Оперативен паричен поток (OCF)

Какво представлява оперативният паричен поток (OCF)?

Оперативният паричен поток е мярка за размера на паричните средства, генерирани от нормалните бизнес операции на компанията. Оперативният паричен поток показва дали една компания може да генерира достатъчен положителен паричен поток за поддържане и разрастване на дейността си, или може да изисква външно финансиране за разширяване на капитала. Общоприетите счетоводни принципи (GAAP) изискват публичните компании да изчисляват оперативния паричен поток по непряк метод, като коригират нетния доход към паричната основа, като използват промени в непаричните сметки, като амортизация, вземане на сметки и промени в материалните запаси.

01:24

Оперативен паричен поток

Разбиране на оперативния паричен поток (OCF)

Оперативният паричен поток представлява паричната версия на нетния доход на компанията. Тъй като общоприетите счетоводни принципи (GAAP) изискват отчитането на нетния доход (NI), като се използва база за начисляване, тя включва различни непарични позиции, като компенсация на базата на акции, амортизация и разходи, които са направени, но не са платени. Също така нетният доход трябва да бъде коригиран за всякакви промени в сметките за оборотни средства в баланса на дружеството. Увеличенията на вземанията по сметки представляват регистрирани приходи, за които все още не са събрани парични средства и такива увеличения трябва да бъдат извадени от нетния доход. Отчетените увеличения на дължимите задължения представляват натрупани, но неплатени разходи, което води до нетен доход.

Ключови заведения

• Оперативният паричен поток измерва колко пари генерира компания.
• OCF е паричната част от нетния доход на компанията.
• Нетният доход включва непаричните позиции.

Оперативните парични потоци се концентрират върху паричните потоци и отливи, свързани с основните бизнес дейности на компанията, като продажба и закупуване на инвентар, предоставяне на услуги и изплащане на заплати. Всички транзакции за инвестиране и финансиране са изключени от оперативните парични потоци и се отчитат отделно, като заеми, закупуване на капиталово оборудване и извършване на изплащане на дивиденти. Оперативният паричен поток може да се намери в отчета за паричните потоци на компанията, който е разбит на парични потоци от операции, инвестиране и финансиране.

Как да изчислим оперативния паричен поток

Помислете за производствена компания, която отчита нетен доход от 100 милиона долара, докато нейният оперативен паричен поток е 150 милиона долара. Разликата е резултат от добавяне към нетния доход на амортизационен разход от 150 милиона долара, изваждане на увеличения на вземанията от 50 милиона долара, добавяне на намаление на запасите от 50 милиона долара и изваждане на намаления на дължимите задължения от 100 милиона долара.

Значение на оперативния паричен поток

Финансовите анализатори понякога предпочитат да разглеждат показателите на паричните потоци, защото те премахват определени счетоводни ефекти и се смята, че предоставят по-ясна картина на настоящата реалност на бизнес операциите. Например, резервирането на голяма разпродажба осигурява голям тласък на приходите, но ако компанията изпитва трудности за събиране на парите, тогава това не е истинска икономическа изгода за компанията. От друга страна, компанията може да генерира висок оперативен паричен поток, но отчита много нисък нетен доход, ако има много дълготрайни активи и използва ускорени изчисления за амортизация.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Отчет за паричните потоци Отчет за паричните потоци е финансов отчет, който предоставя обобщени данни относно всички парични потоци и оттоци, които дружеството получава. повече Паричен поток от оперативни дейности (CFO) Паричен поток от оперативни дейности (CFO) обозначава сумата на паричните средства, която компанията генерира от текущите си, редовни бизнес дейности. още Анализ на финансовите отчети Анализът на финансовите отчети е процесът на анализ на финансовите отчети на компанията за целите на вземане на решения. повече Качество на печалбата Определение Качеството на печалбата на компанията се разкрива чрез отхвърляне на аномалии, счетоводни трикове или еднократни събития, които могат да изкривят числата върху реалната ефективност. повече Доходи преди лихва, данъци, амортизация и амортизация - EBITDA Определение EBITDA, или печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация, е мярка за цялостното финансово представяне на компанията и се използва като алтернатива на прости печалби или нетен доход при някои обстоятелства, повече Определение за обезценка Намалението е намалението на балансовата стойност на актива, когато неговата справедлива пазарна стойност падне под балансовата стойност и по този начин се превърне в обезценен актив. повече партньорски връзки