Поглед към тенденциите за преките чуждестранни инвестиции

От страните, които току-що започват да се модернизират, до клуба на богатите страни в Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР), светът е затрупан с възможности за развитие. Докато централните банкери имат контрол върху паричните нива на една икономика, а политиците контролират фискалните дела, тези две групи често не могат да започнат растеж без външна помощ. Въведете преки чуждестранни инвестиции (ПЧИ). Казано по-просто, те са приток или отлив на капитали от една страна в друга, като общи примери включват компании, които строят фабрики в чужбина или инвестират в разработването на нефтено находище.

Страни с най-много ПЧИ

Всяка година над 1 трилион долара ПЧИ се влива в страни по света, но разпределението далеч не е равно. Според Конференцията на ООН за търговия и развитие (UNCTAD), страните с най-голям дял на преките чуждестранни инвестиции към БВП през 2011 г. са:

1. Либерия
2. Монголия
3. SAR в Хонконг (Китай)
4. Сиера Леоне
5. Люксембург
6. Сингапур
7. Република Конго
8. Белгия
9. Чад
10. Гвинея

Това, което е впечатляващо в този списък, е, че икономиките попадат в два лагера: държави, известни с развитието на природни ресурси и държави, известни с финансовите бизнес услуги. Монголия, Либерия, Гвинея и Конго имат значителни минерални ресурси и са привлекли вниманието на големи минни компании като ArcelorMittal (NYSE: MT). Други са известни с вида офшорни банкови компании, които хората използват, за да избегнат данъци другаде.

Икономики от ПЧИ

Разглеждането на преките чуждестранни инвестиции като процент от БВП не показва размера на икономиката, в която се инвестира. Някои от изброените по-горе икономики са много по-големи / по-малки от други само по отношение на БВП, а когато класирате икономиките по обща стойност на ПЧИ долари, получени картината се променя почти напълно.

1. САЩ: 258 милиарда долара
2. Китай: 220 милиарда долара
3. Белгия: 102 милиарда долара
4. Хонконг (Китай): 90 милиарда долара
5. Бразилия: 72 милиарда долара
6. Австралия: 66 милиарда долара
7. Сингапур: 64 милиарда долара
8. Русия: 53 милиарда долара
9. Франция: 45 милиарда долара
10. Канада: 40 милиарда долара

Тези 10 държави заедно получиха повече от половината от световните преки чуждестранни инвестиции, като САЩ и Китай представляват над 20%. Докато няколко от тези страни разполагат с природни ресурси, които биха могли да привлекат чуждестранни инвестиции, реалното привличане е размерът на тяхното население. Голямото население означава много потребители, а многонационална компания като цяло иска да бъде близо до своите потребители. Близостта позволява на компанията да намали разходите за доставка на стоки и му позволява да следи внимателно промяната на потребителските вкусове. Седенето в офис на половината път може да доведе до загуба на компания.

Проблем с политиката

Чуждестранните инвестиции често се използват като политическа изкупителна жертва за бедствията по света и със сигурност има случаи, когато заслужава лошо рапване. Големите компании могат да управляват груби пазари в развиващите се страни, размножавайки корупцията и премахвайки богатството на дадена страна, а не да я инжектират обратно във вътрешната икономика. Именно тази непосилна сила породи концепцията за проклятие за ресурси. Глобализацията, която обикновено върви ръка за ръка с ПЧИ, не е най-популярната или добре харесвана икономическа концепция, дори в крайна сметка да е от полза за потребителите. Длъжностните лица, които са под натиск да фиксират икономиката, могат да печелят точки, като посочат пръст към чуждестранни компании, наклонени да „притежават страната“, с „купуват вътрешно“ законодателство и нетарифни бариери пред търговията, намаляващи възможността на външни лица да получат достъп до пазара.

Положителната страна

Преките чуждестранни инвестиции обаче не са всичко лошо. Притоците са знак, че външният свят счита икономиката за заслужаващо място за паркиране на капитал и е сигнал, че една държава е „направила това“. ПЧИ позволява на страните без отраслово ноу-хау да развиват ресурси, които може да не са били в състояние в противен случай. Печалбата от използването на капитал може да се използва за изграждане на инфраструктура, подобряване на здравеопазването и образованието, подобряване на производителността и модернизиране на индустриите. Номерът е да се балансира желанието за попълване на държавните каси със знанието, че тези фондове трябва да подобрят живота на най-голям брой хора в дългосрочен план. Нищо не създава нестабилност като клептокрацията.

Долния ред

Как една страна може да примами останалия свят да предаде пари в брой? Държавите могат да увеличат притока на ПЧИ чрез създаване на бизнес климат, който кара чуждестранните инвеститори да се чувстват така, сякаш капиталът им е в безопасност. Ниските данъчни ставки или други данъчни стимули, защита на правата на частна собственост, достъп до заеми и финансиране и инфраструктура, която позволява на плодовете на капиталовите инвестиции да достигнат до пазара, са някои от стимулите, които страните могат да предложат. Получаването на добро класиране в доклада на Doing Business на Световната банка и оставането извън кръстосаните косми на Индекса на възприятията за корупция на Transparency International също не навреди.