, но не ги разделиха отделно). Такива фондове могат да проверяват компаниите за различни критерии, като овластяване на жените, етика / грях, околна среда, религиозни проблеми и други.

Одобрение на DoL

Министерството на труда издаде ново становище за НРИ в края на 2015 г., след този растеж. В своето съобщение министърът на труда на САЩ Томас Перес посочи, че Министерството няма нищо против тези инвестиции, стига те да отговарят на същите доверителни критерии като всеки друг вид гаранция, която се предлага в квалифицирани планове. Департаментът призна, че становището му за 2008 г. е „неоправдано обезсърчено“ спонсорите на планове да включват предложения за SRI в своите планове.

Проучване за 2015 г., проведено от Calvert Investment, също разкрива, че по-голямата част от участниците в пенсионния план днес искат социално отговорни алтернативи в рамките на своите пенсионни планове. Проучването обхваща 1200 участници в плана и 300 отговарящи на условията участници, а 87% от тях се интересуват от инвестиционни предложения, които съответстват на личните им ценности, а над 80% са казали, че ще инвестират в такива предложения, ако са налични. Над половината от тях също заявиха, че е по-вероятно да участват в спонсориран от работодател план, ако той предлага оферти за НРИ.

Тези цифри говорят за бързия растеж на индустрията на НСР и нейната популярност както сред участниците в пенсионния план, така и сред инвеститорите на дребно. Данните на Brightscope показват, че дори доскоро през 2009 г. офертите за НРИ бяха намерени в едва 9% от анкетираните средства. Част от причините за този растеж може би идва от хилядолетното поколение, което показа много по-голяма предразположеност да инвестира в предложения, които съответстват на техните философии и начин на живот. Това поколение се оказа много по-глобално и екологично настроено от своите предшественици, а фондовете, които се концентрират върху компании, които имат чист опит в околната среда, отбелязват повишаване на настроението на потребителите през последните години. Плановете на организации с нестопанска цел също са повече от два пъти по-склонни да предложат алтернативи на SRI като техните колеги с печалба, според проучване, направено от Asset International.

Проследяване на SRI

Друга причина социално отговорните инвестиции станаха по-популярни е, защото сега има по-голям брой фондове за НСР, които се представиха добре през последните години. Фондът за търговия на дребно със социален избор TIAA-CREF (TICRX) е отчел средно възвращаемост от 11, 74% през последните пет години, а Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) е нараснал средно с 10, 28 процента през последните три години. Други семейства на фондове като Timothy Group, инвестиционна компания, която предлага средства, които инвестират във компании, които възприемат юдео-християнски ценности, също имат средства, които са се справили добре през последните години, като например техния фонд с голяма / средна капиталова стойност (TLVAX), който е публикувал петгодишна възвръщаемост от 10.45 процента.

Долния ред

Социално отговорните инвестиции бързо се превръщат в основен сектор на финансовия пазар. Квалифицираните спонсори на планове, които досега избягват предлагането на НРИ в своите планове, би било разумно да помислим отново, тъй като през последните години базата на активи на тези фондове нараства експоненциално. Вече има достатъчно различни видове SRI, за да се улесни създаването на цели портфейли от тях за клиенти, които желаят абсолютно да се въздържат от финансова подкрепа за определени видове компании. Но клиентите трябва да свършат домашните си задачи, за да се уверят, че SRI, които купуват, имат критерии за скрининг, които точно съответстват на техните стойности, така че няма вероятност те по невнимание да притежават акции на компания, която се занимава с дейности, които не одобряват.