Плюсове и минуси на използването на Robo-Advisor

Robo-съветниците са блестящи нови инвестиционни платформи. Но какви са техните предимства и недостатъци? Могат ли всички цифрови финансови съветници да бъдат боядисани с широка четка?

Робо-съветниците се различават от брокерските до брокерските. Терминът „улов на всички“ включва клас инвестиционни мениджъри и софтуер, който използва сложни компютърни алгоритми за администриране на вашите инвестиционни портфейли. Някои роботи-съветници са напълно автоматизирани, докато други предлагат достъп и до човешка помощ. Независимо от модела, всички те предоставят обслужване на клиентите, за да ви помогнат в процеса.

Преобладаващото твърдение на робото-съветника е, че собственият алгоритъм на всяка компания твърди, че извлича емоцията от инвестирането и ще предостави на инвеститора по-добра възвръщаемост за по-ниска цена от традиционните (тоест човешки) финансови съветници. И все пак всеки съветник не може да има „най-добрият“ собствен алгоритъм. Нека да погледнем под капака на плюсовете и минусите на използването на този нов и непрекъснато разширяващ се вид на управление на инвестициите.

Ключови заведения

• Roboadvisors - автоматизирани инвестиционни услуги, насочени към обикновените инвеститори - са все по-популярен начин за достъп до пазарите. Но подходящи ли са за вас?
• От плюс, roboadvisors са много евтини и често нямат минимални изисквания за баланс. Те са склонни да следват оптимизирани индексирани стратегии, които са най-подходящи за повечето инвеститори.
• От долната страна roboadvisors не предлагат много възможности за гъвкавост на инвеститорите, те са склонни да хвърлят кал пред традиционните консултантски услуги и липсва човешко взаимодействие.

Плюсове: Какво да харесваме на Roboadvisors?

1. Ниски такси

Преди въвеждането на платформите robo-savjetници, инвеститорите имаха късмета да получат професионално управлявана инвестиционна помощ за по-малко от 1, 0% от активите, управлявани (AUM). Роботите значително промениха тази парадигма. От нула цена за интелигентните портфейли на Charles Schwab Corp. до 0, 25% за портфейл на Betterment (след първата свободна година), има много роботи с ниска цена за избор. Моделите на Wealthfront и Betterment благоприятстват потребителите, осъзнаващи разходите.

2. Нобелови награди за инвестиционни модели

По-доброто и много от алгоритмите на робо-съветника разчитат на инвестиционната теория за печелене на Нобелова награда, за да управляват своите модели. Както Betterment.com казва през 2013 г., „Когато Нобеловата комисия обяви…, че Евгений Фама и Робърт Шилер ще споделят тазгодишната награда за икономика, това беше чудесен момент за техните изследвания в областта на инвестирането - и валидиране за Betterment, който разчита на много от техните прозрения. "

Като цяло, теорията за най-добрите практики се стреми да създаде инвестиционен портфейл с най-голяма възвръщаемост за най-малък риск. От носителя на Нобеловата награда за Хари Марковиц за 1990 г. до носителите на Fama и Shiller за 2013 г., роботите използват най-новото изследване на инвестиционното портфолио, информирано от тези светила, за да управляват своите продукти.

3. Достъп до услугите на Robo-Advisor чрез финансов съветник

Става все по-често срещаните традиционни практики за финансово планиране да създават „бели етикети“ робот-съветници платформи за своите клиенти. Това изважда от ръцете им неудобната задача за избор на активи, така че финансовият съветник да може да прекарва повече време с клиентите си в решаване на въпроси, свързани с данъците, имотите и финансовото планиране.

В статията на 23 декември 2014 г. „Съветници перспективи “, „Три причини защо Robo-Advisors са огромна полза за консултативната професия“, Bob Veres цитира Betterment, Motif и Trizic като роботи с готови портфейли, достъпни за съветниците. Jemstep също бели маркира своята платформа за съветници. Тази тенденция дава на потребителя възможност за управление на инвестиции с по-ниски разходи, като същевременно запазва личното докосване на съветник.

3. Разширяване на пазара за финансови съвети

Някои потребители, по-младите инвеститори или тези с по-ниска нетна стойност, може да не са помислили за професионален финансов съвет. Робо-съветниците разрастват съществуващия пазар на клиенти за финансови консултации. Поради лесния достъп и по-ниските такси за професионален финансов мениджмънт, повече потребители могат да избират професионалното управление на съветниците вместо модела „Направи си сам“. (За повече информация вижте: Robo-Advisors добра идея за младите инвеститори? )

4. Robo-съветниците не са едноразмерни за всички

Има роботи-съветници с ниска такса за различни видове клиенти. Например, ако се интересувате от определен сектор или инвестиционна тема, тогава 151 съществуващи портфейла на Motif предлага платформа за вас. Мотивът е отличен в това, че предоставя на своите потребители много портфолио, основано на идеи, от портфолио от „шистов газ“ до оферта „борба с мазнините“ за инвеститори, заинтересовани от компании за отслабване, до портфолио с кофеин, което събира компании, свързани с кафе, за вас (статия на Верес споменава ). Ако основната ви грижа е най-ниските такси, има няколко роботи-съветници с широко диверсифицирани ETF портфейли с ниска такса.

