Коефициент на оборот на вземанията
Коефициентът на оборот на вземанията е счетоводна мярка, използвана за количествено определяне на ефективността на дружеството при събиране на своите вземания или пари, дължими от клиенти. Съотношението показва колко добре една компания използва и управлява кредита, който предоставя на клиентите и колко бързо се събира или изплаща краткосрочният дълг. Коефициентът на оборот на вземанията също се нарича коефициент на оборот на вземанията.
01:45Коефициент на оборот на вземанията
Формулата и изчислението
Оборот на вземанията = нето продажби на кредитиСредно вземане на сметки \ текст {Приходи за получаване на приходи} = \ frac {\ текст {Нетни продажби на кредити}} {\ текст {Средни вземания}} Търговски оборот на оборота = Средна сметка на вземаниятаНетни продажби на кредити
- Добавете стойността на вземанията в началото на желания период към стойността в края на периода и разделете сумата на две. Резултатът е знаменателят във формулата.
- Разделете стойността на нетните кредитни продажби за периода на средните вземания за същия период.
- Нетните продажби на кредит са приходите, генерирани от продажби, извършени на кредит, минус всяка възвръщаемост от клиентите.
Ключови заведения
- Коефициентът на оборот на вземанията е счетоводна мярка, използвана за количествено определяне на ефективността на дружеството при събиране на своите вземания или пари, дължими от клиенти.
- Високият коефициент на оборот на вземания може да покаже, че фирмената колекция от вземания на вземания е ефективна и че компанията има висок дял от качествени клиенти, които плащат дълговете си бързо.
- Нисък коефициент на оборот на вземания може да се дължи на компания, която има лош процес на събиране, лоши кредитни политики или клиенти, които не са финансово жизнеспособни или кредитоспособни.
- Коефициентът на оборот на вземанията на дадена компания трябва да се следи и проследява, за да се установи дали тенденцията или моделът се развива във времето.
Предложения за оборота на вземанията
Компаниите, които поддържат вземания по сметки, косвено предоставят безлихвени заеми на своите клиенти, тъй като вземанията са пари, дължими без лихва. Ако една компания генерира продажба на клиент, тя може да удължи срокове от 30 или 60 дни, което означава, че клиентът има 30 до 60 дни да плати за продукта.
Коефициентът на оборот на вземанията измерва ефективността, с която дружеството събира вземанията си или кредита, който е предоставил на своите клиенти. Съотношението също измерва колко пъти вземанията на дадена компания се преобразуват в пари в определен период. Коефициентът на оборот на вземанията може да бъде изчислен на годишна, тримесечна или месечна база.
Висока вземане
Високият коефициент на оборот на вземания може да покаже, че фирмената колекция от вземания на вземания е ефективна и че компанията има висок дял от качествени клиенти, които плащат дълговете си бързо. Високият коефициент на оборот на вземания също може да показва, че дружеството оперира на парична основа.
Високото съотношение също може да подскаже, че една компания е консервативна, когато става въпрос за отпускане на кредит към своите клиенти. Консервативната кредитна политика може да бъде от полза, тъй като би могла да помогне на компанията да избегне отпускането на кредит за клиенти, които може да не могат да плащат навреме.
От друга страна, ако кредитната политика на дадена компания е твърде консервативна, това може да прогони потенциалните клиенти към конкуренцията, която ще им отпусне кредит. Ако една компания губи клиенти или страда от бавен растеж, може да е по-добре да разхлаби кредитната си политика за подобряване на продажбите, въпреки че това може да доведе до по-нисък коефициент на оборот на вземанията.
Ниска кредитоспособност
Нисък коефициент на оборот на вземания може да се дължи на компания, която има лош процес на събиране, лоши кредитни политики или клиенти, които не са финансово жизнеспособни или кредитоспособни.
Обикновено ниският коефициент на оборот предполага, че компанията трябва да преоценява кредитните си политики, за да осигури навременното събиране на вземанията си. Ако обаче компания с ниско съотношение подобри процеса на събиране, това може да доведе до приток на пари от събиране на стари кредити или вземания.
Проследяване на съотношението оборот на вземанията
Коефициентът на оборот на вземанията на дадена компания трябва да се следи и проследява, за да се установи дали тенденцията или моделът се развива във времето. Също така компаниите могат да проследяват и свързват събирането на вземанията с печалбите, за да измерват влиянието на кредитните практики на дружеството върху рентабилността.
За инвеститорите е важно да сравнят оборота на вземанията на много дружества в един и същ отрасъл, за да получат представа какъв е нормалният или средният коефициент на оборот за този сектор. Ако една компания има много по-висок коефициент на оборот на вземания от другата, това може да се окаже по-сигурна инвестиция.
Вземания спрямо съотношението оборот на активите
Коефициентът на оборот на активи измерва стойността на продажбите или приходите на компанията спрямо стойността на нейните активи. Коефициентът на оборот на активи е показател за ефективността, с която една компания използва активите си, за да генерира приходи. Колкото по-голям е коефициентът на оборот на активи, толкова по-ефективна е една компания. И обратно, ако една компания има нисък коефициент на оборот на активи, това показва, че не използва ефективно активите си за генериране на продажби.
