Намален обем
Намаляването на обема се случва, когато цената на ценната книга намалява, придружена с голям обем на търговия. Намален обем е сценарий за търговия, който също може да бъде посочен като намален обем.
Това може да се контрастира с увеличен обем.
Ключови заведения
- Намален обем е обстоятелството, че цената на ценната книга пада, придружена от висок или увеличаващ се обем на търговията.
- Намаленият обем може да показва промяна в тенденцията към корекция или да се понася на пазара.
- Индексите за отрицателен обем помагат да се проследява намаленият обем, за да се потвърди, че спадът в цената наистина може да сигнализира за по-дългосрочно изместване на настроенията.
Разбиране на силата на звука
Намаленият обем се отнася до търговията с голям обем, която влияе негативно на акциите. Намаленият обем е обратното на увеличения обем, при който цената на ценната книга се увеличава с по-голям обем. Намаленият обем показва мечешки търговия, докато увеличеният обем показва бичи търговия.
Ако цената на ценната книга пада, но само при нисък обем, може да има други фактори на работа, освен истинския мечешки обрат. Например, някои производители на пазара или други участници са на почивка, което води до по-малко ликвидност от обичайното, или купувачите чакат цената да се покачи малко по-ниска, преди да въведат оферти. Така или иначе, намаленият обем отразява състояние, при което цената се движи надолу заедно с увеличаването на обема на търговията, което потвърждава движението на цената по-ниско.
Търговците на шум обикновено имат значителен принос към сделки с голям обем. В определени ситуации акциите могат да нарастват при положително развитие в рамките на компанията, която току-що беше пусната за публика. Ако новината не е била очаквана, това може да доведе до голям обем на търговия от институционални и дребно инвеститори, тъй като акциите се коригират и увеличават нагоре. Често търговците на шум ще допринесат значително за дните за търговия с голям обем, тъй като тези инвеститори следват тенденциите и търгуват силно въз основа на емоционални чувства.
Повечето технически анализатори и институционални инвеститори ще следват обема на ценната книга, която обмислят за инвестиция. Обемът на шипа обикновено се причинява от значителен пазарен катализатор, който заслужава внимание. Много технически анализатори смятат, че обемът също може да бъде сигнал за пробив на цената в бичи или мечешки посоки.
Сила на звука
Обемът е един пазарен фактор, който може да повлияе на цената на ценната книга. Обемът се определя от броя акции на ценна книга, търгувана за определен период от време. Обикновено търговците ще наблюдават обема на ценната книга от ден на ден, отнасяйки се до дни, когато цената намалява като дни с по-нисък обем.
Има няколко фактора, които могат да повлияят на обема. Дните с намален обем обикновено се влияят от негативни новини за акция директно или новини, които влияят косвено на акцията. По-ниски от очакваните отчети за печалбите или отрицателни новини за продажбите, управлението или управленските решения на компанията могат да причинят голям обем сделки в това, което може да бъде известно като селфи.
При продажбата по-голямата част от търговията с обем е в посока надолу, което означава, че инвеститорите бързо продават срещу покупката, което има отрицателен ефект върху цената. Като цяло дните с голям обем могат да бъдат силно повлияни от търговците на шум, които са непрофесионални търговци, които са склонни да търгуват по-често, когато се пускат новините за висока популярност за компания. Търговията от търговци на шум може да причини по-драстични отрицателни ефекти върху акциите, отколкото е необходимо, което понякога може да създаде възможност за покупка от препродажба.
Има няколко индикатора, които търговците могат да наблюдават, за да интерпретират обема и да разберат ефекта му върху цената на ценната книга. Три от най-популярните показатели са обемно претеглена средна цена (VWAP), индекс на положителния обем (PVI) и индекс на отрицателния обем (NVI).
Среднопретеглената средна цена е тенденция, изведена от подвижна средна стойност на следното изчисление:
VWAP = (Закупени акции закупени x Цена за ценна книга) / Закупени акции
Търговците, които наблюдават влиянието на обема върху цената, обикновено наблюдават VWAP кръст. Когато VWAP кръст се насочи надолу и се пресича по образец на свещник за ценни книжа, това е знак за продажба на обем. Ако този модел бъде открит, той може да бъде ранен индикатор за мечешка тенденция в цената на ценната книга. Търговците обикновено се стремят да се възползват от този сигнал, като продават, за да се възползват от падащата цена.
PVI и NVI
Индексите за положителни и отрицателни обеми (PVI и NVI) са разработени за първи път от Пол Дайсарт през 30-те години на миналия век, за да помогнат на инвеститорите да разберат някои от ефектите от обема на пазарната търговия. Тогава PVI и NVI станаха по-популярни през 70-те години, след като изчисленията бяха разширени до отделни ценни книжа.
PVI: Ако текущият обем е по-голям от обема за предходния ден, PVI = Предишен PVI + {[(днешната цена на затваряне-вчерашната цена на затваряне / вчерашната цена на затваряне)] x Предишен PVI}. Ако текущият обем е по-нисък от обема за предходния ден, PVI е непроменен.
NVI: Ако текущият обем е по-малък от обема за предходния ден, NVI = Предишен NVI + {[(днешната цена на затваряне-вчерашната цена на затваряне / вчерашната цена на затваряне)] x Предишен NVI}. Ако текущият обем е по-голям от обема за предходния ден, NVI е непроменен.
Тези стойности на индекса дават представа за това как цените се колебаят с обема на търговията. При тенденция на увеличаване на обема, PVI ще се движи по-високо с увеличаване на обема. По този начин инвеститорите, които искат да извлекат печалба от търговията с увеличен обем, биха могли да използват PVI като един индикатор за потенциални ценови сигнали.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.