Начисляване на начислени лихви

ОПРЕДЕЛЯНЕ на корекция на начислените лихви

Начислената корекция на лихвата е допълнителната сума на лихвата, която се изплаща на собственика на конвертируема облигация или друга ценна книга с фиксиран доход. Изплатената сума е равна на остатъка от лихви, натрупан от последната дата на плащане на облигацията.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Начислена корекция на лихви

Конвертируемата облигация има вградена опция, която дава на притежателя на облигацията правото да конвертира облигацията си в собствен капитал на емитентното дружество или дъщерно дружество. Конвертируема облигация с изплащане на лихва ще извърши купонни плащания на притежателите на облигации за целия период на държане на облигацията. След като облигацията е конвертирана в акции на емитента, притежателят на облигацията спира да получава лихвени плащания. В момента, в който инвеститор преобразува конвертируема облигация, обикновено има едно последно частично плащане на притежателя на облигацията, за да покрие сумата, натрупана от последната дата на плащане на записа. Например, приемете, че лихвата по облигация е планирана да бъде изплатена на 1 март и 1 септември всяка година. Ако инвеститор преобразува дяловите си участия в собствен капитал на 1 юли, ще му се изплати лихвата, натрупана от 1 март до 1 юли. Това окончателно лихвено плащане е начислената корекция на лихвата.

Също така, когато купува облигации на вторичния пазар, купувачът ще трябва да плати начислената лихва на продавача като част от общата покупна цена. Инвеститор, който закупи облигация по време на последното плащане на купон и следващото плащане на купон, ще получи пълната лихва към насрочената дата на плащане на купон, като се има предвид, че той / той ще бъде притежател на записа. Въпреки това, тъй като купувачът не е спечелил цялата начислена лихва през този период, той / той трябва да плати на продавача на облигациите частта от лихвата, която продавачът е спечелил преди продажбата на облигацията. Например, приемете, че облигацията има фиксиран купон, който трябва да се изплаща полугодишно на 1 юни и 1 декември всяка година. Ако притежателят на облигация продаде тази облигация на 1 октомври, купувачът получава пълното плащане на купона на следващата дата на купона, насрочена за 1 декември. В този случай купувачът трябва да плати на продавача начислената лихва от 1 юни до 1 октомври. Обикновено цената на облигация включва начислената лихва; тази цена се нарича пълна или мръсна цена.

Начислената корекция на лихвата намалява облагаемия доход от лихви, като се приспада допълнителната сума на лихвата, която се изплаща на собственика на ценна книга с фиксиран доход. Начислената корекция на лихвите винаги е облагаема като обикновена лихва. Размерът на начислената корекция на лихвата винаги ще варира според броя на дните, изминали между последната дата на плащане на записа и датата на конвертиране.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво е Ex Coupon? Ex-купон е облигационна или предпочитана акция, която не включва лихвеното плащане или дивидент при покупка или продажба. Открийте повече за тях тук. повече Измиване на облигации Измиването на облигации е практика да се продаде облигация точно преди да плати купонното плащане и след това да се купи обратно, след като купонът бъде изплатен. повече Разбиране Pro Rata Pro rata е терминът, използван за описание на пропорционално разпределение. Това е метод за присвояване на сума на част според нейния дял от цялото. повече Какво означава търговия с плосък? Flat на пазара на ценни книжа е цена, която нито се увеличава, нито намалява. Според терминологията с фиксиран доход облигацията, която се търгува без начислени лихви, се казва, че е равна. повече Плоска облигация Плоската облигация е дългов инструмент, който се продава или търгува без начислени лихви. повече Какво е мръсна цена? Мръсната цена е котировка на цените за облигации, която се отнася до цената на облигацията, която включва начислената лихва въз основа на купонната ставка. повече партньорски връзки