8 вида фондове за използване в рецесия

Инстинктът на стадото започва да превишава, когато инвеститорите на взаимни фондове чуват думата "рецесия", а новинарските съобщения показват, че цените на акциите намаляват. Страховете от по-нататъшен спад и нарастващи загуби прогонват инвеститорите от фондовите фондове и ги тласкат към облигационните фондове в полет към безопасност.

Този полет може да бъде ефективна тактика за инвеститорите, които не са рискови, тъй като бягат от акции, за да постигнат безопасността на инвестиционния свят с фиксиран доход. Въпреки това, въпреки че някои фондове са по-малко променливи от акциите, това не е вярно за цялата вселена от взаимни фондове.

Прочетете за поглед върху облигационните фондове, които имат тенденция да превъзхождат по време на тежки пазарни условия като рецесии.

Стратегия за всеки пазар

Докато облигационните фондове и подобно консервативните инвестиции показаха своята стойност като сигурни убежища през трудни времена, инвестирането като леминг не е правилната стратегия за инвеститорите, които търсят дългосрочен растеж. Инвеститорите също трябва да разберат, че колкото по-безопасна изглежда дадена инвестиция, толкова по-малко приходи могат да очакват от холдинга.

Пазарното време рядко работи. Опитвайки се да продадете време на пазара, като продадете фондовите си фондове, преди те да загубят пари и да използвате постъпленията за закупуване на облигационни фондове или други консервативни инвестиции и след това да направите обратното, за да уловите печалбите, когато фондовият пазар се повишава, е рискова игра. Шансовете да направите правилния ход се подреждат срещу вас. Дори и да постигнете успех веднъж, шансовете да се повтаряте, че печелите отново и отново през целия период на инвестиране, просто не са в ваша полза.

Далеч по-добрата стратегия е да се изгради диверсифициран портфейл от взаимни фондове. Правилно изграденото портфолио, включващо комбинация от фондови и облигационни фондове, предоставя възможност за участие в растежа на фондовите пазари и смекчава портфолиото ви, когато борсовият пазар е в упадък. Такова портфолио може да бъде изградено чрез закупуване на индивидуални средства в пропорции, които съответстват на желаното от вас разпределение на активите. Като алтернатива можете да свършите цялата работа с един фонд, като закупите взаимен фонд с "растеж и доходи" или "балансиран" в неговото име.

(За да научите повече, прочетете: Управление на портфейл от взаимни фондове .)

Ключови заведения

• Когато има икономическо забавяне или дори рецесия, преобладаващата мъдрост е, че инвеститорите трябва да се отдалечат от капиталовите фондове и да се насочат към фиксиран доход.
• Фиксираният доход може да е интелигентен ход, но не се опитвайте да навреме на пазарите чрез излизане от фондови фондове, когато смятате, че растежът се забавя и след това започнете да инвестирате в облигационни фондове.
• Вместо това имайте разнообразно портфолио с комбинация от облигационни и акционерни фондове, така че да можете да преодолеете каквито и да е предизвикателства пред икономиката, без да виждате притежанията ви да поемат огромен удар.

1. Федерални облигационни фондове

Няколко вида облигационни фондове са особено популярни сред инвеститорите, които не излагат на риск. Средствата, съставени от облигации на САЩ за държавно съкровище, водят пакета, тъй като те се считат за един от най-безопасните. Инвеститорите не са изправени пред кредитен риск, тъй като способността на правителството да събира данъци и да печата пари елиминира риска от неизпълнение и осигурява основна защита.

Облигационните фондове, инвестиращи в ипотечни кредити, секюритизирани от правителствената Национална ипотечна асоциация (Ginnie Mae), също са подкрепени от пълната вяра и кредит на правителството на САЩ. Повечето от ипотечните кредити (обикновено ипотеките за първоначални купувачи на жилища и кредитополучатели с ниски доходи), секюритизирани като обезпечени с ипотека ценни книжа на Ginnie Mae (MBS), са тези, гарантирани от Федералната жилищна администрация (FHA), ветераните или други федерални жилищни агенции.

Вариантите, които трябва да се вземат предвид, включват федерални облигационни фондове, общински облигационни фондове, облагаеми корпоративни фондове, фондове на паричния пазар, дивиденти, взаимни фондове за комунални услуги, големи капиталови фондове и хедж фондове.

2. Общински облигационни фондове

На следващо място в списъка са общинските фондове за облигации. Издадени от държавни и местни власти, тези инвестиции използват местния данъчен орган, за да осигурят висока степен на безопасност и сигурност на инвеститорите. Те носят по-голям риск от фондовете, които инвестират в ценни книжа, подкрепени от федералното правителство, но все още се считат за относително безопасни.