Коефициентът на оборот на вземанията измерва ефективността на дружеството при събиране на своите вземания или пари, дължими от клиенти. Съотношението показва доколко една компания използва и управлява кредита, който предоставя на клиентите и колко бързо се събира или изплаща този краткосрочен дълг.
Ограничения на коефициента на оборот на вземанията
Както всеки показател, който се опитва да прецени ефективността на бизнеса, съотношението оборот на вземанията идва с набор от ограничения, които са важни за всеки инвеститор, който трябва да обмисли, преди да го използва.
Ограничение за разглеждане е, че някои компании използват общите продажби вместо нетните продажби, когато изчисляват коефициента на оборота си, което надува резултатите. Въпреки че това не винаги е непременно предназначено да бъде умишлено подвеждащо, инвеститорите трябва да се опитат да установят как една компания изчислява съотношението си или да изчисляват съотношението независимо.
Друго ограничение на коефициента на оборот е, че вземанията по сметките могат да варират драстично през цялата година. Например, компаниите, които са сезонни, вероятно ще имат периоди с високи вземания, заедно с може би нисък коефициент на оборот и периоди, когато вземанията са по-малко и могат да бъдат по-лесно управлявани и събирани.
С други думи, ако инвеститор избере начална и крайна точка за изчисляване на коефициента на оборот на вземанията произволно, съотношението може да не отразява ефективността на дружеството при издаване и събиране на кредит. Като такива, избраните начална и крайна стойност при изчисляване на средното вземане трябва да бъдат внимателно подбрани, така че да отразяват точно работата на компанията. Инвеститорите биха могли да вземат средно вземания от всеки месец през 12-месечен период, за да помогнат за изглаждане на сезонни пропуски.
Всяко сравнение на коефициента на оборот трябва да се прави с компании, които са в една и съща индустрия и в идеалния случай имат сходни бизнес модели. Компаниите с различни размери често могат да имат много различни капиталови структури, което може да повлияе значително на изчисленията на оборота, а същото често се отнася и за компании от различни отрасли.
И накрая, ниският оборот на вземания може да не означава непременно, че компанията не издава кредит и събира дългове. Например, ако отделът за дистрибуция на компанията работи лошо, може да не успее да достави правилните стоки навреме на клиентите. В резултат клиентите могат да забавят плащането на вземането си, което би намалило коефициента на оборот на вземанията на компанията.
Примерна съотношение оборот на вземанията
Да речем, че компанията A имаше следните финансови резултати за годината:
- Нетни продажби на кредити от 800 000 долара
- 64 000 долара вземания по сметки на 1 януари или началото на годината
- 72 000 долара за вземания по сметки на 31 декември или в края на годината
Можем да изчислим коефициента на оборот на вземанията по следния начин:
ACR = $ 64 000 + $ 72 0002 = $ 68 000ARTR = $ 800 000 $ 68 000 = 11, 76, където: ACR = Средно вземане на сметкиARTR = Коефициентът на оборот на вземанията \ начало {приравнено} & \ текст {ACR} = \ frac {\ $ 64, 000 + \ $ 72 000} { 2} = \ $ 68 000 \\ & \ текст {ARTR} = \ frac {\ $ 800, 000} {\ $ 68, 000} = 11, 76 \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {ACR = Средно вземане на сметки} \\ & \ текст {ARTR = Коефициент на оборот на вземанията} \\ \ край {подравнен} ACR = 2 $ 64 000 + $ 72 000 = $ 68 000ARTR = $ 68 000 $ 800 000 = 11, 76, където: ACR = Средно вземанеARTR = Коефициент на оборот на вземанията
Можем да тълкуваме съотношението, което означава, че Компания А е събирала вземанията си средно 11, 76 пъти през тази година. С други думи, компанията преобразува вземанията си в пари 11, 76 пъти през тази година. Една компания може да сравнява няколко години, за да установи дали 11.76 е подобрение или индикация за по-бавен процес на събиране.
Дружеството може също така да определи средната продължителност на вземанията или броя на дните, необходими за събирането им през годината. В нашия пример по-горе бихме разделили съотношението от 11, 76 на 365 дни, за да достигнем средната продължителност. Средният оборот на вземанията в дните ще бъде 365 / 11.76 или 31.04 дни.
За компания А средно клиентите отнемат 31 дни, за да изплатят вземанията си. Ако компанията имаше политика за разплащане с 30 дни за своите клиенти, средният оборот на вземанията показва, че средните клиенти плащат с един ден закъснение.
Една компания би могла да подобри коефициента на оборот, като направи промени в своя процес на събиране. Една компания също може да предложи на своите клиенти отстъпки за плащане рано. Важно е компаниите да знаят оборота на своите вземания, тъй като той е пряко обвързан с това колко пари ще са на разположение за изплащане на краткосрочните си задължения.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.