Какво прави и прави портфейлният мениджър

Портфейлен мениджър е физическо лице, което разработва и прилага инвестиционни стратегии за физически лица или институционални инвеститори. Под ръководството на кариерата на индустрията за финансови услуги, позициите за управление на портфейли се предлагат с хедж фондове, пенсионни планове и частни инвестиционни посредници или като част от инвестиционен отдел на застрахователна компания или дружество за взаимни фондове.

Портфейлните мениджъри могат да бъдат наречени инвестиционни мениджъри, мениджъри на богатство, мениджъри на активи или финансови съветници, но истинската позиция на мениджър на портфейл е фокусирана върху аналитичната страна на инвестирането, а не върху аспекта на продажбите.

Описание на работата

Портфейлните мениджъри са отговорни основно за създаването и управлението на инвестиционни разпределения за частни клиенти. Някои мениджъри на портфейли работят с физически лица и семейства, докато други насочват вниманието си към институционални или корпоративни инвеститори. В повечето случаи ръководителят на портфейл следва предварително определена стратегия за инвестиране, продиктувана от декларация за инвестиционна политика (IPS), за да постигне инвестиционните цели на клиента. Някои мениджъри на портфейли изработват инвестиционните пакети, доставяни на клиенти, докато други просто управляват очакванията и транзакциите на клиентите. Портфейлните мениджъри трябва да купуват и продават ценни книжа в сметка на инвеститора, за да поддържат конкретна инвестиционна стратегия или цел във времето.

Клиентите се разпределят в инвестиционни разпределения, разработени или управлявани от ръководител на портфейл след установяване на годността. Портфейлният мениджър определя подходящото ниво на риск на клиента въз основа на времевия хоризонт, предпочитанията за риск, очакванията за възвръщаемост и пазарните условия. За да постигнат тази цел успешно, ръководителите на портфейли извършват интервю, за да разберат напълно инвестиционните нужди на клиента и да гарантират, че тези нужди са удовлетворени.

За да конструират успешно портфейли, които по-късно се използват за позициониране на клиентски активи, ръководителите на портфейли трябва да поддържат задълбочено разбиране на пазарните условия, тенденциите и общите икономически перспективи. За целта мениджърите на портфейли трябва да са в крак със съответните инвестиционни и търговски новини, като четат навременни публикации, експертни финанси или инвестиционни публикации. Освен това те трябва да се срещнат с инвестиционни анализатори и изследователи, за да получат по-добро разбиране на пазарните условия и вътрешното и глобалното развитие, които могат да повлияят на салдата на клиентските сметки или бъдещите инвестиции.

Голяма част от работата на портфейлния мениджър включва поддържане на взаимоотношения с клиенти. Редовният контакт с инвеститорски клиенти по отношение на пазарните условия, актуализираните инвестиционни изследвания и икономическите тенденции е наложително за поддържане на жизнеспособна книга на бизнеса. Освен това, като част от доверителното си задължение, ръководителите на портфейли трябва да се срещат с клиенти поне веднъж годишно, за да гарантират, че инвестиционните цели не са се изместили и текущите разпределения на портфейл все още са в съответствие с първоначалните искания на клиентите.

Портфейлните мениджъри трябва периодично да оценяват работата на предварително определени инвестиционни пакети, както и да отговарят на стандартите, предоставени от регулаторните организации. Например, мениджърът на портфейл трябва да прави своевременни промени в портфейл, които вече не съответстват на първоначалните инвестиционни цели или насоки за разпределение.

По подобен начин, тъй като управлението на инвестиции е силно регулирана област, ръководителите на портфейли гарантират спазването на оповестяването на инвеститорите, законите за поверителност, изискванията за изпиране на пари и мерките за борба с измамите.

Образованието и обучението

Управлението на портфейла обикновено изисква най-малко бакалавърска степен по бизнес, икономика или финанси. Повечето финансови институции също се нуждаят от опит в областта на финансовите услуги или инвестиции с акцент върху предоставянето на препоръки за клиентите на портфейла или задълбочен финансов или пазарен анализ.

Портфейлните ръководители също трябва да имат приложими лицензии за регулиране на финансовата индустрия (FINRA). Лицензът FINRA Series 7 разрешава на физическите лица да купуват и продават ценни книжа от името на инвеститорски клиенти, докато серия 66, известна още като Унифициран държавен юридически преглед на НАСАА, предоставя допълнително правомощие да предлага препоръки и съвети относно инвестиционни сметки при доверително отношение. Портфейлните мениджъри, които работят само с институционални инвеститори, или тези, които контролират други управители на активи, често се изисква да придобият допълнителни лицензи на FINRA.

Повечето мениджъри на портфейли също притежават едно или повече отраслови обозначения или сертификати. Едно от най-уважаваните, признати и често срещани наименования е обозначението Chartered Financial Analyst (CFA), което осигурява високо ниво на обучение, което се свързва с академичната теория с настоящата практика и етичните стандарти в областта на инвестиционния анализ. Обозначението за мениджър на финансови рискове (ФРМ) също е популярно сред мениджърите на наети служители. И двете индустриални обозначения и всички лицензи на FINRA имат компоненти за продължаващо обучение.

Необходими умения

Хората, които са най-подходящи за позиция като ръководител на портфейл, притежават определени умения, включително висока степен на ефективност при интерпретация на данни и склонност към изследвания и анализ. Освен това е необходимо задълбочено разбиране на финансовите пазари, икономиката и теорията на портфейла, за да се спазва дългосрочната кариера. Лицата също трябва да са ориентирани към клиента, с желание и способност да общуват често с инвеститорски клиенти по отношение на техните сметки и инвестиционни резултати.

Подобно на други кариерни пътеки в индустрията за финансови услуги, ръководителите на портфейли трябва непрекъснато да търсят нови клиенти, като същевременно поддържат силни връзки с настоящите си инвеститори.

Заплата

Тъй като управлението на портфейл като кариера изисква значително обучение, сертифициране или придобиване на назначения, както и официално висше образование, заплатите за длъжността са сравнително високи. Средната годишна основна заплата за портфейлен мениджър в САЩ към януари 2017 г. е била 101 630 долара, според Glassdoor. Това обезщетение често се предлага под формата на такса за управление (AUM) за всеки клиент инвеститор, което може да доведе до значително увеличение на общото обезщетение с нарастване на клиентската база и при успешна инвестиционна сметка. Данните от Glassdoor поставят допълнителни парични компенсации за мениджърите на портфейли от 4000 до почти 110 000 долара годишно.