3. Облагаеми корпоративни фондове

Облагаемите облигационни фондове, емитирани от корпорации, също са съображение. Те предлагат по-високи добиви от подкрепяните от правителството емисии, но носят значително повече риск. Изборът на фонд, който инвестира във висококачествени облигационни емисии, ще ви помогне да намалите риска. Докато фондовете за корпоративни облигации са по-рискови от фондовете, които държат само държавни облигации, те все още са по-малко рискови от фондовите фондове.

(За свързаното четене вижте: Корпоративните облигации: Въведение в кредитния риск .

4. Фондове на паричния пазар

Когато става дума за избягване на рецесии, облигациите със сигурност са популярни, но те не са единствената игра в града. Ултраконсервативните инвеститори и неуверените инвеститори често залагат парите си във фондове на паричния пазар. Въпреки че тези средства осигуряват висока степен на безопасност, те трябва да се използват само за краткосрочни инвестиции.

(За да научите повече, прочетете: Въведение в взаимните фондове на паричния пазар. )

Не е необходимо да се избягват фондовите фондове, когато икономиката се забавя, вместо това, помислете за фондове и акции, които изплащат дивиденти, или които инвестират в стабилни, потребителски основни запаси; по отношение на класовете на активи, фондовете, фокусирани върху акции с големи капитали, обикновено са по-малко рискови от тези, насочени към акции с малки капитали, като цяло.

5. Фондове за дивиденти

Противно на общоприетото схващане, търсенето на убежище през трудни времена не означава непременно изоставяне на фондовия пазар. Докато инвеститорите стереотипно мислят за фондовия пазар като средство за растеж, поскъпването на цената на акциите не е единствената игра в града, когато става дума за печелене на пари на фондовия пазар. Например, взаимните фондове, фокусирани върху дивидентите, могат да осигурят силна възвръщаемост с по-малка волатилност от фондовете, които се фокусират стриктно върху растежа.

(За да научите повече, вижте: Дивидентите все още изглеждат добре след всички тези години .)

6. Взаимни фондове за комунални услуги

Взаимните фондове, базирани на комунални услуги, и инвестиращите в потребителски скоби са по-малко агресивни стратегии за фондовите фондове, които са склонни да се фокусират върху инвестиране в компании, които плащат предвидими дивиденти.

7. Фондове с големи капитали

Традиционно фондовете, инвестиращи в акции с големи капитали, обикновено са по-малко уязвими от тези в акции с малки капитали, тъй като по-големите компании обикновено са в по-добра позиция да издържат на трудни времена. Прехвърлянето на активите от фондовете, инвестиращи в по-малки, по-агресивни компании към тези, които залагат на сини чипове, осигуряват начин да приспособите портфолиото си срещу спада на пазара, без да избягате изцяло от фондовия пазар.

8. Хедж и други фондове

За по-заможните лица инвестирането на част от портфейла ви в хедж фондове е една идея. Хедж фондовете са предназначени да правят пари независимо от пазарните условия. Инвестирането във фонд за лошо време е друга идея, тъй като тези средства са специално създадени, за да печелят пари, когато пазарите са в упадък.

И в двата случая тези средства трябва да представляват само малък процент от общото ви участие. В случая на хеджиращите фондове хеджирането е практика за опит за намаляване на риска, но действителната цел на повечето хедж фондове днес е да се увеличи максимално възвръщаемостта на инвестициите. Името е най-вече историческо, тъй като първите хедж фондове се опитаха да хеджират срещу риска от понижение на мечкия пазар чрез скъсяване на пазара (взаимните фондове обикновено не могат да влизат на къси позиции като една от основните си цели). Хеджиращите фондове обикновено използват десетки различни стратегии, така че не е точно да се каже, че хеджиращите фондове са само хеджиращ риск. Всъщност, тъй като мениджърите на хедж фондовете правят спекулативни инвестиции, тези фондове могат да носят повече риск от общия пазар. В случай на лоши метеорологични фондове, портфолиото ви може да не се отрази добре, когато времената са добри.

Долния ред

Независимо къде сте вложили парите си, ако имате дългосрочна времева рамка, гледайте на пазара надолу като на възможност за покупка. Вместо да продавате, когато цената е ниска, гледайте на това като на възможност да изградите портфолиото си с отстъпка. Когато пенсионирането стане краткосрочна възможност, направете постоянен ход в консервативна посока. Направете го, защото имате достатъчно пари, за да задоволите нуждите си и искате да премахнете някои от рисковете от портфолиото си завинаги, а не защото смятате да скочите назад, когато смятате, че пазарите ще се повишат отново.