Going All-In: Инвестиране срещу хазарт

Колко пъти по време на дискусия относно финансите сте чували някой да казва: „Инвестирането в фондовия пазар е точно като хазарт в казино“? Вярно е, че инвестирането и хазартът включват риск и избор - по-специално риск от капитал с надежда за бъдеща печалба. Но хазартът обикновено е краткотрайна дейност, докато инвестирането в акции може да продължи цял живот. Освен това има отрицателна очаквана възвръщаемост за комарджиите средно и в дългосрочен план. От друга страна, инвестирането в фондовия пазар обикновено носи положителна очаквана възвръщаемост средно в дългосрочен план.

Инвестиране

Инвестирането е актът на разпределяне на средства или ангажиране на капитал за актив, като акции, с очакването за генериране на доход или печалба. Очакването за възвръщаемост под формата на доход или поскъпване е основната предпоставка за инвестиране. Риск и възвръщаемост вървят ръка за ръка при инвестиране; нисък риск обикновено означава ниска очаквана възвръщаемост, докато по-високата възвръщаемост обикновено е придружена от по-висок риск.

Инвеститорите винаги трябва да решават колко пари искат да рискуват. Някои търговци обикновено рискуват 2-5% от капиталовата си база за всяка конкретна търговия. Дългосрочните инвеститори постоянно чуват добродетелите на диверсификацията в различните класове активи. Очакванията за риск и възвръщаемост обаче могат да варират в рамките на един и същи клас активи, особено ако е голям, какъвто е класът на акциите. Например, акция със син чип, която търгува на фондовата борса в Ню Йорк, ще има много различен профил на възвръщаемост на риска от акция с микро-капачка, която се търгува на малка борса.

Това по същество е стратегия за управление на инвестиционния риск: Разпространяването на вашия капитал в различни активи или различни видове активи в един и същи клас вероятно ще помогне за минимизиране на потенциалните загуби.

За да подобрят представянето на своите участия, някои инвеститори изучават моделите на търговия, като интерпретират диаграмите на акциите. Техниците на фондовите пазари се опитват да използват диаграмите, за да гледат къде отива в бъдеще. Тази област на изследване, посветена на анализиране на диаграми, обикновено се нарича технически анализ.

Възвръщаемостта на инвестициите може да бъде повлияна от размера на комисионната, която инвеститорът трябва да плати на брокер, за да купи или продаде акции от негово име.

Когато залагате, не притежавате нищо, но когато инвестирате в акции, притежавате дял от основната компания; всъщност някои компании всъщност ви възстановяват сумата за вашата собственост под формата на акции дивиденти.

хазарт

Хазартът се определя като залагане на нещо в непредвиден случай. Известно също като залагане или залагане, това означава да рискувате пари за събитие, което има несигурен резултат и силно включва шанс.

Подобно на инвеститорите, комарджиите също трябва внимателно да претеглят размера на капитала, който искат да пуснат "в игра". В някои игри с карти, коефициентите на пота са начин за оценка на рисковия ви капитал спрямо вашата рискова печалба: сумата пари за обаждане на залог в сравнение с това, което вече е в пота. Ако коефициентът е благоприятен, играчът е по-вероятно да „повика“ залога.

Повечето професионални комарджии са доста опитни в управлението на риска. Те изследват историята на играча или отбора, или конски кръвни линии и опит. Търсейки предимство, играчите с карти обикновено търсят сигнали от другите играчи на масата; страхотни покер играчи могат да си спомнят какво опонентите им върнаха 20 ръце назад. Те също така изучават маниерите и моделите на залагане на своите опоненти с надеждата да получат полезна информация

При казино хазарт залагащият играе срещу „къщата“. В спортния хазарт и в лотарии - две от най-често срещаните „хазартни“ дейности, в които обикновеният човек участва - залагащите в известен смисъл залагат един срещу друг, тъй като броят на играчите помага да се определи коефициентът. Например при състезания с коне, залагането всъщност представлява залог срещу други залагащи: Коефициентите на всеки кон се определят от сумата на залога на този кон и постоянно се променят, докато състезанието всъщност не започне.

