ETFs на нововъзникващите пазари консолидират близо до решаваща поддръжка
Развиващите се пазари не доставиха на майката много радост, тъй като "рисковите" условия се задържат на фона на срив в търговските преговори между САЩ и Китай, което заплашва да отмени глобалния икономически растеж.
"Посоката на акциите на нововъзникващите пазари е висяща в баланса на глобалната рискова среда и вероятно зависи от преговорите между САЩ и Китай поне в краткосрочен план", написаха в бележка миналата седмица стратезите на Goldman Sachs Цезар Маасри и Рон Грей, Bloomberg.
За да добавят допълнителен натиск за понижаване, инвеститорите са се обърнали към зеления резерв за неговия статут на сигурно убежище, което го прави по-скъп за много страни с нововъзникващи пазари, които имат висок дефицит по текущата сметка и дълг за обслужване, деноминиран в щатски долари. Относително, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) е по-нисък от S&P 500 този месец с приблизително 3%, за да върне -8.23% към 30 май.
От техническа гледна точка, фондовете, които търгуват борсите на развиващите се пазари (ETFs) се стабилизират при решаващи нива на подкрепа, намеквайки, че цените вече са взети предвид в предизвикателствата пред развиващите се икономики. На фундаментално ниво ниските съотношения между цена и печалба (съотношения P / E) на развиващите се пазари акции са ги превърнали в основна игра. Нека разгледаме няколко начина за търговия на тези пазари с висок риск / висока печалба, като се използват трите фонда, обсъдени по-долу.
Фонд ETF акции на Vanguard FTSE Индекс на нововъзникващите пазари (VWO)
Създаден през 2005 г., фондът ETF за акции на Vanguard FTSE Emerging Markets Index (VWO) използва индексиращ инвестиционен подход, за да проследи отблизо представянето на FTSE Emerging Markets All Cap China A Inc Index. Той върши отлична работа за покриване на основните нововъзникващи пазари - като Китай, Тайван, Индия и Бразилия, въпреки че изключва Южна Корея. Фондът се наклонява към финансовия и технологичния сектор със съответните разпределения от 28, 53% и 23, 51%. Оборот от близо 13 милиона акции на ден и тънък бръснач 0, 02% спомагат за минимизиране на разходите за търговия. Дългосрочните притежатели ще оценят ниската такса за управление на ETF от едва 0, 12% - 27 базисни пункта под средната категория. Към 30 май 2019 г. VWO има активи под управление (AUM) в размер на 89, 09 милиарда долара, предлага привлекателни 2, 52% дивидентна доходност и е с 5, 11% спрямо годината.
Акциите на VWO се движиха с близо 20% по-високо между януари и април, но върнаха около половината от тези печалби през май, тъй като търговската война ескалира и американският долар се повиши. Скорошното отдръпване намери подкрепа от 39, 50 долара от хоризонтална линия на движение, която свързва няколко реакционни нива на суинг през последните 12 месеца. Напъването на VWO по-високо от тази област в търговската сесия в сряда показва, че някои лихви за закупуване се променят обратно във фонда. Тези, които предприемат търговия, трябва да гледат да резервират печалби от тест на априлския замах от $ 44, 19. Управлявайте риска, като пускате поръчка за стоп-загуба под нивото на този месец и я изменяте до точката на пробив, ако цената премине над 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA).
Първи доверителен пазар на нововъзникващи пазари AlphaDEX Fund (FEM)
С нетни активи от $ 697, 21 милиона долара, Първият тръстово развиващ се пазар AlphaDEX Fund (FEM) се стреми да осигури подобна възвръщаемост на индекса на развиващите се пазари на NASDAQ AlphaDEX®. ETF използва количествена методология, която избира запасите на нововъзникващите пазари, позиционирани да надминат. FEM прави значителен залог за Китай и Бразилия, като разпределя съответно 33, 69% и 14, 87%. По отношение на експозицията на сектора, материалите, енергетиката, промишлеността, недвижимите имоти и комуналните услуги носят двуцифрени претегляния. ETF, който изплаща 3, 26% дивидентна доходност, натрупа едва 1, 21% до момента (YTD) към 30 май 2019 г. Размерът на разходите от 0, 80% на FEM е на високата страна, но няма да повлияе прекалено на краткосрочните търговци.
Една формация, подобна на планината Сейнт Хелънс, се откроява на графиката на FEM. Фондът се покачи рязко по-висок през януари, търгуваше се странично през следващите три месеца и бързо намаля през май. Значителните ниски нива през октомври и декември предоставиха подкрепа за текущата корекция, като цената се стабилизира на това ниво. Купувачите трябва да обмислят да зададат поръчка за печалба в началото на диапазона от февруари до април около 25, 70 долара. Защитете капитала за търговия, като поставите стоп под 52-седмичното дъно на 22, 14 долара и го преместите, за да го разбиете, цената на фонда изчиства нивото на съпротива от 24, 50 долара.
SPDR S&P Дивидент за нововъзникващи пазари ETF (EDIV)
ETF на SPDR S&P Emerging Markets Dividend (EDIV) има за цел да осигури инвестиционни резултати, които съответстват на индекса на възможностите за дивидент на развиващите се пазари на S&P. Както подсказва името му, фондът с 455, 04 милиона AUM избира акции за изплащане на високи дивиденти на развиващите се пазари - в момента той носи 3.21%. Преследването на EDIV за атрактивни дивиденти го кара да се отклонява от индекса си за проследяване и от време на време се представя по-ниско от възвръщаемостта на развиващия се пазар. Управителят на ETF диверсифицира риска, като ограничава експозицията на страната и сектора до 25% и не разпределя повече от 3% за нито един холдинг. Китай командва водещата страна с тегло 21, 68%, следвана от Южна Африка със 17, 92% и Тайван с 17, 06%. Основните акции в кошницата на фонда от 107 акции включват Федерална акционерна компания за производство на хидрогенератори - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) и PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV има възвръщаемост на YTD от 1, 78% към 30 май 2019 г.
Акциите на EDIV се търгуваха в диапазон между 31 и 32, 75 долара през по-голямата част от 2019 г. През последните шест седмици цената на фонда се оттегли към 200-дневната поддръжка на SMA и хоризонталната линия, която осигурява изкушаваща възможност за люлееща се търговия. ETF скочи с 1, 55% и се затвори над 200-дневната си SMA в сряда търговията, което показва, че текущото изтегляне може да е приключило. Онези, които влязат тук, трябва да запазят плътно спиране под нивото от 28 май до 30, 26 долара и да блокират печалбите, ако цената тества върховете в януари и април.