Какво е морална опасност?

Моралният риск е идея, че страна, защитена по някакъв начин от риск, ще действа по различен начин, отколкото ако не е имала такава защита. Всеки ден се сблъскваме с морална опасност - назначените професори стават безразлични преподаватели, хората със застраховка от кражби са по-малко бдителни за това къде паркират, продавачите на заплати, които правят дълги почивки и т.н.

Моралната опасност обикновено се прилага за застрахователната индустрия. Застрахователните компании се притесняват, че предлагайки изплащания за защита срещу загуби от злополуки, те всъщност могат да насърчат поемането на риск, което води до това да плащат повече искове. Застрахователите се опасяват, че отношението „не се притеснявайте, то е застраховано“ води до застрахователите с застраховка срещу сблъсък, шофиране безразсъдно или застрахованите собственици на жилища, пушещи в леглото.

Морална опасност в бизнеса

Идеята корпорацията да е твърде голяма, за да се провали, също представлява морален риск. Ако обществеността и ръководството на корпорация смятат, че компанията ще получи финансова помощ, за да продължи това, ръководството може да поеме повече рискове в търсене на печалба. Правителствените мрежи за безопасност създават морални опасности, които водят до по-голям риск, а отпадането от пазари с неразумни рискове - сривове, сривове и паника - засилва необходимостта от повече правителствен контрол. Следователно правителството чувства необходимостта от укрепване на тези мрежи чрез регулации и контроли, които увеличават моралния риск в бъдеще.

Алтернативата на създаването на морален риск е просто да оставим корпорациите да се провалят, когато рискуват твърде много и да позволят на по-силните корпорации да изкупуват останките. Този теоретичен подход на свободния пазар трябва да премахне всякакъв морален риск. В истински свободен пазар компаниите все още ще се провалят, точно както къщите изгарят независимо дали са застраховани или не, но въздействието ще бъде сведено до минимум. Няма да има кризи в цялата индустрия, защото повечето компании биха били по-предпазливи, точно както повечето хора избират да не пушат в леглото, независимо дали са застраховани или не. И в двата случая рискът от изгаряне е достатъчен, за да подтикне сериозни втори мисли.

Истински свободен пазарен капитализъм не съществува, така че данъкоплатците на много страни са нежелаещите застрахователи за пазари. Проблемът е, че застрахователите печелят от продажбата на полици, докато данъкоплатците печелят малко или нищо, за да подкрепят законопроекта за полиците и спасителните мерки, които създават морални опасности.

(За да научите повече за моралния риск, прочетете: Морална опасност срещу Опасност от морал: Каква е разликата? )