Застрахователни компании срещу банки: Каква е разликата?

И банките, и застрахователните компании са финансови институции, но те нямат толкова общо, колкото може би си мислите. Въпреки че имат някои прилики, техните операции се основават на различни модели, които водят до някои забележими контрасти между тях.

Докато банките са обект на федерален и държавен надзор и са подложени на по-голям контрол след финансовата криза през 2007 г., довела до Закона за Дод-Франк, застрахователните компании са обект само на регулация на държавно ниво. Различни партии призоваха за по-голямо федерално регулиране на застрахователните компании, по-специално като се има предвид, че American International Group, Inc., (AIG) застрахователна компания, изигра основна роля в кризата. Законът за реформа и защита на потребителите на Дод-Франк на Уолстрийт, приет от администрацията на Обама през 2010 г., създаде нови правителствени агенции, които отговарят за регулирането на банковата система. Президентът Тръмп обеща да отмени Дод-Франк и през май 2018 г. Камарата на представителите гласува за отмяна на аспекти на закона.

Ключови заведения

• Банките и застрахователните компании са финансови институции, но те имат различни бизнес модели и са изправени пред различни рискове.
• Макар и двете да са изложени на лихвен риск, банките имат по-голяма системна връзка и са по-податливи на управление от вложителите.
• Въпреки че пасивите на застрахователните компании са по-дългосрочни и не са склонни да се сблъскват с риска от набиране на средствата си, през последните години те поемат по-голям риск, което води до призиви за по-голямо регулиране на индустрията.

Застрахователни компании

И банките, и застрахователните компании са финансови посредници. Функциите им обаче са различни. Застрахователна компания гарантира на своите клиенти срещу определени рискове, като например риск от възникване на автомобилна катастрофа или риск, че една къща се запали. В замяна на тази застраховка клиентите им плащат редовни застрахователни премии. Застрахователните компании управляват тези премии, като правят подходящи инвестиции, като по този начин функционират и като финансови посредници между клиентите и каналите, които получават парите си. Например застрахователните компании могат да насочат парите към инвестиции като търговски недвижими имоти и облигации.

Застрахователните компании инвестират и управляват средствата, които получават от своите клиенти в своя полза. Предприятието им не създава пари във финансовата система.

Банките

Оперирайки по различен начин, банката взема депозити и плаща лихва за тяхното използване, след което се обръща и отпуска парите на кредитополучателите, които обикновено плащат за тях с по-висока лихва. По този начин банката прави пари от разликата между лихвата, която ви плаща, и лихвата, която начислява на тези, които заемат пари от нея. Той ефективно действа като финансов посредник между спестителите, които депозират парите си в банката, и инвеститорите, които се нуждаят от тези пари.

Банките използват средствата, които клиентите им депозират, за да получат по-голяма база от заеми и по този начин създават пари. Тъй като техните вложители изискват само част от депозитите си всеки ден, банките държат само част от тези депозити в резерв, а останалите депозити предоставят на други.

Ключови разлики

Банките приемат краткосрочни депозити и дават дългосрочни заеми. Това означава, че има несъответствие между техните задължения и техните активи. В случай, че голям брой от вложителите им искат парите си обратно, например при сценарий, управляван от банка, може да им се наложи бързо да измислят парите.

За застрахователната компания обаче задълженията й се основават на случващи се определени застрахователни събития. Техните клиенти могат да получат изплащане, ако събитието, срещу което са застраховани, като например изгарянето на къщата им, се случи. В противен случай нямат претенция към застрахователната компания.

Застрахователните компании са склонни да инвестират паричните премии, които получават в дългосрочен план, така че да са в състояние да изпълнят задълженията си, когато възникнат.

Въпреки че е възможно да се спечелят пари в определени застрахователни полици преждевременно, това се прави въз основа на нуждите на индивида. Малко вероятно е много голям брой хора да искат парите си едновременно, както се случва в случай на тичане по банката. Това означава, че застрахователните компании са в по-добра позиция да управляват риска си.

Друга разлика между банките и застрахователните компании е в характера на техните системни връзки. Банките оперират като част от по-широка банкова система и имат достъп до централизирана организация за разплащане и клиринг, която ги свързва заедно. Това означава, че е възможно системното заразяване да се разпространи от една банка в друга поради този вид взаимосвързаност. Американските банки също имат достъп до система от централни банки, чрез Федералния резерв, както и до средствата и поддръжката му.

Застрахователните компании обаче не са част от централизирана клирингова и платежна система. Това означава, че те не са толкова податливи на системна зараза, колкото банките. Те обаче нямат никакъв краен кредитор в ролята, която Федералният резерв играе за банковата система.

Специални съображения

Съществуват рискове, свързани както с лихвените проценти, така и с регулаторния контрол, които засягат както застрахователните компании, така и банките, макар и по различни начини.

Лихвен риск

Промените в лихвите засягат всички видове финансови институции. Банките и застрахователните компании не са изключение. Като се има предвид, че банката плаща на своите вложители лихвен процент, който е конкурентен, може да се наложи да повиши лихвите си, ако икономическите условия налагат. Като цяло този риск се намалява, тъй като банката може да начисли и по-висок лихвен процент по заемите си. Промените в лихвените проценти също могат да повлияят неблагоприятно върху стойността на инвестициите на банката.

Застрахователните компании също са изложени на лихвен риск. Тъй като инвестират премиите си в различни инвестиции, като облигации и недвижими имоти, те могат да видят спад в стойността на своите инвестиции, когато лихвените проценти се повишат. И по време на ниски лихвени проценти, те са изправени пред риск да не получат достатъчна възвръщаемост от инвестициите си, за да платят своите притежатели на полици, когато искът се дължи.

Регулаторен орган

В САЩ банките и застрахователните компании са обект на различни регулаторни органи. Националните банки и техните дъщерни дружества се регулират от Службата за контрол на валутата или OCC. В случай на банки, които имат статут на държавата, те се регулират от Федералния съвет за резерви за банки, които са членове на Федералната резервна система. Що се отнася до другите банки, наети от държавата, те попадат под компетенцията на Федералната корпорация за гарантиране на влоговете, която ги застрахова. Различни държавни банкови регулатори също контролират държавните банки.

Застрахователните компании обаче не са обект на федерален регулаторен орган. Вместо това те попадат в обхвата на различни асоциации на държавните гаранции в 50-те щата. В случай че една застрахователна компания не успее, държавната гаранционна компания събира пари от други застрахователни компании в държавата, за да плати на фалиралите застрахователи на дружеството.