Бай-In

Какво е Bail-In?

Вземането на гаранция предоставя облекчение на финансовата институция на ръба на неуспеха, като изисква анулиране на задължения, дължими към кредиторите и вложителите. Сумата за спасяване е противоположна на спасителната процедура, която включва спасяването на финансова институция от външни страни, обикновено правителства, които използват парите на данъкоплатците за финансиране. Спасяването помага да се предпазят кредиторите от загуби, докато гаранциите дават на кредиторите да поемат загуби.

Ключови заведения

• Вземането на гаранция предоставя облекчение на финансовата институция на ръба на неуспеха, като изисква анулиране на задължения, дължими към кредиторите и вложителите.
• Изводите и спасителните схеми са както схеми за разрешаване, които се използват в затруднени ситуации.
• Спасяването помага да се предпазят кредиторите от загуби, докато кредиторите за мандат на гаранция поемат загуби.
• Схемите за гаранция се разглеждат по-широко в целия свят като резолюция от първа фаза, за да се намали броят на средствата на данъкоплатците, използвани за подпомагане на бедстващи организации.

Разбиране на Bail-In

Поддръжката и спасението възникват от необходимост, а не от избор. И двете предлагат възможности за подпомагане на институциите в криза. Спасяването беше мощен инструмент във финансовата криза през 2008 г., но спасителните места също имат своето място.

Инвеститорите и притежателите на депозити в затруднена финансова институция биха предпочели да поддържат организацията платежоспособна, вместо да се сблъскват с алтернативата да загубят пълната стойност на своите инвестиции или депозити в криза. Правителствата също биха предпочели да не позволяват на финансовата институция да се провали, тъй като мащабният фалит може да увеличи вероятността от системни проблеми за пазара. Тези рискове са причина за спасителните мерки, използвани във финансовата криза през 2008 г., а концепцията за „твърде голям, за да се провали“ доведе до широко реформиране.

Bail-Ins по целия свят

Въпреки че повечето инвеститори са запознати със спасителните планове и тяхното използване, гаранциите също са сложност на икономистите. Европа ги включи, за да реши много от най-големите си предизвикателства. Банката за международни разплащания (BIS) също говори открито за това как могат да се използват гаранции с акцент върху интеграциите в Европейския съюз. В тези сценарии, както е характерно за спасителните планове, стратагемът се използва в случаите, когато пълната държавна помощ е малко вероятно. Като цяло гаранциите се въвеждат, тъй като (а) сривът на финансовата институция вероятно няма да създаде системен проблем и няма „прекалено големи, за да се провали“ последици (б) правителството не разполага с финансовите ресурси, необходими за спасяването, или ( в) рамката за разрешаване изисква да се използва гаранция за намаляване на броя на отпуснатите средства на данъкоплатците.

Примери за реалния свят

Резолюциите на Кипър и Европейския съюз предоставят два примера за спасителни действия.

Кипърският експеримент

Докато широката общественост се запознава с темата за спасяването след Голямата рецесия от 2008 г., гаранциите привличат вниманието през 2013 г., след като правителствените служители прибягват до стратегията в Кипър. Както беше обсъдено в The National Herald, последствията бяха, че неосигурените вложители (определени в Европейския съюз като хора с депозити по-големи от 100 000 евро) в Банката на Кипър загубиха значителна част от депозитите си. В замяна вложителите получиха банкови акции. Стойността на тези акции обаче не се равнява на загубите на повечето вложители.

Европейски съюз

През 2018 г. Европейският съюз също разглежда по-широко включване на гаранции в своята рамка за резолюция. В реч на Международната конференция IADI-ERC, Фернандо Рестав от Банката за международни разплащания обсъди плановете за спасяване. В Европейския съюз се обмисля нова рамка за резолюция, която би могла да включва както спасителни мерки, така и спасителни мерки. В първата фаза на резолюцията ще бъдат включени гаранции, като се изисква отписване на определена сума средства, преди да станат достъпни средствата за спасяване.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Парите за спасяване помагат за провалянето на бизнеса и страните Спасяването е инжектиране на пари от бизнес, физическо лице или правителство в пропаднала компания, за да се предотврати смъртта и последващите от това последствия. повече Научете повече за кризата с европейския държавен дълг Европейската дългова криза се отнася до борбата, с която се сблъскват страните от еврозоната за изплащане на дългове, натрупани през десетилетия. Тя започна през 2008 г. и достигна своя връх между 2010 г. и 2012 г.. Твърде голям, за да се провалят институциите създават хаос за икономическите системи „Прекалено голям, за да се провали“ описва концепция, при която правителството ще се намеси в ситуации, в които бизнесът е толкова силно вкоренен във функционалността на икономика, че нейният провал би бил пагубен за икономиката като цяло. повече Как капиталовите инжекции поддържат компаниите в плавност Инжекцията на капитал е инвестиция в компания, която може да бъде предложена за различни цели и да се структурира чрез пари, собствен капитал или дълг. повече Банкови такси Банковият налог е данък на Обединеното кралство на банките, принуждавайки ги да плащат правителствени данъци над и над всеки нормален корпоративен данък, който могат да правят. Банков налог също се отнася до правния акт за замразяване на банкова сметка в опит да се възстанови дълг. повече Как работи Европейският банков орган Европейският банков орган (ЕБА) е регулаторен орган, който работи за поддържане на финансовата стабилност в банковия сектор на Европейския съюз. повече партньорски връзки