6 Проблеми с планове 401 (k)

През последния четвърт век 401 (к) планове са се превърнали в доминиращата схема за пенсионни планове за повечето работници в САЩ. Въпреки че са направени много подобрения в структурата и характеристиките на плановете 401 (k) от създаването им, проблемите все още трябва да бъдат решавани и да се правят различни подобрения.

Ето шест проблема с настоящата структура на плана 401 (k), заедно с начините за смекчаване на техните ефекти.

Структурни недостатъци

Вероятно ви е казано, че инвестирането на парите ви чрез процес, известен като усредняване на разходите в долари, ще ви позволи разумно да изградите вашето гнездо за пенсиониране във времето. За съжаление, макар че това понятие може да е вярно, когато пазарът се очаква да се ускори с течение на времето, не е вярно, когато пазарът се колебае по сравнително плосък начин или тенденция надолу. Следователно, макар че може да има смисъл да купувате все повече и повече акции на актив, който се увеличава, няма смисъл да купувате актив, който е напълно оценен или намаляващ.

Концепцията за усредняване на цената на долара

Може би сте се включили в концепцията за усредняване на долара, защото това ви беше обяснено като разумна инвестиционна методология. За съжаление, усредняването на доларовите разходи е просто удобно решение, за да оправдаете вноските, насочени от вашия работодател към вашия 401 (k) план.

За да обясните, плановете с дефинирани вноски, като вашия план 401 (k), изискват периодични вноски да се внасят във вашата пенсионна сметка с всяка заплата. Следователно, без теория като усредняване на долара, пренасочването на пари периодично от заплатата ви до вашите възможности за инвестиции не би имало смисъл. Вашите възможности за инвестиция могат да бъдат напълно оценени или, още по-лошо, да бъдат надценени в момента, в който ще се правят вноските.

За щастие можете да поемете контрола над инвестиционния си процес, като насочите всичките си вноски в консервативна инвестиционна опция, която се предлага във вашия пенсионен план. След това, когато настъпи моментът, можете да направите стратегическо разпределение на инвестициите в един или повече от по-малко консервативните фондове, предлагани във вашия план 401 (k). Разбира се, ще трябва да можете да определите кога превключвателят изглежда привлекателен от инвестиционна гледна точка. Независимо от това, трябва да очаквате такъв тип отговорност, ако участвате в план с дефинирани вноски.

Дългосрочни хоризонти за инвестиране

Вероятно ви е казано също, че вашият работодател е създал от ваше име план 401 (k), за да ви предостави дългосрочен план за спестявания за пенсиониране. Като се има предвид тази предпоставка, може да вярвате, че трябва да разработите дългосрочно стратегическо разпределение на активите въз основа на времеви хоризонт, надвишаващ десетилетие.

За съжаление е много малко вероятно портфейлните мениджъри, които в момента управляват вашите инвестиционни опции, да ги управляват 10 или повече години от сега. Следователно, за стратегическо разпределение с дългосрочен фокус, фондовите фондове могат да смекчат вероятното несъответствие между краткосрочния мандат на управителите на вашите фондове и вашия дългосрочен период на инвестиране.

Повечето активни взаимни фондове не превъзхождат своя индекс или показател и е по-добре да вложите парите си в индексния фонд. Спестяването от 1% може да означава десетки хиляди долари при пенсиониране.

Ако във вашия 401 (k) план не се предлагат индексни фондове, вашите текущи управители на фондове ще управляват парите ви в продължение на много години напред. Има обаче и друг вариант. Първо, можете да разработите тактически план за действие при разпределяне на активи в случай, че някой от вашите портфейлни ръководители се откаже от отговорност. В допълнение можете да отворите традиционна IRA или Roth IRA и да допринесете до своя правен лимит чрез различни индексни фондове, които не са налични във вашия план 401 (k).

Ключови заведения

• Въпреки че плановете 401 (k) са ценен и основен компонент на пенсионното планиране за повечето работници в САЩ, те не са без недостатъците си.
• Стойността на плановете от 401 (k) се основава на концепцията за осредняване на долара и разходите, но това не винаги е надеждна теория.
• Възможно е да има по-добри начини за управление на вашите инвестиции в дългосрочен план от възможностите, предлагани от план 401 (k).
• Съществуват високи такси за участие, свързани с планове 401 (k) поради високите административни и архивни разходи.
• 401 (к) плановете често се предлагат поради възприеманите данъчни облекчения, но ползите може да не се реализират в дългосрочен план, тъй като данъчните закони се променят.

Административни разходи

Квалифицираният план 401 (k) е скъпо предимство на служителите. 401 (к) плановете включват много проблеми, свързани с спазването, които трябва да бъдат наблюдавани и постоянно обслужване и администриране. Нещо повече, трябва да се предлагат редица образователни и комуникационни услуги, които да планират участниците.