Като цяло шансовете са подредени срещу комарджии: Вероятността да загубите инвестиция обикновено е по-висока от вероятността да спечелите повече от инвестицията. Шансовете на комарджия за печалба също могат да бъдат намалени, ако трябва да вложат допълнителна сума пари извън залога си, наречен „точки“, който се съхранява от къщата, независимо дали залагащият печели или губи. Точките са сравними с комисионната на брокера или таксата за търговия, която инвеститорът плаща.

Ключови заведения

• Инвестирането и хазартът включват рискован капитал с надеждата за печалба.
• Както при хазарта, така и при инвестирането, основен принцип е да се сведе до минимум риск, като се увеличи максимално възнаграждението.
• Комарджиите имат по-малко начини да смекчат загубите от инвеститорите.
• Инвеститорите разполагат с повече източници на подходяща информация, отколкото хазарите.
• С течение на времето шансовете ще бъдат във ваша полза като инвеститор, а не във ваша полза като комарджия.

Инвестиране срещу хазарт: Основни разлики

Както при хазарта, така и при инвестирането, основен принцип е да се сведе до минимум рискът, докато се увеличат максимално печалбите. Но що се отнася до хазарта, къщата винаги има предимство - математическо предимство пред играча, което увеличава по-дълго време. За разлика от тях, борсата постоянно оценява дългосрочно. Това не означава, че комарджия никога няма да удари джакпота, а също така не означава, че инвеститорът в акции винаги ще се радва на положителна възвръщаемост. Просто е, че с течение на времето, ако продължите да играете, шансовете ще са във ваша полза като инвеститор, а не във ваша полза като комарджия.

Смекчаване на загубата

Друга ключова разлика между инвестиране и хазарт: Нямате начин да ограничите загубите си. Ако спечелите 10 долара на седмица за офис пула на NFL и не спечелите, вие сте извън целия си капитал. Когато залагате на каквато и да е чиста хазартна дейност, няма стратегии за намаляване на загубите.

За разлика от тях, фондовите инвеститори и търговците имат най-различни опции за предотвратяване на пълна загуба на рисков капитал. Определянето на стоп загуби на вашата инвестиция в акции е прост начин да избегнете ненужен риск. Ако вашата акция падне с 10% под изкупната си цена, имате възможност да продадете този запас на някой друг и все пак да запазите 90% от рисковия си капитал. Ако обаче заложите 100 долара, че Jaguonville Jaguars ще спечелят Super Bowl тази година, не можете да върнете част от парите си, ако те просто го направят в Super Bowl. Дори и да спечелят Супербоула, не забравяйте за тази точка: Ако отборът не спечели с повече точки от дадения от залагащия, залогът е загуба.

Факторът на времето

Друга ключова разлика между двете дейности е свързана с концепцията за времето. Хазартът е събитие, обвързано с времето, докато инвестицията в компания може да продължи няколко години. С хазарта, след като играта или състезанието или ръката приключи, вашата възможност да печелите от залога си идва и си отива. Или сте спечелили, или загубили капитала си.

Инвестирането в акции, от друга страна, може да бъде полезно за времето. Инвеститорите, които купуват акции в компании, които изплащат дивиденти, всъщност се възнаграждават за рисковите им долари. Компаниите ви плащат пари, независимо от това какво се случва с вашия рисков капитал, стига да държите акциите им. Находчивите инвеститори осъзнават, че възвръщаемостта от дивиденти е ключов компонент за печелене на пари в акции в дългосрочен план.

Получаване на информация

Както инвеститорите в акции, така и комарджиите поглеждат към миналото, изучавайки историческите резултати и текущото поведение, за да подобрят шансовете си да направят печеливш ход. Информацията е ценна стока в света на хазарта, както и инвестирането в акции. Но има разлика в наличността на информация.

Информацията за акциите и дружествата е лесно достъпна за обществено ползване. Печалбата на дружеството, финансовите съотношения и управленските екипи могат да бъдат изследвани и проучвани директно или чрез доклади на изследователски анализатор, преди да се ангажира капитал. Фондовите търговци, които правят стотици транзакции на ден, могат да използват дейностите на деня, за да помогнат при бъдещи решения.

За разлика от това, ако седнете на маса на блекджек в Лас Вегас, нямате информация какво се е случило преди час, ден или седмица на тази конкретна маса. Може да чуете, че таблицата е или гореща, или студена, но тази информация не може да бъде измерима.