Основни инвестиционни цели

Опциите за инвестиране на спестявания непрекъснато се увеличават, но въпреки това всеки инвестиционен инструмент може да бъде категоризиран според три основни характеристики: безопасност, доходи и растеж.

Тези опции също съответстват на целите на инвеститорите. Докато един инвеститор може да има повече от една от тези цели, успехът на едната идва за сметка на други. Ние разглеждаме тези три типа цели, инвестициите, използвани за постигането им, и начините, по които инвеститорите могат да ги включат в стратегия.

безопасност

За аксиомата има истина, че няма такова нещо като напълно сигурна и сигурна инвестиция. Въпреки това можем да се доближим до максимална сигурност за нашите инвестиционни фондове чрез закупуване на държавни ценни книжа в стабилни икономически системи или чрез закупуване на корпоративни облигации, емитирани от големи, стабилни компании. Такива ценни книжа са може би най-доброто средство за запазване на главницата при получаване на определена норма на възвръщаемост.

Ключови заведения

• Всеки инвестиционен инструмент може да се характеризира с три фактора: безопасност, доходи и растеж.
• Повечето портфейли имат една предварително определена цел; например растеж на капитала с оглед на пенсионните доходи.
• Целта на портфейла зависи от много фактори, включително темперамента на инвеститора, етапа на живота им, семейното положение или семейната ситуация.

Най-безопасните инвестиции се намират на паричния пазар. С цел увеличаване на риска тези ценни книжа включват: съкровищни ​​облигации (ДЦК), депозитни сертификати (CD), търговски документи или фишове за приемане на банкери или, на пазара с фиксиран доход (облигации), под формата на общински и други държавни облигации и корпоративни облигации. Тъй като те увеличават риска, тези ценни книжа също нарастват с потенциална доходност.

На пазара на облигации има огромен диапазон на относителен риск. В единия край са държавните и висококачествени корпоративни облигации, които се считат за едни от най-сигурните инвестиции наоколо. От друга страна са нежеланите облигации, които имат по-нисък инвестиционен клас и могат да имат по-голям риск от някои от по-спекулативните акции. С други думи, корпоративните облигации не винаги са сигурни, въпреки че повечето инструменти от паричния пазар се считат за безопасни.

Какви са основните инвестиционни цели?

доход

Най-сигурните инвестиции са тези, които вероятно имат най-нисък процент на възвръщаемост или доходност на дохода. Инвеститорите трябва неизбежно да жертват степен на безопасност, ако искат да увеличат доходността си. С увеличаването на добива нараства и рискът.

За да увеличат процента на възвръщаемост на инвестициите и да поемат риск над този на инструментите на паричния пазар или държавните облигации, инвеститорите могат да избират да купуват корпоративни облигации или привилегировани акции с по-ниски инвестиционни рейтинги. Облигациите с инвестиционен клас, оценени на A или AA са малко по-рискови от AAA облигациите, но обикновено предлагат и по-висока възвръщаемост на доходите от облигации AAA. По същия начин облигациите с рейтинг на BBB носят среден риск, но те предлагат по-малък потенциален доход от нежеланите облигации, които предлагат най-високата възможна доходност на облигациите, но с най-висок възможен риск. Нежеланите облигации са най-склонни към неизпълнение.

Повечето инвеститори, дори и най-консервативно настроените, искат някакво ниво на генериране на доход в своите портфейли, дори ако това е просто, за да бъде в крак с инфлацията на икономиката. Но увеличаването на възвръщаемостта на доходите може да бъде всеобхватен принцип за портфейл, особено за хора, които изискват фиксирана сума от своя портфейл всеки месец. Пенсионер, който изисква определена сума пари всеки месец, е добре обслужван, като притежава разумно безопасни активи, които осигуряват средства над и над други активи, генериращи доходи, като например пенсионните планове.

Растеж на капитала

Досега тази дискусия се отнася само до безопасността и доходността като инвестиционни цели и не е разгледала потенциала на други активи да осигурят норма на възвръщаемост от увеличение на стойността, често наричана капиталова печалба.

