5 най-добри фондове за краткосрочни облигации за 2019 г.

Инвеститорите, търсещи запазване на капитала, често фокусират разпределението на портфейл върху варианти за инвестиции с минимален риск, включително парични средства, парични пазари, депозитни сертификати и облигации.

Под категорията облигации краткосрочните облигации попадат в по-сигурния край на спектъра на риска от дългови ценни книжа поради тяхната кратка продължителност и последващ близо паричен статус. По-късата продължителност или дата на падеж води до по-малък кредитен риск и по-малък лихвен риск.

За консервативните инвеститори краткосрочните облигации са привлекателни, защото ефективно намаляват нестабилността. Взаимните фондове в категорията на облигациите за краткосрочни облигации осигуряват тази диверсификация, като инвестират във висококачествени облигационни дялове в различни видове емитенти, индустрии и региони.

1. Фонд Vanguard Краткосрочен инвестиционен клас (VFSTX)

• Средна обща възвръщаемост: 2, 89%
• 30-дневна доходност: 2, 28%
• Съотношение на разходите: 0, 2%

Фондът предлага диверсификация по отношение на регионална експозиция, кредитно качество и тип емитенти на облигации. Създаден през 1982 г., Vanguard Краткосрочен инвестиционен фонд за инвестиции се стреми да осигури на инвеститорите текущ доход и се фокусира върху поддържането на минимална нестабилност на цените.

Мениджърите на фондове инвестират значителна част от активите на фонда във висококачествени ценни книжа с фиксиран доход, с не по-малко от 80% в краткосрочни и средносрочни дългови емисии. Взаимният фонд инвестира 24, 2% от активите си в търговски ипотечни или обезпечени с активи ценни книжа и 7.7% в държавни ценни книжа или агенции на 31 юли 2019 г.

В момента фондът управлява 60, 5 милиарда долара активи на инвеститорите в над 1900 участия. Към юли 2019 г. тя генерира средногодишна годишна обща възвръщаемост от 10, 8% от 2, 89%. Фондът има съотношение на разходите от 0, 2%, което е доста под средното за 0, 74%.

Инвеститорите могат да купуват акции без предварително натоварване на продажбите и не се начислява такса при изкупуване на акции. Доходността на 30-дневната комисия за ценни книжа и борси (SEC) на 2, 2 август на 19 август 2019 г. изисква минимална първоначална инвестиция от 3000 долара. Акции Admiral се предлагат с инвестиция от 50 000 долара или повече, а съотношението на разходите им е само 0, 1%.

2. Краткосрочното разширено портфолио за качество на DFA (DFEQX)

• Средна обща възвръщаемост: 2.63%
• 30-дневна доходност: 1, 44%
• Съотношение на разходите: 0, 22%

Краткосрочният портфейл на DFA с краткосрочно разширяване е създаден през март 2009 г. и се стреми да осигури на инвеститорите максимална обща възвръщаемост в рамките на дълговите ценни книжа. Мениджърите на фондове инвестират минимум 80% от портфейла в ценни книжа с фиксиран доход, за които се смята, че са с инвестиционно качество. До 25% от активите на фонда могат да бъдат инвестирани в облигации, сметки и бележки, издадени от Министерството на финансите на САЩ, държавни агенции или федерални инструменти.

Средната матуритет на облигациите в основата на фонда е 1, 86 години на 31 юли 2019 г. Средната ефективна продължителност е 1, 80 години. Фондът премина към по-кратки падежи през 2019 г., вероятно в отговор на намаляващите лихвени проценти. По-ниските падежи обикновено водят до по-ниски добиви, а 30-дневният SEC добив е до 1.44%.

Взаимният фонд управлява 6.3 млрд. Долара активи на инвеститорите. Той генерира десетгодишна средна годишна възвръщаемост от 2, 63% към юли 2019 г. Взаимният фонд има разход от 0, 22%, което пада под средното за категорията, а инвеститорите могат да закупят акции без предварително или разсрочено плащане на продажбите.

