Основите на Bollinger Bands®

През 80-те години Джон Болингер, дългогодишен техник на пазарите, разработва техниката за използване на подвижна средна стойност с две търговски ленти над и под нея. За разлика от процентното изчисление от нормалната подвижна средна стойност, Bollinger Bands® просто добавя и изважда изчисление на стандартното отклонение.

Стандартното отклонение е математическа формула, която измерва променливостта, показваща как цената на акциите може да варира от истинската му стойност. Чрез измерване на нестабилността на цените Bollinger Bands® се приспособяват към пазарните условия. Това е, което ги прави толкова удобни за търговците: те могат да намерят почти всички данни за цените, необходими между двете групи. Прочетете нататък, за да разберете как работи този индикатор и как можете да го приложите за вашата търговия.

Какво представлява Bollinger Band®?

Bollinger Bands® се състои от централна линия и два ценови канала (ленти) над и под нея. Централната линия е експоненциално движеща се средна стойност; ценовите канали са стандартните отклонения на проучваните запаси. Обхватът ще се разширява и свива, тъй като ценовото действие на емисия става променливо (разширяване) или се обвързва в строг търговски модел (свиване).

Акцията може да търгува за дълги периоди в тенденция, макар и с известна променливост от време на време. За да видят по-добре тенденцията, търговците използват подвижната средна стойност за филтриране на ценовото действие. По този начин търговците могат да събират важна информация за това как пазарът търгува. Например, след рязко покачване или спад в тенденцията, пазарът може да се консолидира, търгувайки по тесен начин и да пресече криза над и под подвижната средна стойност. За да наблюдават по-добре това поведение, търговците използват ценовите канали, които обхващат търговската активност около тенденцията.

Знаем, че пазарите търгуват безпроблемно ежедневно, въпреки че все още търгуват във възходящ или низходящ тренд. Техниците използват подвижни средни стойности с линии за подкрепа и съпротива, за да предвидят ценовото действие на запаса. Първо се изчертават горните съпротивления и долните линии за поддръжка и след това се екстраполират, за да се образуват канали, в които търговецът очаква да бъдат включени цени. Някои търговци очертават прави линии, свързващи или върхове или дъна на цените, за да идентифицират съответно горните или долните крайни цени, и след това добавят паралелни линии, за да определят канала, по който цените трябва да се движат. Докато цените не се изместят от този канал, търговецът може да бъде разумно уверен, че цените се движат според очакванията.

Разбиране на групите на Болингер

Когато цените на акциите непрекъснато докосват горната лента на Bollinger®, се смята, че цените са прекалено закупени; обратно, когато те непрекъснато докосват долната лента, цените се смятат за препродадени, задействайки сигнал за покупка.

Когато използвате Bollinger Bands®, посочете горната и долната лента като ценови цели. Ако цената се отклони от долната лента и се пресече над средната за 20 дни (средната линия), горната лента идва да представлява горната ценова цел. В силен възходящ тренд цените обикновено се колебаят между горната лента и 20-дневната средна стойност. Когато това се случи, пресичането под 20-дневната подвижна средна предупреждава за промяна на тенденцията към обратната страна.

Фигура 1

Източник: MetaStock

Можете да видите в тази диаграма на American Express (NYSE: AXP) от началото на 2008 г., че в по-голямата си част ценовата акция докосваше долната лента и цената на акциите падна от нивото на 60 долара през мъртвия зима до март позиция от около 10 долара. В няколко случая ценовата акция премина през централната линия (от март до май и отново през юли и август), но за много търговци това със сигурност не беше сигнал за покупка, тъй като тенденцията не беше нарушена.

Фигура 2

Източник: MetaStock

В диаграмата на Microsoft Corporation от 2001 г. (Nasdaq: MSFT) (по-горе) можете да видите тенденцията, обърната към възходяща тенденция в началото на януари, но погледнете колко бавно беше тя да показва промяната на тенденцията. Преди ценовата акция да премине през централната линия, цената на акциите се беше преместила от $ 20 на $ 24 и след това на между $ 24 и $ 25, преди някои търговци да потвърдят този обрат на тенденцията.

Това не означава, че Bollinger Bands® не са добре оценен индикатор за проблеми с прекупване или препродажба, но диаграми като оформлението на Microsoft от 2001 г. са добро напомняне, че трябва да започнем от разпознаване на тенденциите и след това прости движещи се средни стойности, преди да продължим напред до по-екзотични показатели.

Долния ред

Въпреки че всяка стратегия има своите недостатъци, Bollinger Bands® се превърна в един от най-полезните и често използвани инструменти за прожектиране на екстремни краткосрочни цени в ценна книга. Купуването, когато цените на акциите преминат под долната група на Bollinger Band®, често помага на търговците да се възползват от препродадените условия и печалбата, когато цената на акциите се върне обратно към линията на средната средна стойност.