Капиталовите печалби са напълно различни от доходността по това, че се реализират само когато ценната книга се продава за цена, по-висока от цената, на която е била закупена първоначално. Продажбата на по-ниска цена се нарича капиталова загуба. Следователно инвеститорите, които търсят капиталова печалба, вероятно не са тези, които се нуждаят от постоянен, текущ източник на възвръщаемост на инвестициите от своя портфейл, а по-скоро тези, които търсят възможност за дългосрочен растеж.

Растежът на капитала е най-тясно свързан с покупката на обикновени акции, особено ценни книжа с растеж, които предлагат ниска доходност, но значителна възможност за увеличение на стойността. Поради тази причина обикновените акции се нареждат сред най-спекулативните инвестиции, тъй като възвръщаемостта зависи от това какво ще се случи в непредсказуемо бъдеще. Акциите на синия чип потенциално могат да предложат най-доброто от всички светове, като притежават разумна безопасност, скромен доход и потенциал за растеж на капитала, генериран от дългосрочни увеличения на корпоративните приходи и печалби с напредването на компанията. Обикновените акции рядко могат да осигурят безопасността и генерирането на доходи на държавни облигации.

Капиталовите печалби предлагат потенциални данъчни предимства поради по-ниската им данъчна ставка в повечето юрисдикции.

Средствата, които например са събрани чрез предлагане на общи акции, често са насочени към плановете за растеж на малките компании, процес, който е изключително важен за цялостната икономика. За да насърчат инвестициите в тези области, правителствата избират да облагат капиталови печалби с по-ниска ставка от дохода. Тази стратегия насърчава предприемачеството и създаването на нов бизнес, който стимулира икономиката.

Вторични цели

Минимизиране на данъци: Инвеститорът може да предприеме определени инвестиции, за да стимулира минимизирането на данъци като част от своята инвестиционна стратегия. Високоплатеният изпълнителен директор например може да търси инвестиции с благоприятно данъчно третиране, за да намали общата си данъчна тежест върху дохода. Правенето на вноски за IRA или друг пенсионен план, защитено от данъци, като например 401 (k), може да бъде ефективна стратегия за минимизиране на данъци.

Пазарност / ликвидност: Много от инвестициите, които обсъдихме, са сравнително неликвидни, което означава, че не могат да бъдат продадени незабавно и лесно да бъдат преобразувани в пари. Постигането на степен на ликвидност обаче изисква жертва на определено ниво на доход или потенциал за капиталови печалби.

Обикновените акции често се считат за най-ликвидните инвестиции, тъй като могат да бъдат продадени в рамките на ден или два. Облигациите също са търгуеми, но някои облигации са силно неликвидни или не търгуеми с фиксиран срок. По същия начин инструментите на паричния пазар могат да бъдат изкупувани само на точната дата, на която фиксираният срок приключва. Ако инвеститор търси ликвидност, няма вероятност активите на паричния пазар и нетъргуемите облигации да бъдат държани в портфейла им.

Най-сигурните инвестиции обикновено се намират на паричния пазар и включват съкровищни ​​бонове, компактдискове, търговски документи или фишове за приемане на банкерите. На пазара с фиксиран доход (облигации) има общински, държавни и корпоративни облигации.

Долния ред

Предимствата на една инвестиция често идват за сметка на друга. Ако инвеститор желае растеж, например, той често трябва да жертва някакъв доход и безопасност. Следователно, повечето портфейли имат една първостепенна цел с всички други потенциални цели, носещи по-малка тежест в общата схема.

Изборът на единна стратегическа цел и определянето на претеглянето на всички други възможни цели е процес, който зависи от фактори като темперамента на инвеститора, неговия или нейния етап от живота, семейното положение или семейната ситуация. Всеки инвеститор може да определи подходяща комбинация от възможности за инвестиция. Но трябва да отделите необходимото време и усилия за намирането, изучаването и избора на възможностите, които съответстват на вашите цели.