Събитие за ликвидност

Какво е събитие за ликвидност?

Събитие за ликвидност е придобиване, сливане, първоначално публично предлагане или друго събитие, което позволява на учредителите и ранните инвеститори в дадена компания да изплащат част или всички свои акции от собственост. Събитието за ликвидност се счита за стратегия за излизане от неликвидна инвестиция - тоест за собствен капитал, който има малък или никакъв пазар за търгуване. Естествено, основателите на дадена фирма се стремят към събитие за ликвидност, а инвеститорите по този начин - дружества за рисков капитал, ангелски инвеститори или частни дружества за дялови инвестиции - се надяват или очакват такава в разумен период от време, след като първоначално инвестират. Най-честите събития за ликвидност са първоначалните публични предложения (IPO) и директни придобивания от други компании или частни дружества.

Разбиране на събитията за ликвидност

Събитието за ликвидност най-често се свързва с учредители и дружества за рисков капитал, които внасят средства в своите начални или ранни инвестиции. Първата шепа служители на компаниите също са готови да пожънат вятъра на тяхната компания, която става публична или се изкупува от друга компания, която иска техния продукт или услуга. В случай на придобиване, основателите и служителите на фирмата обикновено се задържат. Ще има първоначално събитие за ликвидност и след това допълнително обезщетение в акции или парични средства, тъй като те изпълняват договорените си условия с новите си собственици.

Трябва да се отбележи, че в някои случаи събитието с ликвидност не е непременно целта на основателите на дадена фирма, въпреки че със сигурност е за инвеститорите. Учредителите не могат да бъдат мотивирани от богатствата, които дава дадено събитие за ликвидност. Някои учредители активно се съпротивляват на призивите на ранните инвеститори да извадят публична компания от страх да не загубят контрол или да съсипят добро нещо. В повечето случаи съпротивлението е временна фаза.

Често графиката за IPO е под контрола на компанията. Ако обаче дадена компания има повече от 500 индивидуални инвеститори и повече от 10 милиона долара активи, Комисията по ценните книжа и борсите (SEC) изисква да подаде финансови отчети за обществено потребление. Това е известно като Правилото за 500 инвеститори. Мнозина смятат, че това правило е била една от причините Google (сега Alphabet Inc.) да подаде публичност, когато направи това, тъй като компанията така или иначе ще бъде принудена да разкрие финансовите си данни на SEC.

Пример за събитие за ликвидност

Марк Зукърбърг, неговата група съоснователи и фирми за рисков капитал и лица, изброени като основни акционери във фейсбук преди IPO формуляра S-1 през 2012 г., направиха много палци за събитието си с ликвидност. Компанията събра 16 млрд. Долара в IPO и започна първия си ден като публично търгувана компания с оценка от 104 милиарда долара. Зукърбърг, който по това време притежаваше 28, 2% от Facebook, внезапно откри, че нетната му стойност е приблизително 29, 3 милиарда долара. Това беше доста ликвидно събитие за тогавашния 27-годишен.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за вторична ликвидност Вторичната ликвидност се отнася до способността на инвеститорите на IPO да продават акциите си на вторичния пазар на купувачи на публична фондова борса. още Серия A Определение за финансиране Серия Финансирането е първият кръг от финансиране, предприето за ново бизнес начинание след началния капитал. повече Определение на частния капитал Частният капитал е публично търгуван източник на капитал от инвеститори, които искат да инвестират или придобият собственост върху собствения капитал в дадена компания. повече Принудително първоначално публично предлагане Принудително първоначално публично предлагане е случай, при който една компания е принудена да издава акции на публиката за първи път. повече Какво определя IPO, обезпечено с рисков капитал? IPO, обезпечено с рисков капитал, се отнася до продажба на публика на акции в компания, която преди това е била финансирана предимно от частни инвеститори. повече Какво да формира стратегия за излизане Стратегията за излизане е методът, чрез който рисков капиталист или собственик на бизнес възнамерява да се измъкне от инвестиция, в която са участвали или са правили в миналото. повече партньорски връзки