3. Краткосрочните корпоративни облигации на ETF (IGS)

• Средна обща възвръщаемост: 2, 30%
• 30-дневна доходност: 2.40%
• Съотношение на разходите: 0, 06%

IShares краткосрочните корпоративни облигации на ETF започнаха през януари 2007 г., което му дава съществена история на цената и ефективността на ETF. Целта на фонда е да проследи индекс на краткосрочните корпоративни облигации в САЩ с инвестиционен клас. Фондът не включва държавни облигации, така че има по-висока доходност и малко по-висока волатилност.

Фондът имаше активи от 12, 8 милиарда долара и среднодневен обем от 1, 45 милиона акции, търгувани към 20 август 2019 г. Размерът на пазара за фонда осигурява малки спредове, което е важен фактор за облигационните ETFs.

През десетте години, завършващи с юли 2019 г., средната обща възвръщаемост е 2, 30% годишно. Добивът от 30-дневен SEC беше значителен 2, 40% на 20 август, отчасти благодарение на ниските такси от само 0, 06%. Този фонд няма натоварвания от продажби или минимални инвестиционни изисквания.

4. Краткосрочен облигационен фонд на Fidelity (FSHBX)

• Средна обща възвръщаемост: 1, 98%
• 30-дневна доходност: 1.98%
• Съотношение на разходите: 0, 45%

Краткосрочният облигационен фонд Fidelity има начална дата март 1986 г. и фондът се стреми да получи високо ниво на текущ доход за инвеститорите. Като се има предвид запазването на капитала, мениджърите на фондове инвестират най-малко 80% от портфейла в дългови ценни книжа с инвестиционен клас или споразумения за обратно изкупуване.

Инвестиционният микс включва местни и чуждестранни емитенти, като 49, 84% са инвестирали в корпоративни емитенти, 24, 01% в държавни облигации на САЩ и 15, 64% в обезпечени с активи ценни книжа (ABS). Фондът е натрупал активи от 5, 71 милиарда долара към 30 юни 2019 г.

Взаимният фонд генерира средна годишна обща възвращаемост от 1, 98% през последните десет години. Случайно фондът също има 30-дневна доходност от 1, 98% на 31 юли 2019 г. Взаимният фонд има разход от 0, 45%, в съответствие с по-голямата част от взаимните фондове за краткосрочни облигации. Фондът не начислява предварително или отсрочено натоварване на продажбите и няма минимално изискване за инвестиция.

5. Фонд на Schwab за краткосрочен облигационен индекс (SWSBX)

• Средна обща възвръщаемост: N / A
• 30-дневна доходност: 1.84%
• Съотношение на разходите: 0, 06%

Фондът за краткосрочни облигации на Schwab се стреми да осигури на инвеститорите висок текущ доход. Този взаимен фонд проследява представянето на американското правителство Bloomberg Barclays / Credit: 1-5 Years Index, като инвестира значителна част от активите на портфейла в дългови инструменти, открити в бенчмарка. Мениджърите на фондове се фокусират върху дълговите инструменти с инвестиционен клас във фиксираните, променливи и плаващи лихвени категории с различни падежи.

Фондът е доста ново попълнение с начална дата на 23 февруари 2017 г. Въпреки това основните ценни книжа и стратегията, използвани в този фонд, го правят солиден избор за компонента с фиксиран доход на всеки портфейл.

Ключови заведения

• По-високата 10-годишна средна годишна доходност често показва по-добро управление.
• Доходността дава добро ръководство за бъдещото изпълнение, тъй като цените на краткосрочните облигации са доста стабилни и трудно предвидими.
• По-високата доходност обикновено означава по-висок кредитен риск или по-висок лихвен риск.
• Таксите и спредовете са важни, тъй като краткосрочните облигации имат относително ниска възвръщаемост.

SWSBX е натрупала активи на стойност 858 милиона долара към 31 юли 2019 г. Размерът на разходите от 0, 06% е впечатляващо нисък, както може да се очаква от индексния фонд. Доходността за 30 дни е била едва 1, 84%, най-вече защото 66% от фонда е инвестиран в държавни и агенционни облигации с по-ниска доходност. Инвеститорите не начисляват натоварване от продажби в момента на покупка или обратно изкупуване и няма минимално изискване за инвестиция.