Такса за продажби
Такса за продажба е комисионна, платена от инвеститор за неговата или нейната инвестиция във взаимен фонд. Финансов посредник, като брокер, финансов планир или инвестиционен съветник, получава парите от такса за продажби. Таксите за продажба се изразяват като процент от стойността на инвестицията.
Таксите за продажби могат да бъдат избегнати чрез инвестиране във взаимни фондове без натоварване или фондови борси (ETFs).
Разбиране на таксите за продажби
Много взаимни фондове имат такси за продажби. Таксите за продажба са посочени в проценти и се равняват на част от инвестицията. Следователно за инвеститор действителната им инвестиция във фонда е равна на разликата между стойността на инвестицията на акция и общата такса за продажби. По правило максималната разрешена такса за продажби е 8, 5%, но повечето товари попадат в обхвата от 3% до 6%.
Инвеститорите могат да извършват различни видове такси за продажби, които често са свързани с конкретни класове акции на фонд. Таксите за продажби са комисионни, платени на финансови посредници за тяхното партньорство в продажбата на фонда. Таксите за продажби не се плащат на самия фонд, така че те не отчитат коефициента на брутния и нетния разход на фонд.
Таксите за продажба могат да варират в различните видове фондове и класове на акции. Много средства може да не изискват такси за продажба поради връзки с дистрибутор. Инвеститорите трябва да са сигурни, че ясно разбират таксите за продажби и други такси, свързани с фонд. Компаниите от фонда обикновено предоставят цялостно оповестяване на разходите за продажби. Таксите за продажби също обикновено се обсъждат в проспекта на фонда.
Видове такси за продажби
Някои често срещани видове такси за продажби включват следното:
- Таксите за продажби на предни цени се изплащат като процент от покупната цена към момента на инвестицията. Акциите от клас А често имат такси за продажба от предни позиции.
- Таксите за връщане на продажби се плащат като процент от продажната цена към момента на продажбата. Таксите за бек-енд продажби често са свързани с акции на B на фонд.
- Отложените такси за продажби са такси за продажби в края, които с времето намаляват, често в крайна сметка достигат нула. Те се наричат също такси за отсрочени продажби в случай на условно, тъй като таксата зависи от периода на държане.
Критика на таксите за продажби
Защитниците на инвеститорите и преподавателите често критикуват таксите за продажби. Най-убедителният аргумент срещу таксите за продажби е, че те са напълно ненужни за повечето инвестиции днес. Таксите за продажби могат да бъдат избегнати чрез инвестиране в взаимни фондове без натоварване или борсово търгувани фондове (ETFs). Инвеститорите обаче трябва да са наясно с това оферта-искане разпространение на ETFs. Високата разлика в офертата-оферта може да бъде също толкова лоша, колкото и такса за продажби.
Таксите за продажби отнемат малко от възвръщаемостта на инвеститорите и те могат да бъдат трудно забележими. Някои от таксите за продажби, свързани с акции на Б, често се осъждат. Да предположим, например, че инвеститор възнамерява да държи взаимен фонд в продължение на много години и купува акции на B с отсрочени такси за продажби. Инвеститорът може да игнорира таксите за продажби, тъй като желаният период на задържане е достатъчно дълъг, за да стигне до нула. Ако възникне спешна ситуация и инвеститорът се нуждае от средствата рано, таксата за продажби от 5% или повече може да бъде гадна изненада.
КЛЮЧОВИ ПРЕПАРАТИ
- Такса за продажба е комисионна, платена от инвеститор за неговата или нейната инвестиция във взаимен фонд.
- Таксите за продажба са посочени в проценти и се равняват на част от инвестицията.
- Най-често срещаните видове такси за продажби включват такси за продажби, такси за продажба и отсрочени такси за продажби,
- Таксите за продажби могат да бъдат избегнати чрез инвестиране във взаимни фондове без натоварване или фондови борси (ETFs).
Примери за такси за продажби
Да предположим, че инвеститор вложи 10 000 долара във взаимния фонд XYZ с предварително натоварване от 5, 75% за малки инвеститори. Действителната инвестиция на инвеститора във фонда след таксата за продажби ще бъде $ 9, 425. Таксите за продажби обаче са само един от няколко вида такси за фондове, които инвеститорите могат да намалят или премахнат.
В друг случай инвеститор вложи 100 000 долара във взаимния фонд XYZ. XYZ все още има предно натоварване от 5, 75%, но те го намалиха на 4% за инвестиции от 25 000 долара или повече. Те също го намаляват до 2% за 100 000 долара или повече и до 1% за над 1 000 000 долара. В този случай реалната инвестиция на инвеститора след такса продажби е 98 000 долара. Забележете, че въпреки че процентът е намалял, общата сума на начислените суми се е увеличила.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.