Доходност върху печалбата на активите
Доходността на активите е популярно съотношение на финансовата платежоспособност, което сравнява дохода от лихви на финансовата институция с нейните активи. Доходността на печалбата активи (YEA) показва колко добре се представят активите, като се гледа колко доходи те носят. Като мярка за ефективност, доходността на активите може да бъде полезна за сравняване на различни мениджъри по отношение на техните бази активи.
Мениджърите (или цели бизнеси), които могат да генерират значителна доходност (паричен поток) с малка база от активи, се считат за по-ефективни и вероятно предлагат повече стойност.
Разбиване на доходността върху печалбата на активите
Банките и финансовите институции, които предоставят заеми и други възможности за инвестиране, които предлагат доходност, трябва да постигнат баланс между различните видове инвестиционни механизми, продължителността и пазарите, на които позволява кредити. Най-общо казано, колкото по-голямо е съотношението на кредита към активите на компанията, толкова по-висока е неговата доходност върху възвръщаемите активи. Това е така, защото по-доходните инвестиционни средства носят по-голям доход спрямо сумата на заема.
Високата доходност по възвращаемите активи е показател, че една компания носи голям размер от дивидент и инвестиционен доход от заемите и инвестициите, които прави. Това често е резултат от добри политики, като например да се гарантира, че заемите са на подходяща цена и инвестициите се управляват правилно, както и способността на компанията да събира по-голям дял от пазара.
Финансовите институции с ниска доходност върху активите на печалбата са изложени на повишен риск от несъстоятелност, което е причината АЕА да представлява интерес за регулаторните органи. Ниското съотношение означава, че дружеството предоставя заеми, които не се представят добре, тъй като размерът на лихвата по тези заеми се доближава до стойността на печалбите. Регулаторите могат да приемат това като показател, че политиките на дадена компания създават сценарий, при който компанията няма да може да покрие загубите и по този начин може да стане неплатежоспособна.
Увеличаване на ниска доходност на активи
Увеличаването на ниско YEA често включва преглед и преструктуриране на политиките на компанията и подхода към управление на риска, както и преглед на общите операции за това как компанията избира кои кредити да предостави на кои пазари.
В зависимост от бизнеса или стратегията, понякога може да се наложи доходността на активите да бъде коригирана за различни методи за съставяне на финансови отчети. Например, някои задбалансови позиции могат да изкривят отчетената доходност по активи, когато използват финансови отчети, които не са коригирани.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.