Имайки предвид тези мандати, е много вероятно да ги плащате чрез такси за участие; допълнителни такси, базирани на активи; подробни разходи за услуги като заеми, теглене на затруднения, поръчки за квалифицирани вътрешни отношения и, може би по-важното, по-големи разходи за фондове. Разходите са особено стръмни за по-малките работодатели и планове, когато липсата на икономия от мащаба насърчава много по-големи разходи.

За щастие, можете да смекчите отрицателните разходи на вашия 401 (k) план чрез разработване на персонализирана стратегия за пенсиониране. Първо, винаги трябва да инвестирате в плана си 401 (k) до момента, в който получавате 100% от съответстващата си вноска от работодателя. След това трябва да отворите традиционна IRA или Roth IRA и да допринесете до законовата си граница. След като смекчите парите, които можете да допринесете за IRA, трябва да увеличите процента на вноската си в плана си 401 (k), за да достигнете желаното ниво на спестявания.

Можете да отворите нискотарифна IRA с посредническа фирма или чрез местна банка. След като прегледате вашите опции, вероятно ще разберете, че инвестиционните опции, които са ви на разположение чрез IRA, ще бъдат много по-големи и по-евтини от възможностите за инвестиции, които са ви на разположение чрез спонсориран от работодател 401 (k) план. По този начин, спестяванията, които получавате чрез IRA, са пряк резултат от по-малко строги задължения за спазване, по-малко задължения за обслужване и администрация и по-малко услуги за образование и комуникация, предлагани от плана. Ако не се нуждаете от нито една от тези услуги, инвестирането в IRA е идеален начин да спестите за дългосрочното си пенсиониране.

Друга причина да имате IRA: "Вашият 401 (k) понякога може да се замрази, ако се преместите в чужбина. Тъй като не работите в САЩ или за същата компания, която е създала 401 (k), това може да е невъзможно да го прехвърлите на чужд работодател и / или да направите вноски в него. Притежаването на IRA е много по-добре за тези, които се преместват в чужбина и за щастие около 401 (k) s могат да бъдат превърнати в IRA, ако се окажете, че работите в друга държава ", казва Трей Арчър, експедиционен финансов съветник, Infinity Financial Solutions Ltd., Шанхай, Китай.

Lackluster Recording

Записването на активи, натрупани във вашия план 401 (k), е сложно и отнема много време дори при съвременните технологии. Следователно, малко доставчици на пенсионни планове разпространяват изявления, подходящи за инвеститорите. Вместо това доставчиците генерират само това, което законът изисква, което не е достатъчно, за да направите полезна финансова оценка на вашата инвестиционна стратегия.

За да планирате успешно пенсионирането си, трябва да знаете месечно какъв е балансът на началната ви сметка, колко вие и вашият работодател сте допринесли за вашата сметка в пенсионния план, броя преводи или тегления, които сте направили през периода, сумата на която и да е печалби или загуби и крайния ви баланс. За съжаление, вашият записващ вероятно не ви предоставя тази информация по удобен за потребителите начин. За да получите данните, може да се наложи да извлечете информацията от месечните или тримесечните си отчети и сами да си създадете електронна таблица, за да проследявате вашата информация.

След като правилно компилирате информацията, трябва ръчно да изчислите годишната си възвръщаемост. Заслужава си да потърсите външен съвет, за да получите точен поглед върху вашите инвестиционни средства.

"Често е трудно да прегледате вашето тримесечно изявление и да разчитате колко добре работи вашата инвестиционна стратегия. Консултирайки се със съветник, който е само за такса, можете да видите как реално се реализират вашите инвестиции от 401 (k) и какви модификации могат да бъдат направено, без да се налага да се прехвърля в IRA ", казва Карлос Диас-младши, мениджър на богатството, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Дизайн на инвестиционния план за подразделение и опции за пределно качество на инвестиции

По отношение на дизайна на пенсионния план, общоприетата мъдрост в инвестиционната индустрия 401 (k) е, че „по-малкото е повече“. Например, цялостен проект за пенсиониране предлага група възможности за инвестиции, които обхващат приблизително пет категории активи. Тези категории по отношение на теоретичния рисков ред са фондове на паричния пазар или фондове със стабилна стойност, основни облигационни фондове, фондове с голяма капитализация, фондове с малка капитализация и международни фондове.

Концепцията, която стои зад по-малко, е повече да оптимизирате отговорностите си за вземане на решения за инвестиции, за да сведете до минимум сложността на вашия избор на инвестиции. За съжаление, въпреки че можете да развиете диверсифицирано портфолио, като инвестирате във фондове, попадащи в тези пет категории активи, е много вероятно да се нуждаете и от достъп до ценни книжа, защитени от инфлация от касата (фондове на TIPS), високодоходни фондове, REIT фондове, капиталови фондове със средна капитализация, фондове на нововъзникващи пазари и стокови фондове за изграждане на цялостно портфолио за вашите дългосрочни финансови нужди.

