SEC формуляр S-3
Формуляр S-3 на Комисията за сигурност и обмен (SEC) е опростен формуляр за регистрация на сигурност, използван от предприятия, които вече са изпълнили други изисквания за отчитане. Формулярът регистрира ценни книжа съгласно Закона за ценните книжа от 1933 г. само за американски компании. Компаниите, които искат да използват S-3, трябва да са изпълнили всички изисквания за отчитане на Закона за борсата на ценни книжа от 1934 г. от раздели 12 или 15 (d), което следва предположението, че компаниите, които искат да се регистрират, имат някаква форма на гаранция, подадена в SEC.
SEC Обяснен формуляр S-3
Формулярът S-3 на SEC понякога се подава след първоначално публично предлагане (IPO) и обикновено се подава едновременно с обикновени акции или предпочитани акции.
Има редица други изисквания, които трябва да бъдат изпълнени, за да може бизнесът да подаде формуляра S-3. През 12-те месеца преди попълването на формуляра една компания трябва да е изпълнила всички изисквания за дълг и дивидент. Законът за SEC от 1933 г. също изисква тези формуляри да бъдат подадени, за да се гарантира, че съществените факти за бизнеса се разкриват при регистрацията на дружеството на ценни книжа. Това позволява на SEC да предостави на инвеститорите подробности относно предлаганите ценни книжа и работи за премахване на измамни продажби на такива ценни книжа.
Състав на SEC формуляр S-3
Форма S-3 по същество е съставена от две части. Първа част се състои от заглавна страница, рискови фактори и проспект, който в крайна сметка ще бъде предоставен на всички потенциални инвеститори. Част втора се състои от експонати, начинания и различни други оповестявания, които обикновено не се разпространяват сред инвеститорите, но се предоставят на обществеността чрез системата за събиране, анализ и извличане на данни на SEC (EDGAR) на SEC.
Проспектът се състои главно от обобщен раздел, който представя цялата критична информация за предлагането на ценни книжа, включително вида на защитата, ако това е опция за свръхблотинг, замяната (ако има такава), където ще бъде посочена и как ще се използват постъпленията. Емитентите, които са сравнително нови или сравнително непознати, вероятно включват бизнес стратегия, пазарни страни и често основна финансова информация и за компанията. Условията за ценообразуване не са включени до окончателния проект на проспекта, версията, която се доставя на инвеститорите с потвърждения за продажбите от андеррайтерите.
Разкриването на рисковите фактори обикновено се разделя на подраздели, включително рискове, свързани със самото предлагане, и рисковете, свързани с емитиращата компания. Повечето рискови фактори могат да бъдат намерени в най-актуалния формуляр 10-K или формуляр 10-Q на издаващата компания.
Допълнителните раздели, които трябва да бъдат включени във формуляра S-3, в зависимост от вида на емитиращата компания и вида на ценната книга, която се издава, включват разкриване на съотношението на печалбата към фиксираните такси, план за дистрибуция и пълни описания на ценните книжа, които се регистрират.
В повечето случаи формулярът S-3 разкрива също информация за експертните знания на счетоводителите и съветниците на емитента, които предлагат валидиране на ценните книжа за продажба.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.