Големите банки се продават след печалба

Първата партида от печалбите на банката през второто тримесечие не успя да вдъхнови купуването на лихви в петъчната сесия, което предизвика незначителни спадове в акции на JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) и Wells Fargo & Company (WFC). Акциите на Bank of America Corporation (BAC) незначително се търгуват по-високо след отчет на достъпа в предходния пазар в понеделник, но агресивните продавачи биха могли да заредят позиции след първоначалния звънец.

Слабата реакция, въпреки намаляването на данъците и процъфтяващата икономика в САЩ, продължава да се развива от януари, когато акциите в сектора на търговските банки излязоха и влязоха в междинни корекции. Вече няколко месеца вървят около 200-дневните си експоненциални движещи се средни стойности (EMA), но все още не привличат ангажирани купувачи. Загубите бяха ограничени, но моделите на разпределение в целия сектор биха могли да предложат по-съществен спад през 2019 г. и след това.

Повишаването на лихвите, слабите корпоративни инвестиции и настъпващата търговска война се отразяват неблагоприятно върху тази пазарна група, което не е изненадващо, тъй като големите банки не са постигнали много години след икономическия крах през 2008 г. Президентските избори през ноември 2016 г. най-накрая предизвикаха пробив, но предвид агресивния график за увеличаване на темповете на Федералния резерв е възможно многогодишното възходящо тренд на сектора да протече по своя път. (Вижте също: 6 големи банкови акции могат да се сблъскат с повече болки напред .)

Dow компонент JPMorgan Chase & Co. (JPM) избухна над 16-годишна съпротива през 2016 г. и влезе в мощен аванс на тенденцията, който надхвърли малко под 120 долара през януари 2018 г. Два опита за пробив през март се провалиха, отстъпийки място на плитка криза, която има отчете нарастваща серия от по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива. Акциите достигнаха 200-дневната EMA в края на май и счупиха това ниво през юни.

Вълна за закупуване преди печалба отстрани бариерата, докато тримесечният отчет предизвика нов натиск върху продажбите. Вторичният пробив може да създаде силна съпротива около 105 долара, като същевременно се постави сцена за по-дълбок слайд, който може да достигне средата на 80-те долара. Последният мач на рали между юни 2017 г. и януари 2018 г. започна от $ 81.64, ниво на подкрепа, което биковете трябва да защитят на всяка цена, за да избегнат голям спад. (За повече информация вижте: JPMorgan отчита печалби в режим на отскок .)

Citigroup Inc. (C) се представяше по-добре от своите връстници в продължение на много години след мечешния пазар на миналото десетилетие, принуден да издаде обратен сплит 1 за 10, за да остане в бизнеса. Нивото на съпротива през 2009 г. в средата на 50-те години не успя да настъпи, докато пробивът през 2016 г. не вдигна банковия гигант в лидер на пазара. Ралито спря зад малко над 80 долара през януари 2018 г., отстъпи пред поредица от по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива, които нарушиха 200-дневната EMA през март.

Запасът е тествал долната страна на счупената подвижна средна стойност четири пъти, но не успя да преодолее бариерата. Въпреки това, тя все още се търгува близо до нивата на март на цените, което показва изравняване, а не активен низходящ тренд. Месечният стохастичен осцилатор се доближава до първото препродадено отчитане от началото на 2016 г., като се надяват, че дъното се приближава. Времето обаче изтича, като разочарованите акционери наблюдават други сектори, които пробват нови върхове.

Wells Fargo & Company (WFC) се прострелва в крака многократно през последните години, попаднал в поредица от скандали и корпоративни злодеяния. През 2015 г. той излезе в горните 50-те долара и се продаде през четвъртото тримесечие на 2016 г., като почива на 200-седмичната EMA в средата на 40-те долара. Акциите се повишиха с банковия сектор през 2017 г. и достигнаха съпротива при предишния връх през март. Основен пробив през януари 2018 г. достигна най-високото ниво в средата на 60-те, но агресивните продавачи атакуваха офертата, задействайки неуспешен пробив

Спадът достигна 200-дневната EMA през февруари и прекъсна подкрепа през март, като се понижи до седеммесечен минимум близо $ 50. Акцията набира позиции от април, но тримесечният модел на знамето на мечката прогнозира, че в крайна сметка продавачите ще се върнат в сила и ще свалят банковия гигант до нов минимум. Сегашният нюанс може да достигне ценовата зона от $ 58 до $ 60, преди това да се случи, докато прекъсването на поддръжката на флага би предизвикало агресивен сигнал за продажба. (За повече информация вижте: Запасите от Wells Fargo могат да паднат 7% на фона на тежкия растеж .)

Долния ред

Големите търговски банки бяха продадени след отчитане на печалбите през второто тримесечие в петък, продължавайки мечешки ценови действия, които могат да сигнализират за дългосрочни върхове. (За допълнително четене, вижте: Ролята на търговските банки в икономиката .)