Серия 86/87 изпити
Серия 86/87 е тест, известен като изпит за квалификация на изследователския анализатор и се управлява от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Професионалистите, които издържат изпита, могат да функционират като изследователски анализатори за брокери / дилъри, членуващи в FINRA. Изследователските анализатори са отговорни основно за изготвянето на съдържанието в докладите за изследвания и техните имена се появяват в докладите.
Серия 86/87 обяснено
Изпитът Series 86/87 всъщност е два изпита в един. Серия 86 (част I) тества знанията за анализ на изследователската дейност и съдържа 100 отбелязани въпроса и допълнителни 10 неоткрити въпроса за предварително тестване. Разделът от серия 87 (част II), който тества регулаторната администрация и най-добрите практики, съдържа 50 въпроса и пет допълнителни необезпечени въпроси за предварително тестване. Тя се фокусира върху правилата на индустрията. Кандидатите разполагат с общо четири часа и половина, за да завършат Серия 86. За преминаване се изисква оценка от 73% или по-добра. На кандидатите се дава 1 час и 45 минути, за да завършат серия 87, което изисква резултат от 74% за преминаване.
Покритите дейности на научноизследователския анализатор за тези, които са преминали серия 86/87, включват подготовка на писмени или електронни комуникации, които анализират ценни книжа и / или компании и индустриални сектори.
Серия 86/87 Преглед
Изпитът изисква задълбочени познания не само за фирмен анализ, но и за индустриален анализ, проучване на мениджмънта и познаване на широките параметри на предлагане и предлагане за даден отрасъл или сектор. На този етап финансовите показатели трябва да бъдат добре разбрани, както и методите за моделиране на печалбите и динамиката на индустрията с цел създаване на полезни и точни финансови отчети, които ще се използват за обучение и подпомагане на персонала по продажбите.
Серията 86, фокусирана върху анализа, съдържа следните части:
- Функция 1: Събиране на информация и данни
- Функция 2: Анализ, моделиране и оценка
Серия 87, насочена към регулаторните и най-добрите практики, съдържа следните части:
- Функция 3: Подготовка на доклади за изследвания
- Функция 4: Разпространение на информация
Серия 86/87 Изключения и предпоставки
Онези, които вече са преминали както на ниво I, така и на ниво II на изпита за сертифициран финансов аналитик (CFA) или както на ниво I, така и на ниво II на сертификационния изпит на сертифицирания пазарен техник (CMT), могат да поискат освобождаване само от част от серия 86. За кандидатите без CFA те първо трябва да преминат един от следните задължителни тестове: Серия 7, Серия 17, Серия 37 или Серия 38.
Серия 86/87 Основни въпроси
1. Какви изисквания за регистрация и квалификация трябва да притежават надзорните органи на регистрираните изследователски аналитици?
Всички регистрирани изследователски анализатори на FINRA трябва да бъдат контролирани от ръководител на научните изследвания, който ще трябва, освен да премине главния директор на ценните книжа (серия 24), да премине или част II от регламента за изпит за аналитичен изследовател (серия 87), или NYSE Изпит за надзорен аналитик (серия 16).
2. Необходими ли са анализаторите на собствения капитал на „продавача“, за да се регистрират като аналитици за изследвания и да преминат серия 86/87?
Да. Изискванията за регистрация и квалификация на правило 1050 не правят разлика между анализаторите от „продава“ и „купуват“. Всяко лице, което подготвя писмени или електронни съобщения, които включват анализ на ценни книжа и достатъчно информация, на която да се основава инвестиционно решение, ще бъде необходимо да се регистрира като изследователски анализатор.
3. Прилага ли се NASD 1050 за всички, които работят в изследване на собствения капитал, или само за тези, които пишат доклад за изследване, който ще бъде видян от обществеността?
Правило 1050 се прилага за асоциирани лица, които подготвят публично разпространени доклади за изследвания. Асоциираните лица, които подготвят отчети за използване само от служителите по продажбите на членовете, управителите на пари или други служители на фирмата и които нямат основание да вярват, че отчетите ще бъдат преразпределени публично, не подлежат на това правило.
4. Необходимо ли е изследователски аналитик, който е нает от чуждестранен брокер / дилърски филиал на член на FINRA, да се регистрира съгласно Правило 1050, ако членът използва отчетите за изследванията на този аналитик или ги разпространява в Съединените щати в съответствие с Правило 15а-6 на SEC?
„Изследователски анализатор“, нает от нечленувано лице на член на FINRA, не се изисква да се регистрира като изследователски анализатор съгласно Правило 1050, освен ако изследователският аналитик не е „асоциирано лице“ на члена на FINRA, тъй като този термин е определен в Подзаконови актове на FINRA.
Серия 86/87: Повече информация
За повече информация вижте серията на Конвенцията за 86/87 на съдържанието на FINRA, Правило 344 за NYSE Анализ на изследвания и надзорни аналитици и NASD Правило 1050 за аналитични анализи. А относно логистиката и протоколите за тестов ден, вижте статиите на FINRA в деня на вашия изпит.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.