Финансови регулатори: Кои са и какво правят

Федералните и щатските правителства разполагат с множество агенции, които регулират и контролират финансовите пазари и компании. Всяка от тези агенции има специфичен набор от задължения и отговорности, които им позволяват да действат независимо една от друга, докато работят за постигане на подобни цели. Въпреки че мненията се различават по отношение на ефикасността, ефективността и дори нуждата от някои от тези агенции, всяка от тях е създадена с конкретни цели и най-вероятно ще има известно време. Имайки това предвид, следващата статия е пълен преглед на всеки регулаторен орган.

Съвет на Федералния резерв

Съветът на Федералния резерв (ФРБ) е един от най-признатите от всички регулаторни органи. Като такъв „Фед“ често бива обвиняван за икономически спадове или предвещаван за стимулиране на икономиката. Той е отговорен за влиянието върху парите, ликвидността и общите условия на кредит. Основният му инструмент за провеждане на паричната политика са неговите операции на открития пазар, които контролират покупката и продажбата на ценни книжа на САЩ и ценни книжа на федералната агенция. Покупките и продажбите могат да променят количеството на резервите или да повлияят на федералния лихвен процент - лихвения процент, при който депозитарните институции предоставят баланси на други депозитарни институции за една нощ. Съветът също така контролира и регулира банковата система, за да осигури цялостна стабилност на финансовата система. Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) определя действията на Фед. (За да научите повече, вижте нашия урок за Федералния резерв .)

Федерална корпорация за гарантиране на влоговете

Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) е създадена със закона за Glass-Steagall от 1933 г., за да осигури застраховка на депозитите, за да гарантира сигурността на проверките и спестовните депозити в банките. Мандатът му е да защитава до 250 000 долара на вложител. Катализаторът за създаването на FDIC е движението върху банките по време на Голямата депресия на 20-те години. (За четене на фона вижте Историята на FDIC .)

Офис на контролера на валутата

Една от най-старите федерални агенции, Службата за контрол на валутата (OCC), е създадена през 1863 г. със Закона за националната валута. Основната му цел е да контролира, регулира и предоставя чартъри на банки, опериращи в САЩ, за да гарантира стабилността на цялостната банкова система. Този надзор дава възможност на банките да се конкурират и да предоставят ефективни банкови и финансови услуги.

Служба за надзор на икономията

Службата за надзор над икономиите (OTS) е създадена през 1989 г. от Министерството на финансите чрез Закона за реформа, възстановяване и изпълнение на финансовите институции от 1989 г. Тя се финансира единствено от институциите, които регулира. OTS е подобен на OCC с това, че регулира федералните спестовни асоциации, известни също като икономии или спестявания и заеми.

Комисия за търговия с стокови фючърси

Комисия за търговия със стокови фючърси (CFTC) е създадена през 1974 г. като независим орган за регулиране на стоковите фючърси и пазари с опции и за осигуряване на конкурентна и ефективна пазарна търговия. Той също така се стреми да защити участниците от пазарни манипулации, разследва злоупотреби с търговски практики и измами и поддържа течни процеси за клиринг. CFTC се развива от 1974 г. и през 2000 г. е приет Законът за модернизация на стоковите фючърси от 2000 г. Това промени пейзажа на агенцията, като създаде съвместен процес с Комисията за ценни книжа и борси (SEC) за регулиране на фючърсите на акции. (Прочетете Futures Fundamentals за основно обяснение как работи фючърсният пазар.)

Регулаторен орган на финансовата индустрия

Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) е създаден през 2007 г. от своя предшественик - Националната асоциация на търговците на ценни книжа (NASD). FINRA се счита за саморегулираща се организация (SRO) и първоначално е създадена като резултат от Закона за борсата с ценни книжа от 1934 г. FINRA контролира всички фирми, които се занимават с публична дейност с ценни книжа. Той е отговорен и за обучението на професионалисти в областта на финансовите услуги, агентите за лицензиране и тестване и надзора за процесите на посредничество и арбитраж при спорове между клиенти и брокери. (За повече информация вижте кой търси инвеститори? )

Регулатори на държавната банка

Регулаторите на държавните банки действат подобно на OCC, но на държавно ниво за банките, които имат статут на държавата. Техният надзор работи съвместно с Федералния резерв и FDIC.

Държавни застрахователни регулатори

Държавните регулатори наблюдават, преразглеждат и контролират как застрахователната индустрия осъществява бизнес в своите щати. Техните задължения включват защита на потребителите, провеждане на наказателни разследвания и налагане на съдебни действия. Те също така предоставят лицензионни и сертификатни сертификати, които изискват кандидатите да представят подробности за своите операции. (За справочник за конкретни държавни агенции посетете www.insuranceusa.com.)

Държавни регулатори на ценни книжа

Тези агенции увеличават FINRA и SEC по въпроси, свързани с регулирането в бизнеса с ценните книжа на държавата. Те осигуряват регистрации за инвестиционни съветници, които не са задължени да се регистрират в SEC и да налагат съдебни действия с тези съветници.

Комисия по ценни книжа и борси

SEC действа независимо от правителството на САЩ и е създадена със Закона за борсата за ценни книжа от 1934 г. Една от най-всеобхватните и мощни агенции, SEC прилага федералните закони за ценни книжа и регулира по-голямата част от индустрията на ценни книжа. Регулаторното му покритие включва американските фондови борси, борсите с опции и борсите с опции, както и всички други електронни борси и други пазари на електронни ценни книжа. Той също така регулира инвестиционните съветници, които не са обхванати от държавните регулаторни агенции. (За да научите повече, прочетете Министерството на финансите и Федералния резерв, като полицаете пазара на ценни книжа: Преглед на SEC и застраховани ли са вашите банкови депозити? )

заключение

Всички тези държавни агенции се стремят да регулират и защитават тези, които участват в съответните индустрии, които управляват. Площите им на покритие често се припокриват; но докато техните политики могат да варират, федералните агенции обикновено заместват държавните агенции. Това обаче не означава, че държавните агенции притежават по-малко власт, тъй като техните отговорности и правомощия са всеобхватни.

Разбирането на регулирането на банковия сектор, ценните книжа и застрахователната индустрия може да бъде объркващо. Въпреки че повечето хора никога няма да се занимават директно с тези агенции, те ще повлияят на живота им в определен момент. Това е особено вярно за Федералния резерв, който има силна ръка за влияние върху ликвидността, лихвените проценти и кредитните пазари.