Някои роботи-съветници претендират за балансиране и събиране на данъчни загуби в техния арсенал. Има роботи с един подход и роботи в хибриден стил. Други като Rebalance IRA и Personal Capital имат по-големи бариери за влизане със съответно 100 000 долара до наскоро понижени 50 000 долара минимални входни такси. Въпреки това, дори роботите с високи изисквания за влизане са по-достъпни от финансовите съветници с минимум $ 1 милион портфейл.

5. Ниски минимални баланси

Това е благодат за инвеститорите с малка нетна стойност, за да получат професионално робо-консултативно управление. Усъвършенстваните robo-съветници с технология нулев минимален баланс включват Folio Investing и Wise Banyan. Подобряването също няма минимален баланс. Други роботи-съветници са достъпни с $ 1000 до $ 5000, за да започнете. И личният капитал е безплатен за тези, които се интересуват от достъп до мониторинг на портфейла, с по-висок баланс, запазен за излагане на специален финансов съветник.

Минуси : Какво не е наред с Roboadvisors?

1. Те ​​не са 100% персонализирани (все пак)

Вие сте нещо повече от инвестиционен портфейл. Имате много цели, както в краткосрочен, така и в дългосрочен план. Докато много роботи-съветници ви позволяват да задавате и редактирате целите си, използвайки техния софтуер за финансово планиране, вие също имате проблеми и проблеми, свързани с пари, които могат да се възползват от чат с човек.

Повечето (макар и не всички) роботи-съветници няма да ви държат за ръка и да ви говорят от перваза след значителен спад на пазара. Човешкият финансов съветник е там, за да успокои вашите страхове и да обясни как работят инвестиционните пазари. Финансовият плановик работи, за да интегрира вашите планове за финанси, данъци и имоти. В канцеларията на съветника може да има разнообразен набор от съветници, които да помагат в много аспекти на живота, освен от проблемите, свързани с „парите“.

Ако искате да продавате опции за обаждания в съществуващо портфолио или да купувате отделни акции, повечето роботи-съветници няма да могат да ви помогнат. Има стабилни инвестиционни стратегии, които надхвърлят алгоритъма за инвестиране. Изисканите и начинаещи инвеститори може да искат по-широко инвестиционно портфолио с по-широк спектър от класове активи, отколкото типичните робот-съветници предлагат.

2. Те се стремят да ценовите графици на съветниците на Баш

Вярно е, че повечето роботи-съветници имат ниски ценови графици, но не всички. Не е вярно, че всички финансови съветници са скъпи. Има финансови съветници, които таксуват приблизително 1, 0% от активите в управлението (AUM) за своите услуги. Тази такса е сравнима с няколко роботи-съветници.

Има и други съветници, които ще таксуват почасова ставка или такса за услуга. Тази практика дава шанс на потребителя да контролира разходите, докато получава по-персонализирана информация. По-новите „уеб-базирани“ лични съветници могат да се откажат от разходите за фантазиран офис и да ви обслужват лично чрез уеб-чат за по-ниски такси. Освен това има съветници, които „отдават под наем“ платформи за робот-съветници и ги комбинират със собствените си консултантски услуги, като по този начин намаляват таксите и таксите.

3. Те лъжливо твърдят, че са единственият ресурс за малкия "Гай или Гал"

Съществуват алтернативи за финансови консултанти за тези без големи пари или тези, които тепърва започват. Мрежата за планиране XY представлява само такса за финансово планиране на съветници с достъпна месечна структура на таксите. Съветниците на XY Planning Network също така се грижат за по-млада клиентела.

Съветникът за такса за услуга ще постави ограничение на разходите на клиента. Търгувайте рядко със съветник, платен от комисионна, и разходите ви могат да останат ниски. С множеството финансови съветници съществуват модели на заплащане и инвестиционни подходи, които да отговарят на всеки тип инвеститор.

4. Без срещи лице в лице

Ако сте някой, който иска връзка с вашия финансов съветник, тогава повечето роботи-съветници не са за вас. Роботите нямат офис, в който клиент влиза и говори директно със съветник. Този тип личен контакт е свързан с традиционните модели за финансови консултации.

Долния ред

Робо-консултативната сфера едва сега започва. Новите участници в пейзажа облагодетелстват потребителя, като намаляват таксите, като същевременно допринасят много пътища за професионално управление на активи. Както при всеки житейски избор, инвеститорът трябва да разбере от какъв тип инвестиционни насоки се нуждае и да избере робо-съветник или финансов професионалист, който да отговаря на неговия индивидуален стил. (За повече информация вижте: Как финансовите съветници могат да се адаптират към Robo-Advisors .)