Как работи ETF Gold Miners Bull 3x (NUGT)

Ежедневните 3x акции на златните миньори Direxion (NUGT) са 3x борсов борсов фонд (ETF), който трябва да се използва само за краткосрочни сделки. Всъщност Direxion посочва това на своя уебсайт: „Не трябва да се очаква, че средствата ще осигурят три пъти или отрицателно три пъти възвръщаемостта на кумулативната възвръщаемост на показателя за периоди, по-големи от един ден.“

NUGT се предлага със сравнително тежко съотношение на разходите 1, 05%. Но това не е единственото притеснение. Например този фонд се опитва да проследи обратното изпълнение на NYSE Arca Gold Miners Index чрез фючърсни договори, къси позиции, договори за обратно изкупуване, опции, суап споразумения и подобни екзотични тактики за търговия. Това се равнява на висок риск. Това каза, че е вероятно да търсите да търгувате NUGT, а не да инвестирате в него. Ако това е така, тогава е възможно да видите съществена възвръщаемост за много кратък период от време. Ключът е да се уверите, че сте от дясната страна на тенденцията, което прави търговията много по-лесна поради по-високите коефициенти на поскъпване, което води до възможността за заключване на печалби. (За повече информация, вижте: Въведение в ETFs за дългосрочен ефект .)

Стока на биткойн

Ако търсите дебат в света на инвестициите, преминете директно към златото. Златото напоследък не се представя добре. В исторически план златото се е търгувало обратно на щатския долар. Общото мислене е, че тъй като Федералният резерв печата парите безмилостно, стойността на долара ще намалее. Това в крайна сметка ще бъде правилно, но не в момента. Разсъжденията са прости. Златните бъгове смятат, че щатският долар търгува по собствена заслуга, като акция. Ако това беше така, доларът щеше да страда изключително много в момента. Факт е обаче, че стойността на долара се измерва спрямо другите валути. Тъй като Европейската централна банка (ЕЦБ) и Банката на Япония (BOJ) печатат пари с непостижими темпове, щатският долар трябва да продължи да нараства в стойността си, въпреки скорошното си попадение. (За повече информация вижте: Как централните банки влагат пари в икономиката? )

Също така считайте, че златото е хеджиране срещу инфлацията, а не дефлация. В момента САЩ имат дълги десетки трилиони долари. Тези дългове трябва в крайна сметка да бъдат изплатени. Когато това се случи, растежът ще страда. Това значително разделяне вероятно ще доведе до дефлация. Това не е бичи за злато. (За повече информация вижте: Какво движи цените на златото? )

Освен това обърнете внимателно на Китай, който в момента е в огромна ситуация на свръхпредлагане / надценяване на собственост. За да поддържа приличен темп на брутния вътрешен продукт (БВП), Китай продължава да се развива, което само влошава проблема. Въпросът тук е, че Китай също ще трябва да се бори с излишък от кредити. Ако Китай влезе в дефлация заедно с Япония и Еврозоната, тогава златото не е мястото, където ще искате да бъдете. Това може да изглежда невъзможно в момента, но Китай трябва да се бори с дефлация в даден момент през следващите няколко години е много реална възможност.

В продължение на дълги разстояния, когато дълговете се изплащат и органичният растеж се връща към глобалната икономика (много години от сега), златото трябва да бъде крещяща покупка на намалени цени. Инфлацията трябва да бъде бурна в тази среда. (За повече информация вижте: Инфлация на хеджиране със златни ETF .)

NUGT Ключови показатели

Цел: Проследява 300% от представянето на NYSE Arca Gold Miners Index

Общо активи: 872 милиона долара (към 22 април 2015 г.)

Среден обем: 11, 2 милиона

Дата на начало: 8 декември 2010 г.

1-годишна ефективност: надолу -64.30%

Съотношение на разходите: 1, 05%

Топ 3 участия:

Goldcorp Inc. (GG): 9.90%

Barrick Gold Corp. (ABX): 8.22%

Newmont Mining Corp: (NEM): 6, 19%

Долния ред

Златото е малко вероятно да се представи добре в дефлационна среда. Очакването на дефлационна среда обаче се основава на моите собствени изследвания. Вашето изследване може да доведе до различен извод. Така или иначе NUGT трябва да се разглежда само като краткосрочна търговия, а не като инвестиция. (За повече информация вижте: Все още ли плаща за инвестиране в злато? )

Дан Московиц не притежава акции в NUGT, GG, ABX или NEM. В момента той е дълго на DRR, FAZ, TECS, BIS и TWM.