Коефициент за спечелена лихва (TIE)

Каква е съотношението спечелена лихва от време?

Коефициентът на спечелените лихви (TIE) е мярка за способността на компанията да изпълнява задълженията си по дългове въз основа на текущия си доход. Формулата за TIE номер на една компания е печалба преди лихви и данъци (EBIT), разделена на общата лихва, дължима по облигации и друг дълг.

Резултатът е число, което показва колко пъти дадена компания би могла да покрие разходите си за лихви със своите предплатени приходи.

TIE се нарича също коефициентът на покритие на лихвата.

01:20

Спечелени лихви в пъти (TIE)

Ключови заведения

• TIE на компанията показва способността си да изплаща задълженията си.
• По-добрият номер на TIE означава, че една компания има достатъчно пари, след като изплати дълговете си, за да продължи да инвестира в бизнеса.
• Формулата за TIE се изчислява като печалба преди лихви и данъци, разделена на общата лихва, дължима по дълга.

Разбиране на съотношението спечелена лихва (Times) (TIE)

Очевидно, никоя компания не трябва да покрива дълговете си няколко пъти, за да оцелее. Коефициентът на TIE обаче е показател за относителната свобода на компанията от ограниченията на дълга. Генерирането на достатъчно паричен поток, за да продължите да инвестирате в бизнеса, е по-добре, отколкото просто да разполагате с достатъчно пари, за да предотвратите фалит.

Капитализацията на компанията е сумата на парите, която е събрала чрез издаване на акции или дълг и тези избори влияят на съотношението й на TIE. Бизнесът обмисля цената на капитала за акции и дълг и го използва за вземане на решения.

Как да изчислим спечелената времена лихва (TIE)

Да предположим, например, че XYZ Company има 10 милиона долара с 4% неизплатен дълг и 10 милиона долара общи акции. Компанията трябва да събере повече капитал за закупуване на оборудване. Цената на капитала за издаване на повече дълг е годишен лихвен процент от 6%. Акционерите на компанията очакват годишно изплащане на дивидент от 8% плюс ръст на цената на акциите на XYZ.

Компаниите, които имат постоянна печалба, като комунални услуги, са склонни да заемат повече, защото са добри кредитни рискове.

Бизнесът решава да издаде 10 милиона долара допълнителен дълг. Общият му годишен разход за лихви ще бъде: (4% X $ 10 милиона) + (6% X $ 10 милиона) или 1 милион долара годишно. EBIT на компанията е 3 милиона долара.

Това означава, че коефициентът на TIE за XYZ Company е 3, или три пъти по-голям от годишния лихвен разход.

Факторинг в последователни доходи

По правило компаниите, които генерират постоянни годишни приходи, вероятно ще носят повече дълг като процент от общата капитализация. Ако кредиторът види история на генериране на постоянни печалби, фирмата ще се счита за по-добър кредитен риск.

Комуналните компании например генерират постоянна печалба. Техният продукт не е незадължителен разход за потребителите или бизнеса. Някои комунални компании събират 60% или повече от капитала си чрез издаване на дълг.

Стартиращите фирми и бизнеси, които имат непостоянна печалба, от друга страна, набират повечето или целия капитал, който използват чрез издаване на акции. След като една компания установи репутацията за получаване на надеждна печалба, тя може да започне да събира капитал и чрез предлагане на дългове.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Обслужване на дълг Обслужването на дълг е паричните средства, необходими за покриване на изплащането на лихви и главница по дълга за определен период. повече Разбиране на коефициента на покритие на дълга - DSCR В корпоративните финанси съотношението покритие на дълга (DSCR) е измерване на паричния поток, който е на разположение за изплащане на текущи задължения по дълга. Съотношението посочва нетния оперативен доход като множество дължими задължения за дълг в рамките на една година, включително лихва, главница, потъващ фонд и лизингови плащания. повече Защо е важен коефициентът на покритие на лихвата Коефициентът на покритие на лихвите е коефициент на задлъжнялост и рентабилност, използван за определяне на това колко лесно дадена компания може да плати лихва върху неизплатения си дълг. повече Какво ни казва коефициентът на покритие Коефициентът на покритие е група от мерки за способността на компанията да обслужва дълга си и да изпълнява финансовите си задължения, като лихвени плащания или дивиденти. Колкото по-висок е коефициентът на покритие, толкова по-лесно трябва да се правят лихвени плащания по дълга или да се изплащат дивиденти. повече Как работи коефициентът на ливъридж Коефициентът на ливъридж е всяко едно от няколкото финансови измервания, които разглеждат колко капитал се получава под формата на дълг или оценява способността на компанията да изпълнява финансови задължения. повече Какво ни казва общото съотношение дълг към капитализация Общият коефициент на дълг към капитализация е инструмент, който измерва общата сума на непогасения дълг на дружеството като процент от общата капитализация на фирмата. Коефициентът е показател за ливъридж на компанията, който е дълг, използван за закупуване на активи. повече партньорски връзки