Серия 4
Серия 4 е лиценз за изпит и ценни книжа, даващ право на притежателя да контролира персонала по продажбите на опции и емисиите на съответствието. Тя обхваща теми като опционални стратегии, опции за валута и данъчно облагане. Преди да положи изпита на Series 4, кандидатът трябва да има лиценз от серия 7.
Прекъсване на серия 4
Изпитът от серия 4, известен също като изпит за главна квалификация за регистрирани опции (OP), се управлява от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Той "оценява компетентността на главния кандидат за опции за входно ниво да изпълнява работата си като главен регистриран вариант", според FINRA. По-подходящо е да се съсредоточи върху "правилата и нормативните разпоредби, приложими за надзорното управление на персонала с опции на дружеството, счетоводните отчети и търговията, както и обменните правила и разпоредбите, приложими за търговията с договори за опции".
Покритите надзорни дейности по Серия 4 включват пазарно създаване, подписване, спазване на регулаторните норми по отношение на търговията и реклама на:
- Опции за собствен капитал
- Варианти в чуждестранна валута
- Опции за лихвен процент
- Опции за индекс
- Опции за държавни и ипотечни ценни книжа
Серия 4 Структура и съдържание на изпитите
Изпитът от серия 4 се състои от 135 въпроса с множество възможности за избор (10 от които са неоцветени и произволно разпределени през целия тест) в шест области на съдържание:
- Функция 1: Надзор за откриване на нови сметки (21 въпроса)
- Функция 2: Надзор на опции Дейности в акаунта (25 въпроса)
- Работна функция 3: Надзор над общите опции търговия (30 въпроса)
- Функция 4: Надзор на опции Комуникации (9 въпроса)
- Функция 5: Работни практики и спазване на регулаторните изисквания (12 въпроса)
- Функция 6: Надзор на асоциираните лица и дейностите по управление на персонала (28 въпроса)
Кандидатите от серия 4 имат три часа и 15 минути, за да завършат теста. Необходим е резултат от 72% за преминаване. Няма наказание за отгатване, така че кандидат трябва да отговори на всеки въпрос. За повече информация относно теста, вижте Регистрирани опции на FINRA за главни квалификационни изпити (OP), серия 4, контура на съдържанието.
Серия 4 Полагане на изпита
Изпитът от серия 4 се провежда от компютър. Урок за това как да вземете изпита по компютър, предоставен преди изпита. На кандидатите не се допуска никакъв референтен материал, но им се дава скреч хартия и основни електронни калкулатори (някои от въпросите на изпита могат да включват изчисления).
Примерни въпроси от серия 4
Тези примери, предоставени от FINRA, представляват общи типове въпроси и предмет. Звездичка обозначава верния отговор.
Пример 1: С широко базиран индекс при 266, клиентът пише 1 февруари 270 в индекс на 2, 75, пише на 1 февруари 260 поставен в 2, 25, купува 1 февруари 275 разговор в 1, 25 и купува 1 февруари 255, поставен в 1. Какво е максимална потенциална печалба на тази позиция?
(A) 225 долара
(B) $ 275 *
(В) 500 долара
(D) $ 725
Пример 2: Пускането се счита за безвъзмездно, когато пазарната цена на основната ценна книга е:
(A) равна или по-висока от цената на стачката. *
(B) по-ниска от цената на стачката.
(C) по-ниска от цената на стачката, намалена с премията.
(D) по-висока от цената на стачката, намалена с премията.
Пример 3: Листваните опции за собствен капитал няма да бъдат коригирани за кое от следните действия в основната ценна книга?
(A) Разделяне на акции 2 за 1
(B) Обратна разделителна наличност 1 за 5
(C) Дивидент на акции от 5%
(D) Паричен дивидент в размер на $ 0, 50 *
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.