"Когато открия, че клиентът на 401 (k) има ограничен (или подпартов) избор на инвестиции, винаги гледам дали има на разположение прозорец за самонасочен брокер. Това им позволява да отворят сметка в" прозореца за посредничество " страна и отваря много повече възможности за избор на инвестиции. След това клиентът има своите редовни вноски да влиза в този акаунт срещу „обичайните“ 401 (k) възможности за избор “, казва Карол Бергер, CFP® Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga.

Качеството на предлаганите във вашия план възможности за инвестиции може да е доста под средното, особено ако сте участник в малък пенсионен план. Следователно, трябва да прецените доколко е всеобхватен Вашия 401 (к) план за пенсиониране и да направите задълбочен анализ на надлежна проверка, преди да направите какъвто и да е вид инвестиции. След като тази оценка приключи, най-добрият ви начин за действие е да уведомите отдела за човешки ресурси за всички подобрения, които трябва да бъдат направени. В допълнение, трябва да компенсирате всеки от своите недостатъци по план 401 (k), като инвестирате в множество индексни фондове чрез индивидуална IRA.

"Една често пренебрегвана опция за инвеститор, който има лош избор на избор на фонда, е да говори с работодателя си. Често работодателите не се опитват умишлено да ви предоставят лош избор. Много пъти им се дава тези решения от съветника по плана . Ако поискате различни или допълнителни опции, е възможно вашият работодател да отговори „да“. Много работодатели търсят този тип обратна връзка “, казва Кирк Чисхолм, мениджър на богатството в Иновативната консултативна група в Лексингтън, Масово.

Сложни данъчни последици

Може би най-много рекламираният атрибут на плана 401 (k) е третирането на инвестициите преди инвестиране преди данъчно облагане. Тази функция е важна, тъй като ако имате повече пари за инвестиране отпред, трябва да имате по-голяма възможност да увеличите възвръщаемостта си по пътя. Въпреки това, преди да приемете предположението, че инвестирането преди данъчно облагане е инвестиционно предимство, имайте предвид, че когато изтеглите парите си от плана си 401 (k), цялата изтеглена сума ще се облага с данъка върху доходите на личните ви доходи. В ретроспекция това може да се окаже недостатък, тъй като е много вероятно вашата дългосрочна инвестиционна стратегия да постигне значителни дългосрочни печалби, които би трябвало да бъдат облагани с много по-ниско ниво на данъчна печалба. Тъй като тези печалби ще се облагат с данък като доход при структура на план 401 (k), вашето възприемано предимство преди данъчно облагане на предния край ще бъде компенсирано до известна степен от данъчната недостатъчност на задния край.

Оценката на данъчните последици е сложна, защото данъчният ви статус и данъчните закони ще се променят с течение на времето. Освен това в бъдеще ще бъдат разработени нови схеми за пенсиониране. Следователно това, което изглежда като добра сделка днес, може да бъде лоша сделка утре. Предвид всички несигурности, свързани с данъците, вероятно не трябва да основавате решението си да допринесете за своя план 401 (K) на възприеманите данъчни облекчения.

Бърз факт

Повечето активни взаимни фондове, на които се основават планове 401 (k), не надминават техния индекс или показател и е по-добре да вложите парите си в индексен фонд.

Долния ред

Докато плановете за 401 (k) са важна част от пакета на обезщетенията ви за служители, проблемите, свързани с някои от техните разпоредби, са проблемни. Не забравяйте, че в пенсионния план с дефинирана вноска като 401 (k) членът на плана (т.е. служителят) носи целия инвестиционен риск. Размерът на паричните средства, които са във фонда, когато членът на плана се пенсионира, е това, което лицето ще получи като пенсия. По този начин няма гаранция, че членът на плана ще получи нещо от този план с дефинирани вноски. Фондът може да загуби цялата (или значителна част) от стойността си на пазарите, точно както членът е готов да започне да извършва дистрибуция. Въпреки че това е вярно за всяка финансова инвестиция, рискът се усложнява от относителната недостъпност на 401 (k) пари през целия живот на сметката - и за вашия.

"Крайният проблем е, че вашите активи от 401 (k) не са ликвидни. Добрата новина е, че е в дългосрочен план, но лошата новина е, че е в дългосрочен план и не е лесно достъпна. Затова се уверете, че все още спестявате достатъчно отвън за спешни случаи и разходи, които може да имате преди пенсиониране. Не влагайте всичките си спестявания в своите 401 (k), където не можете лесно да получите достъп до него, ако е необходимо ", казва Дан Стюарт, президент на CFA®, Revere Asset Management, Inc., Далас, Тексас.

Обмислете тези проблеми и вземете активна роля в подготовката за вашето финансово бъдеще. При внимателно планиране би трябвало да можете да смекчите негативните характеристики на плана си 401 (k) и да постигнете целите на плана си за пенсиониране. (За свързаното четене вижте "Защо вашият 401 (k) няма да бъде наличен, след като оставите работа")