Основен » алгоритмична търговия » Коефициент на размяна

Коефициент на размяна

алгоритмична търговия : Коефициент на размяна
Какво е процент на замяна?

Коефициентът на суап е процентът на фиксирания крак на суапа, определен от неговия конкретен пазар и участващите страни. При лихвен суап това е фиксираният лихвен процент, обменен за референтен лихвен процент като Libor, плюс или минус спред. Това е и валутният курс, свързан с фиксираната част на валутен суап.

  • Коефициентът на суап обозначава фиксираната ставка, която страна по договор за суап изисква в замяна на задължението за плащане на краткосрочна ставка, като например лихвения или федералния фонд.
  • Когато суапът бъде въведен, фиксираната ставка ще бъде равна на стойността на плащанията с плаваща лихва, изчислена от договорената насрещна стойност.
  • Суаповете обикновено се котират в суап спред, който изчислява разликата между суап ставка и курс на контрагента.

Как работи процентът на замяна?

Размените на суап се прилагат за различни видове суапове. Лихвеният суап се отнася до замяната на плаващ лихвен процент за фиксиран лихвен процент. Валутен суап се отнася до обмяната на лихвени плащания в една валута за тези в друга валута. И при двата типа транзакции фиксираният елемент се нарича процент на суап.

Какво ви казва суап лихвен процент?

При лихвен суап едната страна ще бъде платец, а другата ще бъде получател на фиксирания лихвен процент. Паричният поток на фиксирания лихвен процент на суапа се определя, когато се извършва търговия. Паричният поток за крака с плаваща лихва се задава периодично на датите за нулиране на лихвения процент, които се определят от периода на нулиране на прага на плаваща лихва.

Най-често срещаният индекс за крака с плаваща лихва е тримесечният Libor. Това може да се изплаща на тримесечие или да се събира и плаща ежегодно. Коефициентът над или под избрания Libor отразява кривата на доходност и кредитния спред, който трябва да бъде начислен.

Плащанията с лихвени проценти между фиксираните и плаващите лихвени проценти се нетират в края на всеки период на плащане и се разменя само разликата.

Какво ви казва суап суап?

Има три вида лихвени борси за валутен суап:

  1. Фиксираният курс на една валута за фиксирания курс на втората валута.
  2. Фиксираният курс на една валута за плаващия курс на втората валута.
  3. Плаващ курс на една валута за плаващ курс на втората валута.

Суапът може да включва или изключва пълна размяна на основната сума на валутата както в началото, така и в края на суапа. Лихвените плащания не са нетирани, защото се изчисляват и плащат в различни валути. Независимо от това дали главницата е разменяна или не, трябва да бъде определен процент на суап за преобразуване на главницата.

Ако няма размяна на главница, тогава суап процентът се използва просто за изчисляване на двете условни суми на основната валута, на които се основават лихвените плащания. Ако има размяна, където суап курсът е определен може да има финансово въздействие, тъй като валутният курс може да се промени между началото на споразумението и неговото сключване.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за нулев купон суап Определение за нулев купон е размяна на потоци от доходи, при които потокът на плаващи лихвени плащания се извършва периодично, но потокът от плащания с фиксиран лихвен процент се извършва като еднократно плащане. повече Как работи суап суап? Валутен суап е валутна сделка, която включва търговия с главница и лихва в една валута за същата в друга валута. още Определение за суеп за индекс на нощувка Определение суап за овърнайт се отнася до режим на хеджиране, при който паричният поток въз основа на овърнайт лихвен процент се заменя за друг предварително определен паричен поток. още Определение и пример за валутен суап Суап за валута е споразумение между две страни за обмен на лихвени плащания и главница, деноминирани в две различни валути. Тези видове суапове често се използват от големи компании с международни операции. още Определение за лихвен суап Определение Лихвен суап е форуърден договор, при който един поток от бъдещи лихвени плащания се заменя с друг въз основа на определена главна сума. още Собствен ванилов суап Прост ванилов суап е най-основният вид авансово търгуване, което се търгува на извънборсовия пазар между две частни страни. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар